Risksiz iş yoxdur. Risk gözlənilən mənfəətin, gəlirin və ya əmlakın gözlənilmədən itirilməsi riskidir. Bu təhlükə şəraitin təsadüfən dəyişməsi səbəbindən yaranır iqtisadi fəaliyyət, mənfi hallar. Risk tezliyi, müəyyən bir itki səviyyəsinin baş vermə ehtimalı ilə ölçülür.

Risk dərəcəsini azaltmaq üçün sahibkarlar - investorlar əsasən sığortadan istifadə edirlər. Bu ona gətirib çıxarmışdır ki, sığorta xidmətlərinin göstərilməsi fəaliyyəti biznesin xüsusi sahəsinə - əhatə dairəsi sığorta bazarı olan sığorta biznesinə çevrilmişdir.

Risk hər hansı bir iş sahəsində obyektiv bir hadisədir və fərdi təcrid olunmuş risklər toplusu kimi özünü göstərir. Bu:

1) İstehsal riskləri. Onlar təsir nəticəsində istehsalın dayandırılması nəticəsində yaranan itkilərlə əlaqələndirilir müxtəlif amillərəsas və dövriyyə kapitalı üçün (avadanlıq, nəqliyyat, xammal və s.). Buraya istehsala daxil olma ilə bağlı risklər də daxildir yeni texnologiya və texnologiya.

2) Ticarət riskləri ödənişlərin gecikdirilməsi, malların daşınması dövründə ödənişdən imtina, malların çatdırılmaması və s.

3) Maliyyə riskləri. Onlar itki ehtimalı ilə əlaqələndirilir. maddi resurslar, yəni Pul. Onlar iki növə bölünür: pulun alıcılıq qabiliyyəti ilə bağlı risklər (inflyasiya riskləri) və kapital qoyuluşu ilə bağlı risklər, yəni investisiya riskləri.

İstənilən investisiyada həmişə risk var. Bununla belə, sərmayə qoyuluşu birbaşa “risk etmək” mənasını verən kapitalı ayırmaq olar. Bu vençur kapitalıdır. Vençur kapitalı və ya riskli investisiyalar yüksək risklə əlaqəli yeni fəaliyyət sahələrində buraxılmış yeni səhmlər şəklində investisiyalardır. Müəssisə kapitalında risk dərəcəsi müxtəlif meyarlarla ifadə edilə bilər, o cümlədən:

1) düsturla müəyyən edilən kapital dövriyyəsinin sayı:

Burada n - illik kapital dövriyyəsinin sayı;

B - il ərzində məhsulların satışından əldə edilən gəlir;

K - tətbiq olunan kapital

2) qoyulmuş kapitalın gəlirlilik dərəcəsi:

Harada p| – gəlirlilik dərəcəsi, %;

P mənfəətin kütləsidir, rub.

3) istehsal olunan və satılan məhsulların rentabelliyi. Mənfəətin gəlirə nisbəti ilə ölçülür:

Burada R - gəlirlilik,%

Göstəricilər arasındakı əlaqə aşağıdakı kimi ifadə edilir:

Nümunə 1. Eyni miqdarda kapital qoymaq üçün 2 variant var. Birinci variant üzrə kapital ildə 20 dövriyyə edir, istehsal olunan və satılan məhsulların rentabelliyi 20% təşkil edir. İkinci varianta görə, kapital ildə 26 dövriyyə edir, istehsal olunan və satılan məhsulların rentabelliyi 18% təşkil edir.

Kapital yatırmaq üçün effektiv variantın seçimi meyara görə aparılır - kapitalın maksimum gəlir dərəcəsi:

Birinci seçim:

İkinci seçim:

İkinci variantı daha sərfəli hesab edirik

Federal Dövlət Təhsil dövlət tərəfindən maliyyələşdirilən təşkilat ali peşə təhsili

“MALİYYƏ UNİVERSİTETİ

RUSİYA FEDERASİYASI HÖKUMƏTİNİN YARDIMINDA"

(Maliyyə Universiteti)

“Mikroiqtisadiyyat” kafedrası

KURS İŞİ

mövzusunda:

“SAHİBKARLIQ RİSKİ: RUSİYADA ONUN MƏHİYYƏTİ, NÖVLƏRİ VƏ XÜSUSİYYƏTLƏRİ”

Tamamlandı:

Zaretski Yuri KEF 1-2

Moskva 2013

Plan

Giriş

1.4 Riskin qiymətləndirilməsi modelləri

3.2 Sahibkarlıq risklərinin dərəcəsinin azaldılması yolları

Nəticə

Biblioqrafiya

Proqramlar

Giriş

Bu və ya digər dərəcədə risk hər hansı bir insan fəaliyyətini daim müşayiət edir. O, insanın təsərrüfat fəaliyyətinin daimi yoldaşıdır, bəzən onun son nəticəsinə həlledici təsir göstərir.

Ən ağlabatan iqtisadi vəziyyətdə belə, hər bir müəssisə üçün həmişə böhranlı iqtisadi hadisələrin başlanması ehtimalı var. Bu ehtimal risklə əlaqələndirilir. Risk insanın təsərrüfat fəaliyyətinin istənilən sahəsinə xasdır ki, bu da insanların qəbul etdiyi konkret qərarlar nəticəsində müəyyən müsbət nəticəyə təsir edən səbəb və şəraitin çoxluğu ilə bağlıdır.

Ən böyük risk dərəcəsi bir sıra səbəblərdən iqtisadiyyatın qeyri-mütəşəkkilliyi nəticəsində əldə edilir. Beləliklə, məsələn, 2008-ci ilin sentyabr-oktyabr aylarında bir çox inkişaf etmiş ölkələrdə əsas iqtisadi göstəricilərin çox kəskin pisləşməsi şəklində özünü göstərən 2008-ci il Dünya Maliyyə Böhranını (“böyük tənəzzül”) xatırlatmaq kifayətdir. qlobal tənəzzüllə nəticələndi. 2008-ci ilin maliyyə böhranının ilkin şərti ABŞ-da ipoteka böhranı oldu, onun ilk əlamətləri 2006-cı ildə ev satışlarının sayının sürətlə azalması şəklində özünü göstərdi və bu böhran 2007-ci ilin əvvəlində yüksək riskli böhrana çevrildi. ipoteka kreditləri. Yaxın vaxtlarda etibarlı borcalanlar da kreditləşmədə problemlər hiss edirdilər. 2007-ci ilin yayında ipoteka böhranı tədricən maliyyə böhranına çevrilməyə başladı. Böyük bankların iflasları yan tərəfdən başladı milli hökumətlər Bankların yardımı başladı. Fond bazarlarında kotirovkalar 2008-ci ildə və 2009-cu ilin əvvəlində kəskin şəkildə aşağı düşdü. Şirkətlər üçün yerləşdirmə zamanı kapital əldə etmək ehtimalının payı əhəmiyyətli dərəcədə azalıb qiymətli kağızlar. 2008-ci ildə böhran qlobal xarakter alıb və tədricən istehsal həcmlərinin geniş şəkildə azalması, xammala tələbin və qiymətlərin azalması, işsizliyin artması ilə özünü göstərməyə başlayıb.

Beləliklə, deyə bilərik ki, qlobal maliyyə böhranı, aktivliyin sürətli artımı və kortəbii iqtisadi bazarın miqyası şəraitində, böhran sözün həqiqi mənasında çoxaldığından, artan sayda kiçik və orta sahibkarların cəlb edilməsi qeyri-mümkün olur. iqtisadiyyatı nizamsızlaşdıran risk dərəcəsi. Sahibkarlıq fəaliyyətində “qeyri-müəyyənlik” və risklə bağlı məsələlərin həlli son dərəcə mühüm rol oynayır. Ona görə də seçdiyimiz mövzunun aktuallığı həqiqətən də son dərəcə yüksəkdir və təbii ki, biz sahibkarlıq riskinin bütün aspektlərini hərtərəfli öyrənməliyik.

Xatırladaq ki, sahibkarlıq fəaliyyəti gəlir əldə etməyə yönəlmiş fəaliyyətdir. Şübhəsiz ki, birlikdə sahibkarlıq fəaliyyəti artıq dediyimiz kimi, şirkət sahibini bu çətin vəzifənin həlli ilə, yəni riskin azaldılması ilə bağlı bu və ya digər qərar qəbul etməyə məcbur edən sahibkarlıq riski mövcuddur.

Ənənəvi olaraq sahibkarlıq riski dedikdə, məhsulların, malların və xidmətlərin istehsalı və bilavasitə onların həyata keçirilməsi ilə bağlı sahibkarlıq fəaliyyətinin bütün növlərində meydana çıxan risk başa düşülür; maliyyə və əmtəə-pul əməliyyatları; kommersiya, habelə elmi-texniki layihələrin həyata keçirilməsi ilə.

Kommersiya riski qeyri-müəyyənliyə görə obyektiv əsasa malikdir xarici mühit sahibkarlıq fəaliyyətinə (fəaliyyətinə) münasibətdə. Beləliklə, xarici mühitə sahibkarın fəaliyyət göstərdiyi obyektiv iqtisadi, sosial və siyasi şərait və onun uyğunlaşmalı olduğu dəyişikliklər daxildir.

Rusiyada sahibkarlıq risklərinin qiymətləndirilməsi

Onu da qeyd etmək lazımdır ki, bütün ölkələrin inkişaf təcrübəsi göstərir ki, iqtisadi siyasətin strategiya və taktikasının işlənib hazırlanmasında, konkret qərarların qəbulunda iqtisadi riskə laqeyd yanaşma və ya lazımi səviyyədə qiymətləndirilməməsi istər-istəməz cəmiyyətin, elmin inkişafına mane olur. və texnoloji tərəqqi bütün iqtisadi sistemi durğunluğa məhkum edir...

Hədəf kurs işi sahibkarlıq riskinin mahiyyətini, onun növlərini və xüsusiyyətlərini əsaslandırmaqdan ibarətdir.

Beləliklə, işimizin məqsədlərini müəyyənləşdiririk:

Sahibkarlıq riskini iqtisadi kateqoriya kimi nəzərdən keçirin.

Sahibkarlıq risklərinin funksiyalarını və növlərini, kommersiya riskinin dərəcəsinə təsir edən səbəbləri nəzərdən keçirin.

Gəlin sahibkarlıq risklərinin xarakterik xüsusiyyətlərini öyrənək inkişaf etmiş ölkələr.

Rusiya Federasiyasında əsas biznes risklərini və onların azaldılması üsullarını müəyyən edək.

Tədqiqatın obyekti bazar iqtisadiyyatı şəraitində sahibkarlıq risklərinin təhlili və idarə edilməsi konsepsiyası və praktikasıdır. Kommersiya risklərinin məzmununu, növlərini və qiymətləndirilməsi üsullarını araşdıraraq, habelə Rusiya iqtisadi reallığında onların idarə edilməsi və iqtisadi təhlükəsizliyinin təmin edilməsinin səbəblərini nəzərdən keçirərək, biz Rusiyada biznes riskinin dəqiq qiymətləndirilməsini verə biləcəyik.

Tədqiqat predmeti olaraq biz ABŞ, Fransa və birbaşa Rusiyanın özündə sahibkarlıq riskini təyin edirik.

Fəsil 1. Nəzəri əsas sahibkarlıq riski

1.1 Sahibkarlıq riski iqtisadi kateqoriya kimi

Sahibkarlıq riskinin klassik nəzəriyyəsində (J. Mill, N.W. Senior) seçilmiş qərar nəticəsində baş verməsi üçün hər şansa malik olan itkilərin riyazi gözləntiləri ilə eyniləşdirilir. Burada risk qərarın icrası nəticəsində dəyən zərər kimi müəyyən edilir. Riskin mahiyyətinin bu cür şərhi bütün iqtisadçılar tərəfindən qəbul edilmədi, bu da riskin məzmunu haqqında fərqli anlayışın inkişafına səbəb oldu. 30-cu illərdə. 20-ci əsrdə iqtisadçılar A. Marshall və A. Pigou kommersiya riskinin neoklassik nəzəriyyəsinin əsaslarını işləyib hazırladılar ki, bunlar aşağıdakılarda nümayiş etdirilir:

tacir demək olar ki, tam qeyri-müəyyənlik şəraitində işləyir;

sahibkarlıq mənfəəti təsadüfi dəyişəndir.

