Относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - что показывает

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - формула

Общая формула для расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - значение

Экономический смысл коэффициента соотношения заемных и собственных средствсостоит в определении, сколько единиц заемных финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств.

Уровень данного коэффициента выше 1 свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов.

Страница была полезной?

Еще найдено про коэффициент соотношения заемных и собственных средств

1. Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности Первым коэффициентом взятым для анализа был коэффициент соотношения собственных и заемных средств Ксзс И в данном случае также нет единого мнения
2. Методический подход к анализу платежеспособности Поэтому для удобства анализа рассмотрим обратный показатель - коэффициент соотношения собственных и заемных средств Ксоотн - коэффициент соотношения собственных и заемных средств СК
3. Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятий Коэффициент автономии п 1 п 2 0,67 0,66 -0,01 6 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств п 3 п 1 0,5 0,52 0,02 7. Коэффициент
4. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия При сохранении минимальной финансовой стабильности организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств
5. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли Сосновка -0,16 2,02 0,20 0,06 -0,004 4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько единиц заемных средств привлекло предприятие на каждую
6. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Также в исследуемой организации наблюдается превышение заемных средств над собственными о чем свидетельствует коэффициент соотношения собственных и заемных средств Коэффициент финансовой независимости подтверждает предшествующий вывод о том что организация
7. Оборотные средства и финансовое состояние предприятий Минимальное значение коэффициента 0,5 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз с П4 П5 П3, 6 где П3, П4,
8. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa Для отрасли строительства наибольшей классифицирующей способностью являются коэффициенты соотношения заемных и собственных средств 77,1% и коэффициент маневренности собственных оборотных средств 75,8% 4.
9. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия Показатели финансовой устойчивости &bullet коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзсс П1 П2 П3 П4 0,04 0,04 0,17 0,75
10. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Негативным моментом следует считать снижение значения коэффициента маневренности на конец периода на 31,8% Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за
11. Финансовый анализ предприятия - часть 5 Коэффициент автономии в 2005г увеличился по сравнению с 2004г и превышает допустимую норму в 0,5, а это обозначает что предприятие уже не нуждается в заемных средствах По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственных средств можно увидеть что предприятие
12. Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонент Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,881 -0,150 -0,181 -0,145 0,075 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств -0,580 0,687 0,057 0,152 0,234 Чистая прибыль -0,551 0,195
13. Классификация организаций по уровню их финансового состояния Коэффициент автономии 0,5 за сокращение показателя на 0,05 снимается по 1 баллу Коэффициент соотношения собственных и заемных средств менее 0 7 за сокращение показателя на 0,07 снимается
14. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8 II Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и
15. Финансовый анализ предприятия - часть 4 Коэффициент автономии в 2003г уменьшился по сравнению с 2002г а в 2004г немного увеличился по сравнению с 2003г но все равно не достиг допустимой нормы в 0,5, а это обозначает что предприятие нуждается в заемных средствах По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственных средств 2002 2004 г г
16. Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России) K4 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 0.445 0.625 0.18 1 1 0.2 K5 Рентабельность продукции
17. Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровления Наиболее важен для оценки финансового состояния сельхозпредприятий коэффициент соотношения заемных и собственных средств так как чем выше его значение тем больше у
18. Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсами Коэффициент соотношения заемных и собственных средств организации 1,601 1,218 1,035 -0,566 -0,183 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных
19. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации Коэффициент соотношения заемных и собственных средств коэффициент финансирования ЗК СК 13 Показывает как соотносятся заемный и
20. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов 0,049 0,073 0,064 5 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2,002 1,794 1,855 6 Коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных

В статье разберем коэффициент соотношения заемных и собственных средств, его экономический смысл и формулу расчета по балансу.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – характеризует финансовую устойчивость предприятия, и показывает сколько заемных средств приходится на единицу собственного капитала. Данный коэффициент отражает структуру капитала и дает общую характеристику о финансовом состоянии и представляет собой отношение заемного (привлеченного) капитала предприятия к собственному. Показатель рассчитывается по бухгалтерскому балансу – Форма №1.