Sahibkarlar öz fəaliyyətlərində aşağıdakı meyarları rəhbər tuturlar:

gözlənilən mənfəət,

onun ehtimal olunan dalğalanmalarının miqyası.

Neoklassik nəzəriyyəyə görə, eyni miqdarda mümkün mənfəətlə sahibkar ən aşağı risk səviyyəsi ilə əlaqəli variantı seçir. Beləliklə, sahibkarlıq riskinin neoklassik nəzəriyyəsinin nümayəndələri “riskin əleyhdarları” mövqeyini əsaslandırdılar.

J.M. Keyns isə əksinə, diqqətini gələcəkdə gözlənilən daha böyük qazanc əldə etmək üçün iş adamlarının böyük risklərə meyilli olmasına yönəldib. Bundan əlavə, o, faktiki gəlirin mümkün (gözlənilən) səviyyəsindən iddia edilən kənarlaşmasını ödəmək üçün “risk xərcləri”nin tətbiqinin zəruriliyini əsaslandırır, həmçinin iqtisadi həyatı nəzərə almaq məqsədəuyğun olan 3 əsas risk növünü müəyyən edir.

) ehtimalının müəyyən nisbəti hesablana bilən və sığortalana bilən risklər (belə risklər mənfəətdən çıxılan istehsal məsrəflərinin maddəsinə çevrilir);

) sahibkarların konkret gəlirinin mövcudluğunu izah edən müəyyən dərəcədə ehtimalı hesablanmayan risklər.

Bizim məişətdə iqtisadiyyat Təəssüf ki, risk probleminə daha az diqqət yetirilmişdir. 20-ci illərdə. keçən əsrdə Rusiyada sənaye və iqtisadi riskin mövcudluğunu nəzərə alaraq bir sıra qanunvericilik aktları qəbul edildi. Amma inzibati-amirlik sisteminin təsdiqi ilə real sahibkarlıq tamamilə məhv edildi və artıq 30-cu illərin ortalarında. “risk” kateqoriyasına burjua, kapitalist etiketi verildi. Bu onunla izah olunur ki, iqtisadiyyatın əmr-inzibati sistemi şəraitində iqtisadi vəziyyət “yuxarıdan” sifariş əsasında iqtisadçılar tərəfindən işlənib hazırlanmış normalar və müəyyən qaydalar toplusu şəklində “yuxarıdan” müəyyən edilirdi. risk mövzusu ola bilməyən marksist-leninist nəzəriyyənin postulatları iqtisadi təhlil.

Demək lazımdır ki, o vaxtkı Rusiyanın sosialist iqtisadiyyatında risk problemləri yerli müəlliflər S.N. Koşelenko A.P. Algin, D.V. Tulin, I.M. Syroezhin, D.N. Nazarov. Eyni zamanda, əksər əsərlərdə geniş iqtisadi ədəbiyyatda risk kateqoriyasının əsassız olaraq nəzərə alınmaması və ya son dərəcə az mənalı şərhə malik olması vurğulanırdı. Vaxtın çox hissəsi ümumi metodoloji problemlərə, eləcə də kredit, xarici ticarət və digər əməliyyatların bağlanması, yeni texnologiyaların tətbiqi ilə bağlı praktiki həllərə həsr olunub. Bəzi ekspertlər əsas diqqəti kapitalist və sosialist düşərgələri ölkələrində iqtisadi riskin qiymətləndirilməsində fərqliliklərə yönəldiblər ki, bu da təsərrüfat subyektlərinin fəaliyyəti üçün müxtəlif motivasiyalarla - planın həyata keçirilməsi və iqtisadi mənfəətin əldə edilməsi/maksimum olması ilə bağlıdır. Planlı iqtisadiyyatda dövlət büdcəsinin yerinə yetirilməməsi riski ilə üzləşmək lazım idi. plan, müqavilə əsasında öhdəliklərin pozulması, məhsulun qısa müddətdə təhvil verilməsi və bu kimi hallar əksər hallarda təsərrüfat fəaliyyətinin norma və qaydalarına əməl edilməməsi səbəbindən baş verir. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində isə riskin ilkin elementləri təsərrüfat subyektlərinin fəaliyyətinin yekun nəticələrini müəyyən edən bazar şəraitinin, tələbin, qiymətlərin və alıcının (istehlakçının) davranışının qeyri-müəyyənliyidir.

Rusiya Federasiyasında bir sıra iqtisadi islahatların həyata keçirilməsi iqtisadi fəaliyyətdə riskin nəzərə alınması ilə bağlı problemlərə maraq doğurdu. Bazar münasibətlərinin formalaşması prosesində risk anlayışının özü nəinki sonrakı inkişafını aldı, həm də faktiki olaraq tələbat oldu. Qeyd etmək lazımdır ki, kommersiya riskinin yerli müasir nəzəri mövqeləri müəyyən edilərkən direktiv idarə olunan iqtisadiyyat üçün xarakterik olan iqtisadi risk formaları ilə bağlı sahibkarlıq fəaliyyətinin bacarıq və bilikləri də nəzərə alınmalıdır.

Bu gün "riskin" mahiyyəti haqqında ümumi bir anlayış yoxdur. Bu, bu hadisənin çoxölçülü olması ilə izah edilə bilər. İqtisadi praktika və idarəetmə fəaliyyəti baxımından iqtisadi qanunvericiliyimiz tərəfindən demək olar ki, tamamilə nəzərə alınmaması da baş verir. Bundan əlavə, risk çoxlu heterojen, bəzən isə əksinə, mövcud əsasları olan son dərəcə mürəkkəb bir fenomendir. Bu, müxtəlif nöqteyi-nəzərdən “risk” sözünün anlayışlarının bir neçə tərifinin mövcud olması ehtimalı ilə izah olunur.

Dövrümüzdə yerli və xarici müəlliflər tərəfindən bizə verilən "riskin" bir sıra təriflərinə nəzər salın:

Risk potensial, ölçülə bilən itki ehtimalıdır. Risk anlayışı layihənin icrası zamanı xoşagəlməz halların baş vermə ehtimalı və fakt olaraq nəticələri ilə bağlı qeyri-müəyyənliyi xarakterizə edir.

Risk - planlaşdırılmış gəlirdə, mənfəətdə itkilər, itkilər, çatışmazlıqlar ehtimalı.

Risk gələcək maliyyə nəticələrimizin qeyri-müəyyənliyidir.

Risk itkilərə səbəb olan ehtimal hadisəsinin dəyəri ifadəsidir.

Risk - fəaliyyətin aparılması üçün vəziyyət və şərtlər plan və hesablamalarda nəzərdə tutulandan fərqli istiqamətdə dəyişərsə, sahibkarlıq fəaliyyəti nəticəsində dəyərlərin itirilməsi ehtimalı.

Qeyd etmək lazımdır ki, “risk” anlayışı kifayət qədər uzun tarixə malikdir, lakin riskin müxtəlif aspektləri 19-cu əsrin sonu – 20-ci əsrin əvvəllərində daha intensiv şəkildə öyrənilməyə başlandı.

Beləliklə, biz kommersiya riskini bir sıra nöqteyi-nəzərdən nəzərdən keçirdik iqtisadi məktəblər. İndi biz sahibkarlıq riski haqqında əldə etdiyimiz bilikləri iqtisadi kateqoriya kimi ümumiləşdirməli, bu barədə müasir təsəvvürlərə əsaslanaraq anlayışları birləşdirməliyik.

Təbii ki, bütün şirkətlər öz risklərini minimuma endirməyə və nəticədə mənfəətlərini maksimuma çatdırmağa çalışırlar. Ancaq eyni zamanda, risk dərəcəsi nə qədər aşağı olarsa, yüksək sahibkarlıq mənfəəti əldə etmək imkanı bir o qədər aşağı olar. Bu amillər arasındakı əlaqə düz mütənasibdir. Prinsipcə, riskdən uzaqlaşmaq mümkün deyil, çünki tərifinə görə onun sıfır səviyyəsi mövcud deyil. Buna görə də, risklər konsepsiyasına görə şirkətin (firmanın, təşkilatın) menecerinin vəzifəsi riski təmiz formada azaltmaq deyil, qəbul edilmiş qərarın risk səviyyəsi ilə risk səviyyəsi arasında ağlabatan nisbət tapmaqdır. onun nəticəsinin rentabelliyi.

Bütün ölkələrdə iqtisadiyyatın böhranı sahibkarlıq riskini artıran amillərdən birinə çevrilir ki, bu da qeyri-marjinal müəssisələrin sayının artmasına səbəb olur. Qeyri-kommersiya şirkətlərinin əhəmiyyətli artımı belə qənaətə gəlməyə imkan verir ki, istehsal və təsərrüfat fəaliyyətində risk faktorunu nəzərə almadan bunu etmək mümkün deyil, çünki sahibkarın kommersiya fəaliyyətinin real şəraitə adekvat nəticələrini əldə etmək çətindir. . Ona görə də riskli idarəetmə olmadan şirkətin iqtisadiyyatın digər təsərrüfat subyektləri ilə əməkdaşlıq şəraitində fəaliyyət göstərməsinin səmərəli mexanizmini konsepsiya əsasında formalaşdırmaq mümkün deyil.

“Risk”in çoxsaylı mənalarının daha əvvəl təhlili bizə riskli vəziyyət üçün təbii olan ilkin məqamları müəyyən etməyə imkan verir. Onların arasında aşağıdakıları qeyd etməliyik:

Mümkün nəticələrdən hansının praktikada reallaşmasına təsir edən hadisənin kortəbii xarakteri;

Digər həllərin mövcudluğu;

Gözlənilən son nəticələrin ehtimalı.

1.2 Biznes risklərinin funksiyaları və növləri

Sahibkarlıq riskinin mahiyyəti riskin yerinə yetirdiyi funksiyaların müəyyən edilməsi ilə sıx bağlıdır. Tənzimləmə, stimullaşdırma, mühafizə və seçim kimi funksiyaları ayırmaq adətdir. Bu funksiyaların məzmununu nəzərdən keçirin.

Riskin stimullaşdırıcı funksiyası menecer qarşısında yaranan problemlərin qeyri-standart həll yollarını tapmağa yönəlmişdir. Əksər müəssisə və firmalar riskli fəaliyyətlər əsasında uğur qazanır, rəqabət qabiliyyətini artırırlar. Qeyd etmək lazımdır ki, bu tip idarəetmə daha çox şeyə gətirib çıxarır səmərəli istehsal bundan həm istehlakçılar, həm də bütövlükdə cəmiyyət faydalanır.

Riskin tənzimləmə funksiyası meneceri, ilk növbədə, perspektivli qərarların qəbuluna və həyata keçirilməsinə mane olan ətalət, mühafizəkarlıq və psixoloji maneələri aradan qaldırmaqla əhəmiyyətli nəticələr əldə etməyə yönəldir. Bu funksiya uğurlu sahibkarlıq fəaliyyətinin mümkün yollarından biri kimi risk götürmək qabiliyyətini əhatə edir.

Riskin qoruyucu funksiyası özünü göstərir ki, əgər risk şirkət üçün normal haldırsa, uğursuzluqlara qarşı dözümlü münasibət də təbii olmalıdır. Sahibkar və təşəbbüskar sahibkarlara ehtiyac var sosial müdafiə siyasi, hüquqi və iqtisadi təminatlar şəklində.

Sahibkarlıq riskinin seçilməsi funksiyası onunla bağlıdır ki, riskin mövcudluğu mümkün həll yollarından birinin seçilməsini zəruri edir. Bu baxımdan, menecer qərar qəbul etmə prosesində müxtəlif variantları təhlil edərək, ən sərfəli və ən az riskli olanı seçir. Seçim situasiyasının spesifik məzmunundan asılı olaraq, o, müxtəlif mürəkkəblik dərəcəsinə malikdir və müxtəlif yollarla həll olunur.

Risk dərəcəsinin ölçülməsi və tənzimlənməsinin effektivliyi əsasən onun təsnifatını bilmək və anlamaqla müəyyən edilir.

Risklərin təsnifatı dedikdə, risklərin konkret qruplar üzrə bölüşdürülməsi başa düşülməlidir. məqsədlərə çatmaq üçün işarələr (şək. 1). Risk təsnifatı imkan verir. onların hər bir riskinin yerini müəyyənləşdirin ümumi sistem. üçün imkanlar yaradır səmərəli istifadə risklərin idarə edilməsinin müvafiq üsul və üsulları kommersiya fəaliyyəti. Hər bir riskin öz biznes risklərinin idarə edilməsi üsulları və metodları sistemi var.

Təsnifatın çətinliyi. sahibkarlıq riskləri onların müxtəlifliyindədir. İstisnasız olaraq bütün firmaların, təşkilatların və s.-nin məruz qaldığı bir sıra əsas risk növləri vardır. Ancaq ümumi olanlarla yanaşı, xarakterik olanlar da var. sahibkarlıq fəaliyyətinin (fəaliyyətinin) müəyyən növlərinə xas olan risk növləri: bank riskləri sığorta fəaliyyətindəki risklərdən, ikincisi isə öz növbəsində sənaye biznesindəki risklərdən fərqlənir.

Bundan əlavə, iqtisadi və siyasi inkişaf müasir istehsal. o qədər də sadə olmayan yeni risk növləri yaradır. onları müəyyənləşdirin və ölçün. hərəkət edir Milli iqtisadiyyat müxtəlif ölkələrdə kompleks maliyyə yaradılması ilə müşayiət olunur. və istehsal əlaqələri. Bir firmanın dağılması halında bu kommersiya təşkilatı ilə əlaqəli başqalarının bir sıra müflisləşməsinə səbəb olan "domino effekti" var - müflis. Müəssisələrin fəaliyyətinin kompüterləşdirilməsi və avtomatlaşdırılmasının artması uğursuzluqlar nəticəsində itkilər ehtimalına səbəb olur. kompüter sistemi.

Risklər adətən bir sıra meyarlara görə bölünür. Risk qruplaşması üçün meyarları nəzərdən keçirin.

Bəli, asılı olaraq. ehtimal olunan nəticədən (və ya risk hadisəsindən) risklər 2-yə bölünə bilər böyük qruplar: təmiz və spekulyativ.

düyü. 1 - Risk təsnifatı

Xalis risklər qeyri-müsbət (mənfi və ya sıfır) nəticə əldə etmək ehtimalı kimi müəyyən edilə bilər. Biz onların sırasına daxil edəcəyik: siyasi, nəqliyyat, təbii, kommersiya risklərinin bir hissəsi (istehsal, əmlak, ticarət), ekoloji və s.

Təbii risklər, şübhəsiz ki, təbii xarakterli qüvvələrin (zəlzələlər, daşqınlar, tufanlar, yanğınlar, epidemiyalar) təzahürü ilə bağlıdır.

Ekoloji risklər - ətraf mühitin çirklənməsi prosesləri ilə bağlı risklər.

Siyasi risklər ölkədəki siyasi sabitlik və dövlətin birbaşa fəaliyyəti ilə müəyyən edilir. İstehsal və ticarət prosesinin şərtləri təsərrüfat subyektindən asılı olmayan səbəblərdən pozulduqda onların özünü büruzə verməsi səciyyəvidir.

Nəqliyyat riskləri - yüklərin daşınması ilə bağlı risklər (dəniz, avtomobil, çay, hava, dəmir yolu,).

Sahibkarlıq riskləri maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti prosesində itki təhlükəsini ifadə edir və bu sahibkarlıq fəaliyyətinin nəticələrinin qeyri-müəyyənliyini ifadə edir. Struktur əsasda sahibkarlıq riskləri istehsal, əmlak, maliyyə və ticarət risklərinə bölünə bilər.

Təzahür sferasına görə sahibkarlıq riskləri daxili və xarici risklərə bölünməlidir. Beləliklə, xarici risklərin mənbəyi müəssisənin xarici mühitidir. Tacir bu risklərə təsir edə bilməz, o, yalnız müəyyən dərəcədə qabaqcadan görmək və sahibkarlıq fəaliyyətində nəzərə almaq iqtidarındadır. Beləliklə, biz xarici risklərə ölkədə kommersiya fəaliyyətini tənzimləyən qanunvericilikdə gözlənilməz dəyişikliklərin riskini aid edə bilərik; ölkədə siyasi rejimin qeyri-sabitliyi; tətillər, milliləşdirmə, embarqolar və s. Daxili risklərin mənbəyi təşkilatın özüdür. Bu risklər savadsız, səhv idarəçilikdə özünü göstərir marketinq siyasəti, aidiyyatı olmayanların qəbul edilməsində əks olunur sahibkarlıq qərarları həm də daxili sui-istifadələr nəticəsində. Daxili məzmun riskləri arasında başlıcası kommersiya şirkətinin işçilərinin peşəkar səviyyəsi və xüsusiyyətləri ilə bağlı kadr riskləridir; sonra texnoloji, texniki, istehsal riskləri və s.

Sahibkarlıq fəaliyyətinin növləri aşağıdakı riskləri fərqləndirir: maliyyə, sığorta, istehsal, hüquqi, kommersiya, investisiya və innovasiya.

Hal-hazırda biznesin aparılması şəraitində sahibkarlıq qərarlarının qəbulu səviyyəsinə görə kommersiya riskinin iki növü fərqləndirilir: səviyyədə risk fərdi müəssisələr və ya yerli (mikroiqtisadi) və qlobal (makroiqtisadi) risk. 1980-ci illərin ortalarına qədər Rusiyada riskin əsas payı qlobal səviyyəyə - dövlətin özünün səviyyəsinə düşürdü. Təşkilatların meydana gəlməsi ilə müxtəlif formalar sahiblik, vəziyyət kəskin şəkildə dəyişdi, indi riskin dominant hissəsini daşıyan firmalardır. Müstəqil olaraq innovativ və investisiya fəaliyyətlərini müəyyən edərək, təchizatçılar və istehlakçılarla müstəqil müqavilələr bağlayaraq, qərarları ilə bağlı kommersiya riskini tam şəkildə öz üzərinə götürürlər.

Biz həmçinin sığorta imkanlarına görə bütün biznes risklərini iki böyük qrupa ayıra bilərik: sığortalana bilməyənlər və sığortalananlar. Tacir xüsusilə sığorta haqqı şəklində müəyyən xərclər çəkərək riski digər təsərrüfat subyektlərinə keçirə, özünü qismən qoruya bilər. Məsələn, sahibkar əmlakın itirilməsi (və ya məhv olması), qəza, yanğın və s. risklərini sığortalaya bilər.

Sığorta riski - sığortanın həyata keçirildiyi mümkün hadisə və ya hadisələr toplusu. Sığorta risklərinə, dediyimiz kimi, təbii fəlakətlər, avtomobil qəzaları, anbarda və ya daşınma zamanı məhsulların zədələnməsi, subpodratçı və ya təchizatçı tərəfindən öhdəliklərin yerinə yetirilməməsi, işçilərin səhvləri, işçilərlə baş verən bədbəxt hadisələr, və s.

Sığorta riski nəticəsində dəyən zərər sığorta şirkətləri tərəfindən ödənilən ödənişlər hesabına ödənilirsə, deməli, risk nəticəsində yaranan itkilər müəssisənin şəxsi vəsaitləri hesabına ödənilir.

Riskin əhatə dairəsinin əsas daxili mənbələri bunlardır kapital təşkilatlar, habelə bu məqsəd üçün nəzərdə tutulmuş ehtiyat fondları. Daxili ilə yanaşı, həmçinin var xarici mənbələr ehtimal olunan zərərləri ödəmək üçün, məsələn, əsas bank törəmə banklar üçün məsuliyyət daşıyır.

İtkilərin səbəblərinə görə alimlər dinamik və statik riskləri fərqləndirirlər. Statik risklər təbii fəlakətlərin (yanğın, zəlzələ, daşqın, qasırğa və s.) təşkilatının aktivlərinə mənfi hərəkətlər nəticəsində dəyən mümkün zərərdir; əlverişsiz qanunvericiliyin qəbulu (əmlakın üzərinə həbs qoyulmasının itirilməsi və ya qanunvericiliyin mükəmməl olmaması səbəbindən təqsirkardan təzminatın ödənilməsinin mümkünsüzlüyü); cinayət əməlləri; işə qəbulun çətinliyi ilə əlaqəli əsas işçilərin (şirkətin ən yüksək heyəti) qeyri-kafiliyi peşəkar kadrlar, habelə mülkiyyət hüququnun ötürülməsi nəticəsində yaranan itkilər. Statik risklərin özəlliyi onların biznes üçün həmişə itki daşımasından başqa bir şey deyil.

Statik riskdən fərqli olaraq, dinamik risk ya firmalar üçün mənfəəti, ya da zərəri nəzərdə tutur. Ona görə də biz onları “spekulyativ” adlandıra bilərik. Dinamik risklər öz xüsusiyyətlərinə görə firmanın idarə etməsi çox çətindir.

Kommersiya risklərinin yuxarıdakı təsnifatı bir qədər şərtidir, çünki müəyyən risk növləri arasında aydın xətt çəkmək çox çətindir. Bundan əlavə, bir çox risklər bir-biri ilə sıx bağlıdır. Onlardan birinin səviyyəsinin dəyişməsi dərhal digər riskin miqyasının dəyişməsinə səbəb olur. Lakin bütün risklər şirkətin istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə təsir göstərir və buna görə də müəssisənin normal səmərəliliyini qorumaq üçün onlar nəzərə alınmalıdır.

1.3 Sahibkarlıq riskinin səviyyəsinə təsir edən amillər

Hər bir müəssisə (istehsal, nəqliyyat və s.) çoxlu müxtəlif amillərin təsirinə məruz qalan mürəkkəb istehsal və təsərrüfat sistemidir. Onların müxtəlif həcm və zaman təsiri (birlikdə və ya ayrıca və ya müxtəlif kombinasiyalarda) qeyri-müəyyənliyə səbəb olur ki, bu da öz növbəsində risk mənbəyidir. Faktorlar, fəaliyyətin təşkilində və ya müəssisənin strategiyasında göstərildiyi kimi, rəhbərinin hərəkətləri nəticəsində necə hərəkət etməli ola bilər.

Sahibkarlıq risklərinə səbəb olan amilləri 2 qrupa bölmək olar:

subyektiv və obyektiv;

xarici və daxili.

“Obyektiv amillər” qrupuna “Fəal resursların keyfiyyəti” və “Vəziyyətin keyfiyyəti” kimi birinci dərəcəli əhəmiyyət kəsb edən hallar daxildir. Eyni zamanda, "Aktiv resursların keyfiyyəti" kateqoriyasına sahibkarın planlaşdırdığı işini təmin etmək üçün lazım olan hər şeyi, xüsusən də cəlb edilmiş öz və borc götürülmüş maliyyə, iqtisadi və maddi resursların keyfiyyətini daxil etməlidir. Sahibkarın idarə edə bilmədiyi, onun nəzarətində olmayan, lakin sahibkarlıq fəaliyyətinin maliyyə-iqtisadi nəticələrinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir edən hər şey “Vəziyyətin keyfiyyəti” kateqoriyasına aiddir. Vəziyyətin keyfiyyəti ölkədə və ya sahibkarın bizneslə məşğul olduğu ölkələrdəki iqtisadi, siyasi və sosial vəziyyətin diktə etdiyi şərtlərlə, habelə onunla işləyən heyətin keyfiyyəti, tərəfdaşların vicdanlılığı və s.

Şərti olaraq “Subyektiv amillər” adlandırılan ikinci qrup sahibkarın şəxsiyyətinin xüsusiyyətləridir.

Rusiyada biznesin aparılması şərtləri artıq qurulmuş bazar iqtisadiyyatı olan ölkələrdəkindən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir. Odur ki, bu ölkələrdə kommersiya riskinin səviyyəsinə təsir edən nəzərə alınan amillərlə yanaşı, daxili iqtisadiyyatda ölkəmizə xas olan bir sıra amillər də mövcuddur.