Формула расчета коэффициента соотношения заемных и собственных средств

Нормативное значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств

Чем выше значение коэффициента тем выше риск банкротства предприятия. Высокие значения коэффициент соотношения заемных и собственных средств (>1) допускаются в том случае если скорость обращения дебиторской задолженности выше скорости оборота материальных оборотных средств (денежные средства быстро поступают на предприятие), то коэффициент соотношения заемных и собственных средств может быть больше норматива. Для каждого конкретного предприятия определяется свой допустимый уровень показателя, в таблице ниже представлены значения показателя и характеристика финансового состояния.

Одного коэффициента соотношения собственных и заемных средств недостаточно для оценки финансовой устойчивости предприятия. На практике часто рассчитывают дополнительные показатели финансовой независимости, один из самых распространенных – коэффициент автономии. Более подробно о нем читайте в статье “

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости , характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости , или концентрации собственного капитала в активах ).

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Зачастую предпринимателю не хватает собственного капитала для осуществления основной деятельности, поэтому он прибегает к различного рода внешним займам. Что это такое и как этим управлять, мы рассмотрим в данной статье.

Сущность заемных средств

Заемные средства – это определенная часть оборотного капитала юридического лица, которая не является его собственностью и пополняется путем привлечения коммерческих банковских кредитов, эмиссионных займов или посредством других удобных предпринимателю способов. Важно понимать, что подобные вливания субъекта хозяйствования подлежат возврату.

Однако заемные средства не предоставляются всем желающим, и тем более безосновательно. Поэтому для привлечения подобного рода финансовых инвестиций предпринимателю необходимо произвести некоторые расчетные манипуляции, которые доказывают необходимость привлечения стороннего капитала в пользу собственных оборотных активов.

Можно сказать, что это как хорошо, так и плохо. Положительные стороны займа заключаются в том, что таким путем субъект хозяйствования максимально быстро сможет вывести свое детище из кризисного состояния, да еще при этом наладит контакт и повысит степень доверия в отношении с внешними кредиторами. Ну а с другой стороны – возникают своего рода обязательства перед сторонними организациями, что также не есть хорошо.

Заемные средства и принципы их формирования

Каждая компания коммерческого характера существует для того, чтобы приносить своим владельцам прибыль. Поэтому деятельность субъекта хозяйствования должна строиться таким образом, чтобы выручки хватало не только на погашение обязательств перед внешними кредиторами, но и для наращивания собственных производственных или прочих оборотных мощностей.

Товарооборот должен быть рентабельным, в противном случае в нем нет смысла, поэтому крайне важно понимать, что залог успешного кредита – это когда объем чистой прибыли превышает ежемесячную сумму, подлежащую к выплате своим благодетелям.

Заемные средства в своем формировании достаточно разнообразны, поскольку существует масса альтернатив, отличающихся по степени обязательств, характеру выдачи и срокам предоставления финансов. Поэтому с особым вниманием необходимо отнестись к выбору кредитора на основании предложенных условий.

Пути внешнего финансирования

Как уже было сказано выше, привлечение заемных средств осуществляется любым удобным для субъекта хозяйствования способом. В современной практике существует ряд наиболее распространенных источников осуществления данной операции:

1. Внутригосударственные коммерческие банковские учреждения (могут предоставлять краткосрочные кредиты, заключать договоры факторинга или переуступки прав требования, проводят вексельные операции).
2. Специализированные лизинговые корпорации (осуществляют операции по аренде имущества).
3. Различные коммерческие субъекты хозяйствования (взаиморасчеты и факторинговые операции, толлинги, товарные кредиты).
4. Инвестиционные фонды (так же, как и коммерческие банки, занимаются переуступками прав требования и вексельными операциями).
5. Государственные органы (могут дать право на налоговые отсрочки).
6. Акционеры и собственники (специализируются на операциях по дивидендам).