Təhlil ən müasir Rusiya iqtisadiyyatının inkişafı sahibkarlıq riskinin yaranmasına səbəb olan aşağıdakı amilləri müəyyən etməyə imkan verir:

ölkədə təsərrüfat subyektlərinin məsuliyyətsizliyi və seçimsizliyi;

müəssisə, firma və təşkilatların fəaliyyətini tənzimləyən normativ və qanunvericilik aktlarında qeyri-müəyyənlik və davamlı dəyişiklik;

qeyri-sabit inflyasiya dərəcələri;

siyasi qeyri-sabitlik;

ixtisarın qarşısını alan real iqtisadi hüququn olmaması ümumi səviyyə müqavilə münasibətləri vasitəsilə risk;

şirkət rəhbərlərinin əhəmiyyətli bir hissəsinin fəaliyyətlərinin nəticələrinə görə şəxsi məsuliyyətinin olmaması, bu da onların hər hansı bir qərarının risk səviyyəsini artırır;

siyasətçilərin iqtisadiyyata müdaxiləsi;

inzibati aparat işçilərinin sayının artırılması;

qeyri-sabit vergi qanunları;

sahibkarların əsas təhsil səviyyəsinin aşağı olması.

Təsərrüfat subyektinə münasibətdə bütün təsiredici amilləri iki qrupa ayıra bilərik - xarici və daxili. Hər bir faktor qrupunu nəzərdən keçirək.

Xarici amillər, bir sahibkarın və ya menecerin, bir qayda olaraq, dəyişə bilmədiyi, lakin yekun nəticələrə təsir etdiyi üçün nəzərə almalı olduğu şərtlər kimi başa düşülməlidir.

Risk səviyyəsinə təsir edən daxili amillər qrupuna adətən alt qruplara bölünən çoxlu sayda müxtəlif və müxtəlif amillər daxildir: müəssisənin strategiyası, onun idarə edilməsi prinsipləri və metodları, resurslar və onlardan istifadə səviyyəsi, marketinq fəaliyyəti təşkilatın biznes sirlərini qorumaq üçün istifadə etdiyi üsullar, məhsulun (işlərin, xidmətlərin) keyfiyyəti və s. Bu alt qrupların hər biri risklərin yaranmasına kömək edən özünəməxsus amilləri ehtiva edir.

1.4 Riskin qiymətləndirilməsi modelləri

Ən ümumi formada sahibkarlıq riskinin qiymətləndirilməsi modeli aşağıdakı riyazi modellə ifadə edilə bilər ki, bu da nisbətdir:

burada R risk hadisəsinin nəticələrinin qiymətləndirilməsidir;

P - risk hadisəsinin baş vermə ehtimalı;

I - risk faktorunun potensial nəticələri.

Sahibkarlıq riskinin təhlili və onun qiymətləndirilməsi üçün adekvat modelin qurulması üzərində iş çox vaxt aparır.

Bu, bir tərəfdən risk faktorlarının səbəblərinin qeyri-sabitliyi ilə, digər tərəfdən isə fəaliyyətin nəticələrinin rəsmiləşdirilməsinin mürəkkəbliyi ilə izah olunur. Buna görə də, sahibkarlıq riskinin qiymətləndirilməsi üçün riyazi modellərin əsaslandırılması və işlənib hazırlanması zamanı sahibkarlıq riskinin səbəbləri və amilləri haqqında ilkin məlumatların mahiyyətinin, habelə tədqiqatın məqsədinin hərtərəfli təhlili tələb olunur.

Problemin qoyulması anında mövcud olan təklif olunan məlumatın xarakterindən və qeyri-müəyyənliyi təsvir etmək üçün seçilmiş metoddan asılı olaraq riskin nəticələrinin qiymətləndirilməsi üçün aşağıdakı riyazi model növləri daha çox yayılmışdır: deterministik; stokastik; dilçilik və oyun.

düyü. 2 - Riskin qiymətləndirilməsinin riyazi modelləri

Deterministik model, səbəblərin və risk faktorlarının təbiətinin bilindiyi və hər bir hərəkət üçün bizi müəyyən bir konkret nəticəyə aparacağı müəyyən edilmiş bir model kimi başa düşülür. Belə hallarda deyirik ki, klassik riyazi analiz üsulları və riyazi məntiq, proqramlaşdırma və s. maliyyə riskinin riyazi təsvirinə xidmət edir.

Stokastik modellər səbəblərin və risk faktorlarının təsadüfiliyini nəzərdə tutur, ona görə də biz deyirik ki, risk verilmiş çoxluqda ehtimal paylanması ilə təsvir olunur. Bu modellərin ağlabatan istifadəsi üçün ilkin şərt naməlum dəyişənin keçmiş tətbiqləri haqqında statistik əhəmiyyətli məlumatların olmasıdır.

Linqvistik modellərdə qeyri-müəyyənlik şifahi olaraq müəyyən edilmiş üzvlük funksiyası ilə təsvir olunur. Üzvlük funksiyasını qurmaq üçün reallaşa biləcək bu və ya digər mümkün hadisəyə meyl səviyyəsi haqqında ekspert mülahizələrindən istifadə edilir.

Oyun (qeyri-stokastik) modelin qurulması vəziyyətində, həyata keçirilə bilən bir risk hadisəsinin nəticələrinin yalnız müstəqil dəyərlər toplusu müəyyən edilir. Təsvir kimi statistik və riyazi oyunlar, faydalılıq nəzəriyyəsi və s.

Beləliklə, deterministik modellərdən stoxastik modellərdən linqvistik və oyun modellərinə keçid zamanı risk faktorları haqqında qərar qəbul edən şəxsin məlumat məzmunu azalır və nəticədə riskin qiymətləndirilməsinin dəqiqliyi səviyyəsi kəskin aşağı düşür ki, bu da risk faktorlarına mənfi təsir göstərir. gəlirin proqnozlaşdırılmasının nəticəsidir.

Çox vaxt qeyri-müəyyənliyin bizim tərəfimizdən təsvir edilə bilməyəcəyi və riski hesablamaq mümkün olmadığı vəziyyətlər olur. Bu halda riskli qərarlar evristikaya - nəzəri tədqiqat üçün metodoloji qaydalar toplusuna, məntiqi texnikaya və həqiqətin axtarışına əsaslanaraq qəbul edilməlidir. Risklərin idarə edilməsi, qismən və ya hətta tam qeyri-müəyyənlik şəraitində qərarların qəbul edilməsi üçün öz müvafiq qaydalar və üsullar sisteminə malikdir.

Risk göstəricisi riskli vəziyyətin nəticəsinin kəmiyyət ifadəsi kimi xidmət edə bilər. Deməliyik ki, müxtəlif növ risklərin qiymətləndirilməsi göstəriciləri mövcuddur ki, bu da konkret qərarın qəbul edildiyi informasiya vəziyyəti ilə bağlıdır. Riskin qiymətləndirilməsi göstəricilərinin toplusu Fig.3-də göstərilmişdir.

Risk hadisəsinin baş vermə ehtimalı ilə bağlı qeyri-müəyyənlik səviyyəsi əsasında formalaşmış risk qiymətləndirmə göstəriciləri qrupunu nəzərdən keçirək.

düyü. 3 - Riskin qiymətləndirilməsi göstəricilərinin təsnifatı

Müəyyənlik şəraitində risklərin qiymətləndirilməsi göstəriciləri qrupuna daxildir maliyyə göstəriciləri maliyyə resurslarının mövcudluğunu, yerləşdirilməsini və istifadəsini əks etdirən və beləliklə, təşkilatların fəaliyyətinin nəticələrinin nəticələrinin riskini qiymətləndirməyə imkan verən.

Biz risklərin qiymətləndirilməsində ilkin məlumat kimi şirkətin maliyyə hesabatlarından istifadə edirik. Modellərin məlumat bazası - riskin hesablamaların real nəticəsinin idealdan, yəni risksiz variantdan kənara çıxması ilə ölçülə biləcəyi mövqe. Bunun özəlliyi ondan ibarətdir ki, qiymətləndirməmizin obyekti fəaliyyətin nəticəsi ilə xarakterizə olunan risklərdir, yəni söhbət digər maliyyə risklərinin təsiri altında formalaşmış mürəkkəb risklərdən gedir. Göstəricilərin müqayisəsi üçün meyar parametrləri olaraq, bir qayda olaraq, bu şirkətin keçmiş dövrlərinin məlumatlarına əsaslanan hesablanmış dəyərlər və ya ümumi qəbul edilmiş dəyərlər istifadə edilə bilər.

İlkin məlumatın xüsusiyyətlərinə və göstəricilərin strukturuna görə riskin qiymətləndirilməsi mövcud ola bilər və deterministik modellər əsasında həyata keçirilə bilər.

Bu modellərin çatışmazlıqlarına aşağıdakılar daxildir: meyar parametrlərinin qeyri-kafi çevikliyi; köhnə məlumatlardan istifadə; qeyri-kafi dinamizm; qeyri-kafi məlumat məzmunu Maliyyə hesabatları;

Bəzi qeyri-müəyyənlik şəraitində risk ehtimal kateqoriyası kimi nəzərə alınmalıdır. Riskin qiymətləndirilməsinin ehtimal göstəriciləri stoxastik modellərdən istifadə etməklə statistik ehtimalın klassik prinsipləri əsasında hesablanır. İfadə forması interval və nöqtə risk təxminləridir. Risk vəziyyəti haqqında ilkin məlumatlar risk hadisələrinin baş vermə tezliyi şəklində mövcuddur.

Biz həmçinin risklərin qiymətləndirilməsi göstəricilərinin müqayisəli xüsusiyyətlərini təqdim etdik (bax: Əlavə 1).

Ekspert risklərinin qiymətləndirilməsi üsulları - arzu olunan (rasional) həll yolunu seçmək üçün ekspert ekspertlərdən məlumat əldə etməyə, onun təhlilinə və ümumiləşdirilməsinə yönəlmiş riyazi və məntiqi prosedurlar məcmusudur.

Bu üsullar bir sıra prosedurların və ya addımların həyata keçirilməsini nəzərdə tutur:

ekspert qiymətləndirməsinin məqsəd və vəzifələrinin formalaşdırılması;

ekspert məlumatlarının toplanması və işlənməsi metodunun seçimi;

ekspert qrupunun seçilməsi və formalaşdırılması;

ekspertlərin sorğu-sual edilməsi və ya sorğulanması;

alınan nəticələrin işlənməsi və təhlili.

Ekspert qiymətləndirmə üsullarını aşağıdakı kimi təsnif edə bilərik:

Mütəxəssislər qrupunun birgə iş üsulları riskli vəziyyətin kollektiv müzakirəsi zamanı ümumi rəyin formalaşmasını nəzərdə tutur. Bəzən bu üsulları birbaşa kollektiv rəyin alınması üsulları kimi təyin etmək olar. Bunlara beyin fırtınası, işgüzar oyunlar, görüşlər və ssenarilər daxildir.

Ekspert qrupunun üzvlərinin fərdi rəylərinin alınması üsulları bir-birindən asılı olmayaraq müsahibə aparılan ekspertlərdən məlumatların vaxtından əvvəl toplanmasına, sonra isə toplanmış məlumatların emalına əsaslanır. Bu üsullara müsahibə, anket sorğusu üsulları daxildir.

Reallıqda ekspert mülahizələri qərar qəbul etmək üçün əsas kimi istifadə edilmir, yalnız kəmiyyət riskinin qiymətləndirilməsini tamamlayır. Bu, bir çox amillərlə, o cümlədən bu təxminlərin subyektivliyi ilə bağlıdır. Yəni bu metodların riyazi komponenti toplanmış məlumatların/nəticələrin emalı və qiymətləndirilməsidir.

Beləliklə, belə nəticəyə gəlmək olar ki, riyazi metodlar statistik məlumatlara əsaslanır və onlar bizə obyektiv kəmiyyət riski qiymətləndirməsini verir. Eyni zamanda, bu metodların/metodların yeganə çatışmazlığı gələcək vəziyyəti proqnozlaşdırmaq üçün keçmiş məlumatlardan istifadə edilməsidir.

Maliyyə vəziyyətinin modelləşdirilməsi riyazi modellərə əsaslanır. Maliyyə sahəsində modelləşdirmənin istiqamətlərindən biri, firmanın maliyyə riskini daha da qiymətləndirmək məqsədi ilə risk vəziyyətlərinin modelləşdirilməsidir. idarəetmə qərarları. Fond bazarı timsalında maliyyə risklərinin idarə edilməsinin əsas modellərini nəzərdən keçirin.

P. Samuelson və L. Bachelier modellərinin fond bazarlarında qiymət dəyişikliklərini qiymətləndirməsinə baxmayaraq, onlar bütün risklərin idarə edilməsi modelləri deyil, əksinə onların inkişafı üçün əsas təşkil edir.

Q.Markovitsin paradiqması reallığı sadələşdirən bir sıra abstraksiyalara əsaslanır:

) investisiya qərarı verərkən investor ilk növbədə yalnız iki meyara - risk səviyyəsi və investisiyanın gəlirliliyinə əsaslanmalıdır;

) investor özünü rasional aparır: eyni gəlirliliyə malik 2 investisiya obyektindən o, daha aşağı risk səviyyəsinə malik olana üstünlük verəcək;

) investorlar gəlirliliyi maksimuma çatdırmağa çalışırlar;

) investorlar üçün xarakterik xüsusiyyət gözləntilərin homojenliyi olacaq, yəni onların risk göstəricisi və gələcək gəlirlə bağlı fərziyyələri eynidir.

G. Markowitzin əsas məziyyəti onun təklif etdiyi "mənfəətlilik" və "risk" terminlərinin ehtimalla rəsmiləşdirilməsidir. Q. Markowitz modelində investisiyaların riski ilə onların gözlənilən gəliri arasındakı nisbəti hesablamaq üçün birbaşa ehtimal paylanmasından istifadə olunur. Onun qəbul etdiyi qiymətli kağızlar portfelinin gəliri ehtimal paylanmasının orta dəyəri kimi, risk isə gözləniləndən gəlirin ehtimal dəyərlərinin standart sapması kimi tapılır.

G. Markowitz-in tədqiqatının nəticələri optimalın seçilməsi problemini tərcümə etməyə imkan verdi investisiya strategiyası dəqiq riyazi dilə.

Model G. Markowitz modeli ilə eyni fərziyyələrə, həmçinin aşağıdakılara əsaslanır:

bütün investorlar üçün investisiya müddəti eynidir;

məlumat hər bir investor üçün sərbəst və dərhal mövcuddur;

investorların homogen gözləntiləri var, yəni qiymətli kağızların gələcək gəlirlərini, riskini və gəlirlərinin kovariantlarını eyni dərəcədə qiymətləndirirlər;

risksiz faiz dərəcəsi hər bir investor üçün eynidir.

V.Şarp Q.Markovitsin yanaşmasını inkişaf etdirərək riski 2 hissəyə böldü: 1-ci - səhm aktivləri üçün bazar riski (sistematik), 2-ci - qeyri-sistemli.U. Sharp əvvəllər istiqrazların və ya səhmlərin qiymətlərinin bazar konyukturasındakı dəyişikliklərə reaksiyasının xüsusi əmsallarını müəyyən edərək, “borc kapitalı bazarının səmərəlilik xətti” əsasında qiymətli kağızların riskinin müqayisəli ölçüsünü hesablamaq üçün düstur aşkar etdi.

Eyni modelə əsaslanaraq, U.Şarp optimal portfelin tapılması üçün daha sadə üsul təklif etdi, bu metodda problem kvadratikdən xətti optimallaşdırmaya qədər azaldıldı.

U.Şarpın çıxardığı nəticələr geniş şəkildə qiymətləndirmə modelləri kimi tanındı uzunmüddətli aktivlər, təklifə əsaslanan, mahiyyəti rəqabətli bazarda gözlənilən risk mükafatının əmsalla birbaşa mütənasib olaraq dəyişməsidir.

Fəsil 2. İnkişaf etmiş ölkələrdə sahibkarlıq risklərinin xüsusiyyətləri

2.1 ABŞ iqtisadiyyatında sahibkarlıq risklərinin xüsusiyyətləri və onların qiymətləndirilməsi

Bir çox Amerika biznesinin yüksək riskli təbiəti ABŞ iqtisadiyyatına immiqrantlar arasında kifayət qədər az sayda macəraçı insanların olması ilə daxil oldu. Onlar daha mühafizəkar və daha az riskdən çəkinən kolonistləri ticarət fəaliyyətlərində risk almağa məcbur etdilər.

Amerika anlayışlarına görə, risk hər hansı bir fəaliyyətlə məşğul olmaq nəticəsində itki və ya ziyana uğrama şansıdır. Təbii ki, müəyyən risk növləri müvafiq sığorta müqavilələri bağlamaq yolu ilə sığorta təşkilatlarına verilə bilər. Bununla belə, risklərin çoxu (qiymət və tələbin dəyişməsi, idarəetmə səhvləri, firma tərəfindən səhv seçilmiş layihə və s.) tamamilə tacirlərin üzərinə düşür. Bir çox bazar iqtisadiyyatlarının təcrübəsi bizə deyir ki, risk olmadan biznes aparmaq mümkün deyil. Risk etməyənlər sonda uğursuzluğa düçar olacaqlar!

ABŞ-da risk fərdlərə aiddir, yəni müəssisənin hər bir təşkilatçısı riskə gedir, lakin bu risk sayəsində bütövlükdə cəmiyyət qazanmağa qalır. Şübhəsiz ki, ABŞ-ın biznes sistemində demək olar ki, hər yerdə müxtəlif və çoxsaylı risk növlərinin olması cəmiyyətə və milli iqtisadiyyata böyük fayda gətirir. iqtisadiyyat. İş adamı, risk dərəcəsi ilə bağlı fərziyyələrə əsaslanaraq, məsuliyyətli artan qərarlar qəbul edərkən diqqətli olmağa çalışır. Mühüm və başlamazdan əvvəl daha hərtərəfli ilkin araşdırma aparıldı böyük layihələr, itkilərə məruz qalma ehtimalı nə qədər azdır, buna görə də risk bir o qədər azdır.

Amerikalı sahibkarlar üçün risk faktorunun olması güclü stimul pul və resurslara qənaət edin. Bütün bunlar, öz növbəsində, təşkilatları layihələrin gəlirliliyini həddindən artıq diqqətlə təhlil etməyə, həddən artıq məsuliyyətlə investisiya planlarını (büdcələrini) yaratmağa, resursları almağa, kadrları işə götürməyə və s. İsrafçılığın, resurslara və vəsaitlərə qeyri-iqtisadi münasibətin əsas səbəblərindən biri, amerikalı iqtisadçıların hesab etdiyi kimi, artan qərarlar qəbul edərkən və inkişaf etdirərkən risk amilinin nəzərə alınmamasıdır ki, bu da mülkiyyətdən uzaqlaşma ilə ayrılmaz şəkildə bağlıdır. Çox güman ki, ölkəmizdə mülkiyyət sahəsində qanunvericilik dəyişiklikləri biznes həyatımızda öz layiqli yerini tutmalı olan risk faktorunu müəyyən etməlidir və o zaman bu sahədə Amerika təcrübəsi böyük ölçüdə bizim üçün faydalı olacaqdır.

Nümunəvi misal olaraq - hansı qeyri-müəyyən və bəzən mürəkkəb qərarlarla, sahibkarlıq hansı böyük risklərlə üzləşir, lakin kommersiya təşkilatının cəmiyyətə nə faydası var, əgər qərarı həqiqətən düzgün seçilibsə, neylonun inkişafı ilə bir nümunə verəcəyik. tanınmış DuPont şirkəti tərəfindən.

On ildən sonra davamlı və tez-tez sinir bozucu tədqiqat işi 36 milyon dollara başa gələn səhmdarlar, elm adamları və mətbuat tərəfindən çoxlu şübhələr və qınaqlar oldu. Amma sonda şirkət uğur qazandı və bu uğurla bərabər bəşəriyyət bu gün həyatımızı bir çox cəhətdən dəyişdirən bir material aldı - neylon.

Adətən böyük ölçüdə kommersiya təşkilatları elmi-tədqiqat işlərinə külli miqdarda vəsait ayrılır, bu vəsaitlər əvvəlcədən zərər kimi silinir. Lakin təcrübə bizə deyir ki, bu vəsaitlər boş yerə xərclənmir. Risk sahibkarlıq fəaliyyətinin xas xüsusiyyətidir, lakin o, yalnız hərtərəfli hesablamalardan sonra qəbul edilir.

Plan/layihə seçimi ilə bağlı sahibkarlıq riski məsələləri mövcuddur. ABŞ-da sahibkarlıq riski ilə bağlı çoxlu istinad kitabları və əsas tədqiqatlar mövcuddur. “Fortune” və ya “Business Week” kimi hər bir ixtisaslaşdırılmış jurnalda kredit, investisiyalar, qiymətli kağızların alınması və s. risklərin uçotu problemlərinə həsr olunmuş xüsusi rubrikalar var. Maliyyə təhsili olmayan insanlar üçün nəşrlər var, məsələn, "Money" jurnalı. Demək olar ki, hamısı əsasdır maliyyə şirkətləri(məsələn, "Merrill Lynch") pulsuz buraxılış təlimatlar müxtəlif biznes riski məsələləri üzrə.

Risklərin idarə edilməsi ABŞ-ın orta biznes müəssisələrinin 78%-i üçün yüksək idarəetmə prioritetlərindən biridir. ABŞ şirkətlərinin 3/4-ü risklərin idarə edilməsi ilə firma dəyəri arasında güclü korrelyasiya (statistik əlaqə) olduğunu qəbul edir.

Ancaq bu və ya digər şəkildə, Amerika müəssisələrinin 1/3-nin rəhbərliyi bilmir ki, onların şirkəti əhəmiyyətli itkilərə məruz qalır, ya yox! Məsələn, orta ölçülü Avropa şirkətlərinin yalnız 8%-də ən azı bir peşəkar risk meneceri çalışır. Bu, ilk növbədə kadr çatışmazlığı ilə bağlıdır.

2.2 Sahibkarlıq risklərinin xüsusiyyətləri və Fransa iqtisadiyyatında onların qiymətləndirilməsi

Sahibkarlıq fəaliyyətinin və bunda sahibkarlıq riskinin qarşısının alınmasının tarixən mühüm yer tutduğu Fransada iqtisadi sistem, və dəstək infrastrukturu onların inkişafı zamanı formalaşmış, ehtiyaclarına uyğun olaraq dəyişdirilmiş, ənənəvi olaraq oynayan dövlətin rolu yüksəkdir. böyük rolölkə iqtisadiyyatında və onun tənzimlənməsində.

Avropa İttifaqının ən böyük iqtisadiyyatlarından biri olan Fransa öz iqtisadi inkişafı zamanı yüksək rəqabətli bazar mühitində sahibkarlıq fəaliyyətinin uğurlu fəaliyyət göstərməsi üçün hüquqi, iqtisadi, maliyyə və təşkilati şəraitin yaradılması üçün bir çox vasitə və üsullar işləyib hazırlamışdır. . İqtisadiyyatın bu sektorunu dəstəkləmək üçün infrastruktur Fransada onilliklər ərzində yaradılmışdır və çoxlu sayda infrastruktura malikdir güclü tərəflər.

Kiçik biznesi sahibkarlıq riskindən dəstəkləmək üçün infrastruktura malik olan Fransanın təcrübəsi həm dövlət şirkətləri maliyyə dəstəyinin göstərilməsi, o cümlədən müxtəlif növ xidmətlər göstərən müxtəlif özəl şirkətlər, o cümlədən təhsil, konsaltinq və s. Bundan başqa, həm daxili, həm də xarici bazarlarda hərtərəfli dəstək göstərilir.

Qeyd etmək lazımdır ki, sahibkarlıq fəaliyyətinin formalaşması və onun dəstəklənməsi sahəsində Fransa təcrübəsinin öyrənilməsi elmi ədəbiyyatda praktiki olaraq işıqlandırılmır.