Управление заемными средствами

Для успешного управления кредиторской задолженностью крайнее необходимо построить грамотную учетную политику: составить бюджет планирования, рассчитать коэффициент заемных средств, который, в свою очередь, может показать качественную и количественную характеристику состояния текущих дел, основанных на отношениях с внешними инвесторами.

Когда в компании доля привлеченных средств достаточно велика, следует разработать стратегический план для удержания финансово устойчивой позиции на конкурентоспособном рынке, дабы не нарушить договоренностей с заемщиками и не остаться в убытках.

Для этого также пригодятся плановые характеристики существующих заемных средств, немаловажную роль играет коэффициент ликвидности, указывающий на сроки погашения и оборачиваемости имеющегося капитала субъекта хозяйствования.

Сущность собственных средств

Мы должны понимать: на сплошном заемном капитале не то что не построить огромной финансовой империи, крайне сложно вообще удержаться на плаву в современных, порой жестких конкурентных условиях рынка. В случае если своего капитала недостаточно для ведения дел, важно, чтобы собственные и заемные средства находились в правильном соотношении.

Первые, в свою очередь, представляют собой уже сформированные оборотные активы, которые выделяются из уставного фонда предприятия, при этом также может участвовать добавочный капитал, образующийся за счет следующих факторов:

• при излишках после переоценки основного фонда;
• если предприятие является акционерным обществом, то оно может иметь эмиссионный доход;
• средства также могут быть получены безвозмездно с целью приобретения производственно необходимых товаров и услуг;
• различные государственные ассигнования, предусмотренные Федеральным Казначейством РФ.

Соотношение собственных и заемных средств

При привлечении стороннего капитала и активном его использовании в оборотных целях рекомендуется следить за качественными и количественными характеристиками поведения финансовой устойчивости предприятия в целом. Зачастую, для того чтобы максимально точно охарактеризовать соотношение собственных и заемных средств, рассчитываются коэффициенты Гиринга по следующей формуле:

(Сумма долгосрочных обязательств + Сумма краткосрочных обязательств)/Объем собственного капитала.

Полученная цифра указывает на зависимость предприятия от сторонних спонсоров, при этом чем больше коэффициент превышает 1, тем степень этой зависимости выше.

Предприниматель должен понимать, что для успешного функционирования субъекта хозяйствования заемный капитал не должен «править балом» и диктовать условия закупок товаров и услуг. Поэтому чем меньше зависимость собственных средств от заемных, тем ликвиднее и рентабельнее будет деятельность компании.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Нормальное значение- не больше 1.

К з/с = Общая сумма заемных средств / Общая сумма собственных источников

К з/с рассчитывается как:

(Итог по разделу IV + Итог по разделу V - Резервы предстоящих расходов - Доходы будущих периодов) / (Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов).

К з/с н.г. = (16+3113-89)/(5603+89)= 0,53

К з/с к.г. = (16+3848-72)/(5186+72)= 0,72

∆ К з/с = К з/с к.г - К з/с н.г = 0,72-0,53 = 0,19

Коэффициент за отчетный период увеличился на 0,19, это происходит как вследствии увеличении заемных средств, так и за счет уменьшения собственных средств, но к концу года коэффициент все же соответствует нормальному значению.

3. Коэффициент маневренности. Оптимальное значение более 0,5.

К м = Собственные оборотные средства предприятия / Собственный капитал

К м н.г. = СОС н.г. /СК н.г. = 1114 / 5603 = 0,20

К м к.г. = СОС к.г. /СК к.г. = -463 / 5186 = - 0,09

∆ К м = К м к.г. - К м н.г. = -0,09 – 0,20 = -0,11

Значение коэффициента на начало года не достигает нормального значения, а на конец отчетного периода является отрицательным, что свидетельствует о неспособности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала.

4. Коэффициент мобильности всех средств предприятия.