Yuxarıda qeyd olundu ki, sahibkarlıq fəaliyyəti yalnız onların sayını nəzərə alsaq belə, Fransa iqtisadiyyatında mühüm yer tutur (ümuminin 99%-dən çoxu, mikro müəssisələr və fərdi sahibkarların payı 93,55%-dir). Eyni zamanda qeyd edirik ki, Fransada sahibkarlıq fəaliyyəti son 20-30 ildə xeyli dəyişib. Əvvəllər kiçik istehsal müəssisələri bazarın kifayət qədər arxaik seqmentini təmsil edirdi, çünki onların sahibləri ya köhnəlmiş, ya da ucuz avadanlıq ala bilirdilər. O vaxtdan bəri vəziyyət keyfiyyətcə dəyişdi. Müasir kiçik və orta müəssisələr istehsal sahəsində yüksək texnologiyalardan istifadə edirlər.

Eyni zamanda, Fransada xaricdə aktivliyin azlığını qeyd etmək olar, baxmayaraq ki, Fransada müəssisələrin - ixracatçıların və mallarını yalnız daxili bazarda satan müəssisələrin müqayisəli araşdırmaları göstərir ki, birinci böyük ölçülər və daha məhsuldar və gəlirli olurlar.

Beləliklə, sahibkarlıq fəaliyyətinin dəstəklənməsi siyasəti Fransanın sosial və ya iqtisadi problemlərinin həllinə, yəni: yeni müəssisələrin yaradılması ilə işsizliyin azaldılmasına, həcmin artırılması ilə iqtisadiyyatın rəqabət qabiliyyətinin yüksəldilməsinə yönəldilmişdir.

Fransa hökuməti və biznes ictimaiyyəti kiçik biznesə dövlət yardımından sahibkarlıq üçün əlverişli mühitin yaradılması siyasətinə keçməyin vacibliyini dərk edir. Və dəstək siyasəti təkcə müəssisənin yaradılması zamanı deyil, həm də onun inkişafı zamanı risklərin (xüsusilə maliyyə risklərinin) bölüşdürülməsini, habelə kompleksin məhdudlaşdırılmasını təmin etməlidir. inzibati prosedurlar.

Sahibkarlıq fəaliyyətinin inkişafının təşviqinə cavabdeh olan əsas dövlət orqanı İqtisadiyyat, Maliyyə və Sənaye Nazirliyinin (Ministere de l) tərkibinə daxil olan Ticarət, Sənətkarlıq və Xidmət Müəssisələri Departamentidir (Direction des Entreprises commerciales, artisanales et de serviсes) İqtisadiyyat, des Finances et de l sənaye). Lakin Fransa dövlətinin sahibkarlıq biznesinə dəstək fəaliyyəti həm dövlətə məxsus, həm də qarışıq struktura malik olan digər tərəfdaş və agentliklərin cəlb edilməsi ilə tamamlanır ki, bu da daha çox sayda müəssisəyə müraciət etməyə və onlar üçün vasitəçi tapmağa imkan verir. xüsusi problemlərə ən uyğunlaşdırılmışdır.

Fransa Ümumdünya Ticarət Təşkilatının üzvü olduğu üçün Fransa dövləti sahibkarlıq fəaliyyətini birbaşa subsidiya şəklində dəstəkləyə bilmir, dolayı yolla üsullara əl atmağa məcbur olur. Bu məqsədlər üçün iki təşkilat yaradıldı: OSEO və Coface.

OSEO - dövlət təşkilatı, 2005-ci ildə Kiçik və Orta Müəssisələrin İnkişafı Bankının (BDPME - la Banque de) birləşməsindən sonra yaradılmışdır. Devel oppement des PME), Milli Araşdırmalara Dəstək Agentliyi (Ənvar - l Agence nationale de valorisation de la recherche), Sənaye İnnovasiyaları Agentliyi (AII - l) Agency de l innovation industrielle) və Fransa Kiçik və Orta Müəssisələrin Maliyyələşdirmə Zəmanətləri Cəmiyyəti (Sоfaris - la Soсiete française de guarantie des finances des PME). Onun məqsədi sahibkarlıq fəaliyyətini maliyyələşdirmək və dəstəkləməkdir. OSEO 80.000-dən çox müəssisəni dəstəkləmişdir.

Sahibkarlıq fəaliyyətində bank kreditlərinə çıxışı asanlaşdırmaq üçün OSEO, müəssisənin yaradılması üçün verilən kreditlərin risklərini banklarla bölüşməyə hazırdır, müəyyən məbləğdə (40 və ya 70%) maliyyələşdirmə və ya müəssisələrə kreditlərin qaytarılmasına zəmanət verir. banklar. OSEO-nun maliyyələşdirmə və zəmanətlər sahəsində fəaliyyəti kiçik biznesin və onların tərəfdaşlarının üç növ ehtiyacını əhatə edir: uzunmüddətli kreditləşdirmə və banklarla birgə maliyyələşdirmə, qısamüddətli maliyyələşdirmə, müxtəlif növ zəmanətlər.

Bir tərəfdən, OSEO-nun fəaliyyətini çox qiymətləndirmək çətindir, çünki məsələn, bu qurumun zəmanəti olmadan Fransada demək olar ki, heç bir bank yeni müəssisənin yaradılması üçün kredit verməyəcək. Digər tərəfdən, forumlarda və məqalələrdə müəssisələrin yaradılması üçün kredit verən banklar, onlara kifayət qədər məlumat verməyən OSEO tərəfindən “aldadıldığına” inanan onlarla sahibkarın fikirlərinə rast gəlmək olar. qəsdən qeyri-müəyyənliyi ehtiva edən bütövlükdə sistem. Əlbəttə ki, biz hiylədən danışmırıq, əksinə, OSEO-nun təqdim etdiyi məhsulların sadə və birmənalı olmadığından və iqtisadi artım mərhələsində, məsələn, OSEO zəmanətlərinin təqdim edilməsi şərtlərini başa düşməyən sahibkarlar və ya İşçiləri iflasa uğrayan banklar böhran zamanı əziyyət çəkən işçilər tərəfindən aldadıldı.

OSEO təkcə daxili bazarda deyil, həm də dünya bazarlarına çıxmaq istəyən müəssisələrə dəstək verir, lakin Fransada ixrac risklərinə zəmanət verən əsas şirkət Cofacedir (Compagnie française d assurance pour le commerce exterieur - Fransız zəmanət şirkəti Beynəlxalq Ticarət), 1946-cı ildə yaradılmışdır. Coface əsasən kredit sığortası ilə məşğul olur ki, bu da hər hansı ixracatçı müəssisənin (təkcə kiçik və orta müəssisələrin deyil) ödəniş etməməsini xəbərdar edir və əhatə edir. Qeyd etmək olar ki, bir tərəfdən Fransanın dövlət və qeyri-hökumət təşkilatlarının xaricdə KOM-ların fəaliyyətini dəstəkləmək üçün təklif etdiyi alətlər son dərəcə müxtəlifdir, lakin digər tərəfdən, xüsusilə kiçik müəssisələr üçün onların tətbiqi kifayət qədər çətindir. , burada tez-tez istifadənin incəlikləri ilə tanış olan kadr çatışmazlığı var.

Fransanın innovasiya liderləri olan ölkələrdən geri qalması və qlobal böhranın nəticələrinin yumşaldılması zərurəti ilə əlaqədar olaraq milli innovasiya strategiyasının əhəmiyyətli dərəcədə modernləşdirilməsi zərurəti yaranıb. Fransa hökumətinin tətbiq etdiyi dəstək tədbirlərinin əksəriyyəti müəssisələrdə elmi-tədqiqat və təkmilləşdirməyə dolayı dəstək məqsədi daşıyır. Məsələn, Tədqiqat Vergi Krediti və Gənc İnnovativ Müəssisə statusu kimi vergi güzəştlərindən istifadə ən çox yayılmış vasitələrdən birinə çevrilmişdir. mühüm alətlər Fransanın innovasiya siyasəti.

Beləliklə, belə qənaətə gəlmək olar ki, müasir Fransada elmi-tədqiqat işlərinə ayrılan resursların həcmini artırmaq üçün güclü siyasi iradə var. Həqiqətən də şirkətlərin, xüsusən də KOM-ların innovativ davranışını gücləndirməklə, özəl R&D-nin genişləndirilməsinə xüsusi diqqət yetirilir. Bütün dəstək tədbirləri əsas prioritetlərə uyğundur və yeni innovativ texnologiyaların yaradılmasına xərclərin artması tendensiyası və innovativ məhsul və texnologiyaların yaradılmasında Fransanın geridə qalmasını aradan qaldırmağa kömək edir.

Risklərin idarə edilməsi Fransa və Belçika orta ölçülü firmalarının 64%-i tərəfindən yüksək idarəetmə prioritetləri kimi sıralanır.

Avropada orta hesabla firmaların 20%-i ad hoc risklərin idarə edilməsi ilə məşğul olur, yəni. yalnız hadisə zamanı, Fransada bu rəqəm təxminən 33% təşkil edir.

Avropanın orta şirkətlərinin yalnız 8%-də ən azı bir peşəkar risk meneceri çalışır. Bu, ilk növbədə kadr çatışmazlığı ilə bağlıdır.

Fəsil 3. Rusiya timsalında sahibkarlıq riskinin praktiki əsasları

3.1 Rusiyada əsas biznes riskləri

Rusiyada biznes risklərinin idarə edilməsi prosesi sürətlə inkişaf edir, yerli şirkətlər biznes risklərinin idarə edilməsinə yanaşmalarını rəsmiləşdirmək və kəmiyyətcə qiymətləndirməkdə Qərb firmalarının təcrübəsini mənimsəyir. Bu yanaşmanın artan mürəkkəbliyini nəzərə alsaq, Rusiyadakı müəssisələrin digər inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatları ilə müqayisədə daha çox riskləri idarə etməsi təəccüblü deyil.

Sahibkarlıqda risklərin spektrini nəzərdən keçirək və Rusiya müəssisələrinin bu riskləri aktiv şəkildə idarə edib-etmədiyi sualına cavab verək (bax Diaqram 1).

Rusiya şirkətləri qeyd olunan biznes risklərinin əksəriyyətinin aktiv idarəolunma dərəcəsini inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatlarında olan şirkətlər üçün orta göstəricidən yüksəkdir. Biznesdə digər risklərin idarəolunma dərəcəsi ümumiyyətlə digər inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatlarında müşahidə olunan səviyyə ilə eynidir, yeganə real istisnalar biznesdəki qiymət riskləri (Rusiyada 77%, inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatları üçün orta hesabla 81%) və bazardır. risklər və ya biznesdə rəqabət riskləri (Rusiyada 73%, inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatı olan ölkələrdə orta hesabla 79%).

Müsahibə edilən bəzi Rusiya rəhbərləri sürətlə dəyişən bazar mühitində biznes risklərinin idarə olunmasının çətinliyini qeyd ediblər. Təhlil göstərdi ki, Rusiyada bir çox şirkət müsbət imicinin şüurlu şəkildə saxlanmasını rəqabət risklərinin idarə edilməsi sisteminin tərkib hissəsi hesab edir. Rusiyada daha aktiv reputasiya riskinin idarə edilməsi (inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatları üçün orta hesabla 92% -ə qarşı 82%) bu qənaəti təsdiqləyir.

Qrafik. 1 - İnkişaf etməkdə olan Bazar İqtisadiyyatlarında Risklərin İdarə Edilməsi

Rusiyada sahibkarlıqda hansı risklərin ən əhəmiyyətli hesab edildiyi sualını nəzərdən keçirmək vacibdir. Əldə edilmiş məlumatlar əsasında sahibkarlıq risklərinin prioritetlərini və onların idarə edilməsi üsullarını əks etdirən aşağıdakı diaqram tərtib edilmişdir.

Qrafik. 2 - Rusiyada şirkətlərin üzləşdiyi əsas biznes riskləri

Müsahibə zamanı sahibkarlar Rusiyada əsas risk faktoru kimi bazar və ya rəqabət riskini qeyd ediblər. Seçilmiş sorğunun nəticələrinə görə, Rusiyada sahibkarlar onlara 35% üstünlük verirlər. Bu riski idarə etmək üçün Rusiyadakı müəssisələr bazarın vəziyyətini və meyllərini yaxından izləyir və rəqiblərinin strategiyasını müəyyənləşdirməyə çalışırlar. Müsbət imic formalaşdırmaq və saxlamaq, habelə müəssisənin sosial vəziyyətini yaxşılaşdırmaq üçün şüurlu bir istək var.

Rusiya müəssisələri kredit risklərini və ya alıcıların müflisləşməsi ilə bağlı riskləri əsas risklər hesab edirlər. Bu risklər bütün inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatlarında müəssisələrin sahibkarlarını çox narahat etsə də və bütün risklər arasında əhəmiyyətinə görə ikinci yeri tutsa da, Rusiyadakı müəssisələr onlara əhəmiyyətli dərəcədə yüksək çəki verirlər (Rusiyada 45%, inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatlarında orta hesabla 25%). ). Tədqiqat göstərdi ki, Rusiya müəssisələrinin əhəmiyyətli bir hissəsi alıcılar və ya müştərilərlə işgüzar əlaqələr qurmazdan əvvəl potensial tərəfdaşların ciddi yoxlanışını aparır, o cümlədən müştəri ilə münasibətlərin tarixinin qiymətləndirilməsi, kredit qabiliyyətinin təhlili və fəaliyyətin daimi monitorinqi. . Kreditin ölçüsünü məhdudlaşdırmaq və tam əvvəlcədən ödəmə əsasında işləmək də ümumi təcrübədir.

Ümumiyyətlə, Rusiyadakı bizneslər hüquqi və tənzimləyici tələblərə uyğunluğu idarə edilməli olan əhəmiyyətli risk kimi qiymətləndirir, lakin rəqabət, kredit və ya valyuta riskləri qədər bunu prioritet hesab etmirlər.

Təkmil olmayan qanunvericilik maliyyə və biznes risklərinin sığortasının artmasına əsas maneə olaraq qalır

Nə vaxt şəraitdə Rusiya müəssisələri yerli qanunlara riayət etmək zərurəti ilə müşayiət olunan xaricdə mövcudluğunu genişləndirmək, rus menecerlərinin nöqteyi-nəzəri bir qədər fərqlidir. Tədqiqat müəyyən etdi ki, Rusiyada uyğunluq risklərinə daha çox əhəmiyyət verilir, bunu beynəlxalq miqyasda altıncı yerlə (15%) müqayisədə prioritetlər miqyasında üçüncü yer (27%) göstərir. Bazar riskləri kimi idarə edilməsi çətin olan digər risklərdə olduğu kimi, bir çox Rusiya müəssisəsi tənzimləyici bazadakı dəyişiklikləri daim izləmək siyasəti aparır. Müəssisələr beynəlxalq tənzimləmə bazasındakı dəyişikliklərə daha çox reaksiya verirlər, lakin onları proqnozlaşdırmırlar.

Bir sıra Rusiya rəhbərləri də risklərin idarə edilməsi üzrə ixtisaslaşmış bölmələrin və ya uyğunluq riskinin idarə edilməsini daxil edən hüquq departamentlərinin yaradılmasını etiraf edirlər.

Transaksiya riski Rusiyadakı müəssisələrin digər ölkələrdəki orta göstəricidən daha çox əhəmiyyət verdiyi bir sahədir (inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatları üçün orta hesabla 19% - 9%). Bu risklərin idarə edilməsi üzrə tədbirlər müxtəlifdir və hərtərəfli qiymətləndirmə, aydın və sənədləşdirilmiş yanaşma, risklərin idarə edilməsi sahəsində təlim keçmiş kadrlar, bütün mərhələlərdə daimi monitorinq və əməliyyatların sığortalanması daxildir.

Bundan əlavə, Rusiyada, eləcə də inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatı olan digər ölkələrdə sahibkarlar daxili bazarda idarə edilməli olan ən əhəmiyyətli risklər kimi valyuta və ya likvidlik risklərini, siyasi, kadr və qiymət risklərini göstərirlər.

Maliyyə və biznes risklərinin sığortasının artırılmasına əsas maneə Rusiya qanunvericiliyinin qeyri-kamilliyi olaraq qalır.

Bizim dövrümüzdə biznes və maliyyə risklərinin sığortası Rusiya Federasiyasında "maraq" olaraq qalır. Amma ölkə dünya iqtisadiyyatına inteqrasiya etdikcə ona tələbat indikindən qat-qat çox olacaq.

Sığortanın maliyyənin ən yüksək riyaziyyatı olduğunu desək, təbii ki, maliyyə risklərinin sığortasının sığortanın ən yüksək riyaziyyatı olduğunu söyləməli olacağıq, çünki onlar bir-birini müəyyən edir. Maliyyə riskləri kateqoriyasına biz kifayət qədər geniş və tam müəyyən edilməmiş risklər siyahısını daxil edirik.

Biznes riskinin sığortası dedikdə, burada fərqli bir hal var. Çox vaxt biz maliyyə və biznes risklərinin sığortasından danışarkən bu iki növ arasında fərq qoymuruq.

Lakin “Sığorta işinin təşkili haqqında” qanun Rusiya Federasiyası" Sığorta növlərinin Təsnifatı"nı ehtiva edir (Maddə 32.9), burada 2 fərqli növlər: “Maliyyə risklərinin sığortası” və “Sahibkarlıq risklərinin sığortası”.

Maliyyə riskinin sığortasının obyekti sığortalının sığorta müqaviləsində nəzərdə tutulmuş hallara görə xərclərin və ya itkilərin baş verməsi ilə bağlı əmlak maraqlarıdır.

Biznes risklərinin sığortasının fərqləndirici xüsusiyyəti sığortalının kommersiya fəaliyyətinin həyata keçirilməsi ilə bilavasitə bağlı olan risklərdir. Bu kateqoriyaya həmçinin kredit riski, debitor borcları və biznesin dayandırılması sığortası daxildir.

Məlumatların olması Federal Xidmət By maliyyə bazarları Rusiya (şək. 2), 2011-ci il üçün deyə bilərik Sığorta şirkətləri biznes və maliyyə risklərinin sığortası sektorunda 12,03 milyard rubl mükafat toplayıb ki, bu da əvvəlki ilin göstəricisini xeyli üstələyir və fərq 46,7% təşkil edir. Baxmayaraq ki, qeyd etməliyik ki, eyni zamanda bu sığorta növlərinin icbari tibbi sığorta istisna olmaqla sığorta bazarının ümumi həcmində payı ilin sonuna müxtəlif hesablamalara görə 1,8-3 faiz təşkil edib. bazarda toplanan ümumi sığorta mükafatının və yalnız sığorta D & O haqqında danışsaq, onda təxminən 1%.

Şəkil 4 - Biznes və maliyyə risklərinin sığortası.

"Çox güman ki, rusların "bəlkə də" və maliyyə itkilərinin hansısa yolla qarşısını almaq olacağına olan ənənəvi ümid də rol oynayır. Amma son vaxtlar bu sığorta növünün effektiv və nisbətən ucuz biznes aləti kimi tanınması getdikcə artır. məsələn. , əməliyyat və ya kredit riskləri ilə şirkət investorlar və kreditorlar üçün daha cəlbedici olur."

Bazar sisteminin formalaşmasına sığortaçıların sistemli sığorta finişinə başlamağa ümumi hazırlıqsızlığı da mane olur. risklər, eləcə də həm Rusiya Federasiyasında, həm də dünyada makroiqtisadi vəziyyət, sığortaçılara riskləri adekvat qiymətləndirməyə həmişə imkan vermir.

Maliyyə sığortasının inkişafına əsas maneə. Risklər yenə də qanunvericiliyin mükəmməl olmamasıdır. Məsələn, maliyyə risklərinin ayrıca məqaləsi yoxdur Mülki Məcəllə Rusiya Federasiyasında ayrı bir qanun yoxdur.

Biznes risklərinin sığortası hər növ vergi güzəştlərini təmin etmir. Bir nümunə verək: Rusiya Federasiyasında əmlak sığortası istisna olmaqla, demək olar ki, istənilən sığorta növü mənfəətdən ödənilir.

Digər problem isə xarici sığortaçıların Rusiya rezidentlərimizin sığortasında iştirak etmək hüququnun olmamasıdır. Bu problemin aradan qaldırılması bizim sığortaçılara birinci dərəcəli xarici şirkətlərə açıq çıxış imkanı verər ki, bu da rəqabəti mütləq şəkildə artıra bilər. yeni səviyyə və buna görə də, o, xüsusilə seqmentin və bütövlükdə bazarın inkişafını təmin edərdi. Bazarın mükəmməl olmaması (inkişaf etməməsi baxımından) maneələr yaradır və buna görə də yüksək keyfiyyətli maliyyə risklərinin sığortası xidmətləri təklif etməyə hazır olan sığorta şirkətlərinin sayı az qalır.

Əslində, bu cür riskləri öz üzərinə götürə biləcək sığortaçıların sayı çox deyil ki, bu da əvvəlki mülahizələrimizin düzgünlüyünü göstərir. Bu sığorta növü tələb olunur, lakin sığortaçıların imkanları məhduddur və bir çoxları qeyri-kamillik səbəbindən sığorta üçün bu cür riskləri götürmək istəmirlər. qanunvericilik bazası və Rusiya Federasiyasının ərazisində hüquq-mühafizə təcrübəsinin olmaması.

Hazırda Rusiya Federasiyasının iqtisadiyyatında baş verən dəyişikliklər bütün iqtisadi fəaliyyət növləri üçün aşağı risk fonu yaratmır. Rusiyanın ən yüksək dairələrində bazar iqtisadiyyatında risklərin idarə edilməsi intizamı kifayət qədər inkişaf etməmiş olaraq qalır: "risk meneceri" mövqeyi və əlaqəli mövzular bir neçə universitet proqramlarında qeyd olunur, lakin müvafiq standartın qəbulu məsələsi əsassız olaraq gecikdirilir. Gündəlik fasiləsiz risklər şəraitində yaşayan çoxlu sayda iş adamı risklərin idarə edilməsini və şirkətlərinin risklərini öyrənmək üçün diqqətlərini cari işlərdən yayındıra bilmirlər.

Rusiyada köklü dəyişikliklər Sovet İttifaqının dağılması, siyasi və iqtisadi qeyri-sabitlik, bir sıra qanunlardakı uyğunsuzluqlar şəraitində başladı. Hadisələrin bu gedişi istər-istəməz ölkəmiz iqtisadiyyatında risklərin ümumi dərəcəsini artırdı. Bu vacibdir, çünki risklərin səviyyəsi və xüsusiyyətləri həlledici dərəcədə onun investisiya və ümumi biznes mühitinə təsir göstərir.

Rusiya üçün risklə bağlı artıq mövcud olan təcrübənin əksəriyyəti yalnız xarici paydır. Nə qədər kədərli olsa da, Rusiya iqtisadiyyatı fəlakətlər və itkilər üzrə “lider”ə çevrilir və risklərin şüurlu idarə edilməsi hələ standart halına gəlməyib. idarəetmə fəaliyyəti, artıq qeyd edildiyi kimi, Qərbdə və Amerikada çoxdan mövcuddur. Vaxtilə inkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatına malik olan bütün ölkələr Rusiyadakı müasir dövrə bənzər inkişaf dövrlərini keçirdilər. Yalnız bu proses onilliklər ərzində təkamül yolu ilə genişləndi ki, bu da onlara təcrübə toplamağa, xüsusi ədəbiyyat yaratmağa, bazar infrastrukturunu inkişaf etdirməyə, bu xalqlara əsassız risklərlə: yüksək və aşağı səviyyədə mübarizə aparmağa imkan verən bir mədəniyyət formalaşdırmağa imkan verdi.