К м.с. = Стоимость оборотных средств / Стоимость всего имущества

К м.с. н.г. = ОА н.г. /ВБ н.г. = 4243/8732 = 0,49

К м.с. к.г. = ОА к.г. /ВБ к.г. =3428/9050 = 0,38

∆К м.с. = К м.с. к.г. - К м.с. н.г. = 0,38-0,49 = -0,11

Коэффициент мобильности на начало года соответствует оптимальному значению (0,5), к концу года снижается на 0,11.

5. Коэффициент мобильности оборотных средств предприятия.

К м.о.с. = Величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений / Стоимость оборотных средств

К м.о.с. = ДС+КФВ / ОА

К м.о.с. н.г. = (ДС н.г. +КФВ н.г.)/ ОА н.г. = (767+0)/4243= 0,18

К м.о.с. к.г. = (ДС к.г. +КФВ к.г.) / ОА к.г. = (555+0)/3428= 0,16

∆К м.о.с. = К м.о.с. к.г. – К м.о.с. н.г. = 0,16-0,18 = -0,02

Уменьшение коэффициентов мобильности всего имущества и оборотных активов подтверждает тенденцию замедления оборачиваемости средств имущества организации.

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств для их формирования. Нормальное значение более 0,6÷0,8.

К з.з = Сумма собственных и долгосрочных заемных средств / Стоимость запасов и затрат

К з.з н.г. = 1114 /1165 = 0,96

К з.з к.г. = -463 /1269 = -0,36

∆К з.з = К з.з к.г. - К з.з н.г. = -0,36-0,96 = -1,32

На начало отчетного периода коэффициент превышает нормальное значение. Снижение данного показателя на конец отчётного периода до отрицательного значения говорит о том, что предприятие не может покрыть материальные запасы собственными средствами и нуждается в привлечении заемных.

7. Коэффициент имущества производственного назначения. Нормальное значение более 0,5.

К и.п.п = Сумма основных средств, капитальных вложений, незавершенного производства, запасов, оборудования / Стоимость всего имущества предприятия

К и.п.п н.г. = 4489+1113/8732 = 0,64

К и.п.п к.г. = 5622+1269/9050 = 0,76

∆К и.п.п = К и.п.п к.г. - К и.п.п н.г. = 0,76-0,64 = 0,12

Данный коэффициент по существу определяет производственный потенциал предприятия и для ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» как на начло, так и на конец года соответствует нормативному.

8. Коэффициент материальных оборотных средств.

К м.о.с = Стоимость запасов и затрат / Итог баланса

К м.о.с н.г. = 1165/8732=0,13

К м.о.с к.г. = 1269/9050=0,14

∆ К м.о.с = К м.о.с к.г. - К м.о.с н.г. = 0,14-0,13=0,01

Материальные оборотные средства составляют соответственно 13 и 14% на начало и конец анализируемого периода. Это значение считается допустимым для предприятия сферы услуг.

9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

К д.п.з = Сумма долгосрочных кредитов и заемных средств / Сумма долгосрочных займов и собственных средств

К д.п.з н.г. = ДП н.г. /(ДП н.г. +СК н.г.)=16/(16+5603)=0,0028

К д.п.з к.г. = ДП к.г. /(ДП к.г. +СК к.г.)=16/(16+5186)=0,0030

∆ К д.п.з = К д.п.з к.г. - К д.п.з н.г. =0,0030-0,0028=0,0002

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» свидетельствует о том, что доля долгосрочных обязательств (отложенные налоговые обязательства), привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами составляет 0,28% на начало периода и 0,30% на конец периода.

Разнообразных вариантах использования ресурсов. 3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения: - структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования; - ...

0, + Фт < 0, + Фо < 0, тогда S { 0; 0; 0} Помимо этого на основании данных “Бухгалтерского баланса” рассчитываются коэффи­циенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия: Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (U1) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет простую интерпретацию: его значение, равное 0,178, означает, что на...

Причин и не позволяет использовать результаты его прогнозирования и изменения финансового состояния в будущем. Основные методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия на примере ООО "Альтернатива". Анализ финансового состояния предприятия как основа мониторинга его стратегического развития 1 этап – сравнительно – аналитический баланс предприятия ООО " ...