2010-cu ilin yayında Rusiya Risklərin İdarə Edilməsi Cəmiyyətinin (RusRisk) və Rusiya Sənayeçilər və Sahibkarlar İttifaqının (RSPP) birbaşa dəstəyi ilə başlıq uğrunda müsabiqədə iştirak edən minə yaxın şirkət arasında poçt sorğusu keçirdik. ən yaxşı müəssisə RF. Anketi dolduranların əksəriyyəti müxtəlif titullu vəzifələrə malikdir, lakin ümumilikdə baş icraçı direktorlar (CEO), baş maliyyə direktorları (CFO) və ya inkişaf və/və ya marketinq üzrə baş icraçı müavinləri kimi vəzifələr tutur. Bu araşdırma əsasında artıq çıxara biləcəyimiz nəticələr maraqsız deyil. Aşağıda əsas nəticələr sorğu.

Respondentlərin əksəriyyəti Rusiya Federasiyasındakı risk vəziyyətini, onların fikrincə, yaxşı qurulmuş bazar iqtisadiyyatı olan ölkələrlə müqayisədə təxminən 1,5 dəfə daha gərgin hesab edir. Bu, Marsh, AIG, AON və Willis kimi sənaye liderlərinin Rusiya Federasiyasını demək olar ki, bütün əsas risklərə görə yüksək riskli ölkə kimi təsnif etdiyi araşdırmaların nəticələrinə bənzəyir. Oxşar sorğunun nəticələrinə görə, respondentlər orta hesabla Rusiyanın riskliliyini 100 ballıq şkala üzrə 65-70 bal səviyyəsində qiymətləndirirlər. Bunun yaxşı və ya pis olduğunu deyə bilməzsiniz. Bu göstəricidir, çünki Rusiya iqtisadiyyatı həqiqətən risklərin idarə edilməsi infrastrukturunun inkişafını tələb edir və bəzi vençur fondları istisna olmaqla əksər investorlar daha az “istiləşmiş” iqtisadiyyatlarda işləməyə üstünlük verirlər. Bütün bunlar bizə Rusiyanın perspektivlərinin xaricdə düşündükləri qədər də qaranlıq olmadığını göstərir. Baxmayaraq ki, bu heç kimə sirr deyil xarici investorlar az qiymətləndirmək Rusiya bazarı. Beləliklə, gəlin faktlara keçək.

Budur, daha bir sorğunun nəticələri: əcnəbilər Rusiyanın risk səviyyəsini onlardan 10-15% yüksək qiymətləndirirlər. Rus menecerləri. Eyni zamanda, rus menecerləri hesab edirlər ki, əcnəbilərin Rusiyada işləməsi yerli sahibkarlara nisbətən daha asan və təhlükəsizdir; səlahiyyətli respondentlərin təxminən 40% -i riskə qarşı həssaslığı artırdı, təxminən 40% - orta, 20% - açıq şəkildə qiymətləndirilmədi; ən uyğun risklərdən daha az uyğun olanlara qədər (100 ballıq sistemə görə) risk spektri deməkdir (şək. 3):

Fig.5 - Xaricilər tərəfindən rus səviyyəsinin qiymətləndirilməsi

Qısaca təqdim etdiyimiz Rusiya Federasiyasının iqtisadiyyatında risk vəziyyətinin spesifikliyi iki əsas nəticəyə gətirib çıxarır - müəssisələrin (və ümumiyyətlə şirkətlərin, firmaların, təşkilatların) təşkilatçılarının qeyri-adekvat riskliliyi və qeyri-adekvat ehtiyatlılığı, nəticədə azalmaya səbəb olur. tərəfindən rəqabətqabiliyyətlilik səviyyəsində müasir bazar. Risklər hər dəfə qeyri-sabitlik dərəcəsi artdıqca, iqtisadiyyatda sürətli islahatlar və ya kortəbii dəyişikliklər baş verəndə, yəni transformasiya dövrlərində artır. Bir çox bazar risklərinin tərkibi və miqyası. iqtisadiyyatlar insanların təsiri altındadır və müxtəlif təşkilatlar. Ehtimal olunan, lakin məcburi olmayan və çox arzuolunmaz hadisələrin nəticələrinin tezliyi və şiddəti böyük ölçüdə onların faktiki fəaliyyətindən/hərəkətlərindən asılıdır. Firmaların davranışını onun rəhbərliyi, yəni rəhbərlərinin qəbul etdiyi qərarlar üzə çıxarır. Yüksək riskli problemləri həll etmək üçün Rusiya iqtisadiyyatıçox şey tələb olunur, lakin 2 amil böyük əhəmiyyət kəsb edir: sağlam təhsil sistemi və siyasi iradə.

Uzun sürən restrukturizasiyanın digər nəticəsi köhnəlmiş əsas vəsaitlərdir. Bina və tikililər köhnədir və uzun müddətdir ki, təmir olunmur. Dəzgahlar, lokomotivlər, təyyarələr, gəmilər köhnəlib. XXI əsrin əvvəlinə Rusiya iqtisadiyyatında əsas vəsaitlərin köhnəlməsi. müxtəlif ekspertlər 60%-dən 70%-ə qədər qiymətləndirirlər. Ölkənin köhnəlmiş və uzun onilliklər ərzində lazımi qaydada saxlanılmayan nəhəng parkının yaratdığı risklər son dərəcə yüksəkdir.

Nəzərə almaq lazımdır ki, araşdırmalar göstərir ki, Rusiya şirkətlərinin hazırkı risk profilinə daxil olan risklərin tərkibi Qərb təşkilatlarınınkından çox da fərqlənmir. Sığortaçılar və bankirlər Rusiya iqtisadiyyatının real risk profilini öyrənmək üçün artıq kifayət qədər işlər görüblər. Bununla belə, bu kifayət deyil. Rusların riskləri haqqında bilik və məlumatlılıq səviyyəsini yüksəltməliyik müasir iqtisadiyyatötən əsrdə inkişaf etmiş köhnə bazar ənənələrinə malik ölkələrin səviyyəsinə.

Rusiya Federasiyasının konyunkturasında risklərin idarə edilməsi metodlarının sürətli inkişafı ehtiyacı, ilk növbədə, təşkilatları dəstəkləmək üçün effektiv mexanizmlərin hələ hazırlanmaması ilə əlaqədardır. böhran vəziyyətləri. İqtisadi cəhətdən fəal olan obyektlərin əksəriyyəti hüquqi cəhətdən müstəqildir. Bu, tətil, qəza və ya maliyyə çətinliyi vəziyyətində dövlət dəstəyi və ya müdafiəsi ilə bağlı heç bir öhdəliyin olmaması deməkdir. Mövcud dövlət məhkəmə sistemi, arbitraj və icra sistemləri nəinki səmərəsizdir, hətta bəzən aqressiv məqsədlər üçün istifadə olunur. Başqa sözlə, təsərrüfat subyektinin iqtisadi müstəqilliyi həm imkanların artması, həm də təhlükələrin artması deməkdir. Bu, strateji riskin ümumi artımıdır ki, bu da bütün risk məkanında risklərin artması deməkdir. Belə şəraitdə keçmiş sosialist təşkilatları və ya yeni yaradılmış kapitalist şirkətləri öz sabitliklərini qorumaq üçün qabaqlayıcı tədbirləri şəxsən həyata keçirməyə, həyati ehtiyatlar yaratmağa, daxili və xarici maliyyələşdirmə, həm arzuolunmaz hadisələrin qarşısını almaq, həm də onlardan sağalmaq üçün. Vəziyyət həm də ona görə pisləşir ki, bir çox təşkilatçıların və müəssisə rəhbərlərinin sovet təfəkkürünə qalib gəlməyib, onlar dövlət orqanlarında etibarlı sabitləşdirici amil görən, səlahiyyətləri danılmazdır. Reallıqda indi dövlətin iştirakı olmadan - birbaşa dövlət dəstəyi olmadan müxtəlif növ və növlərdə kəskin artan qeyri-müəyyənliklərlə məşğul olmaq lazımdır.

.2 Biznes riskini azaltmağın yolları

Sahibkarlıq fəaliyyəti risklidir. Sahibkarın vəzifəsi sahibkarlıq riskinin dərəcəsini mümkün qədər azaltmağa yönəlmiş fəaliyyətdir. Problemi həll etmək üçün müxtəlif üsullardan istifadə olunur: diversifikasiya, məhdudlaşdırma, sığorta, gözlənilməz xərcləri ödəmək üçün vəsait ehtiyatı, risk bölgüsü, qarşıdan gələn seçim və nəticələr haqqında daha çox məlumat əldə etmək.

Diversifikasiya, nəticələri bir-biri ilə birbaşa əlaqəli olmayan müxtəlif fəaliyyət növləri arasında kapital qoyuluşlarının bölüşdürülməsi kimi bir tərifə malikdir.

Diversifikasiyanın özəlliyi ondan ibarətdir ki, bir fəaliyyət növündə zərər verən müəssisə digər fəaliyyət növü hesabına mənfəət əldə edə bilər. Diversifikasiya şirkətin biznes mühitindəki dəyişikliklərə davamlılığını artırır.

Sığorta biznes riskində mühüm rol oynayır və öz tərifinə malikdir, müəyyən risklərin sığorta şirkətinə bir növ “ötürülməsi”dir. Risk dərəcəsini azaltmaq üçün əmlak sığortası və qəza sığortasından geniş istifadə olunur. Əmlak sığortası adətən aşağıdakı formalara bölünür: müqavilə üzrə tikinti riskinin sığortası, avadanlıqların sığortası, yüklərin sığortası və s. Bədbəxt hadisələrdən sığortaya mülki məsuliyyətin ümumi sığortası və peşə məsuliyyətinin sığortası daxildir. Ölkəmizdə məhsulun qiymətinin ya istehsalın təşkilatçıları üçün arzuolunmaz ucuzlaşması, ya da istehlakçı üçün əlverişsiz artım riskindən sığortası olan hedcinq kimi sığorta növü də geniş tətbiq olunur.

Əməliyyatın texnikasına və məqsədlərinə görə hedcinq satış yolu ilə hedcinqə bölünür, yəni gələcək malların satışı zamanı qiymətin aşağı düşməsindən sığortalanmaq üçün istehsalçı və ya əmtəə sahibi tərəfindən fyuçers müqaviləsinin hazırlanması və qəbul edilməsi, ya artıq mövcuddur, ya da hələ istehsal olunmayıb, lakin məcburi çatdırılma üçün nəzərdə tutulub müəyyən dövr; satınalma hedcinqi - gələcəkdə zəruri növdə istehsal olunan məhsulu alarkən qiymət artımından sığortalamaq üçün satıcı və ya istehlakçı tərəfindən fyuçers müqaviləsi bağlaması.

Məhdudiyyət limit aidiyyatını nəzərdə tutur, yəni. deterministik məsrəf məbləğləri, kredit üzrə malların satışı, kapital qoyuluşunun məbləğləri və s.

Gözlənilməz xərcləri ödəmək üçün vəsait ehtiyatı mümkün risklərlə bu risklərin mənfi nəticələrini aradan qaldırmaq üçün zəruri olan xərclərin məbləği arasında nisbətin yaradılmasını nəzərdə tutur. Bu riskin azaldılması üsulu ən çox müxtəlif layihələrin icrasında istifadə olunur. Ümumi hallarda, ehtiyat əlavə işləri maliyyələşdirmək, maddi və əmək məsrəflərində gözlənilməz dəyişiklikləri, əlavə məsrəfləri və təyin edilmiş layihənin icrası zamanı yaranan digər xərcləri kompensasiya etmək üçün tətbiq edilir.

Riskin bölüşdürülməsi dedikdə, riskin layihənin özündə iştirakçılar arasında bölüşdürülməsini nəzərdə tuturuq. İnvestisiyaların həcminin və müddətinin artması, yeni texnologiyaların tətbiqi, xarici mühitin yüksək dinamizmi - bütün bunlar qəbul edilən layihənin risk dərəcəsini artırır. Deməli, riski bölüşdürməyin yollarından biri faktorinq əməliyyatlarıdır. Xarici bankların təcrübəsində faktorinq əməliyyatlarının inkişafı əsasən ayrı-ayrı tədarükçülərin onlara şübhəli görünən ödənişləri tez bir zamanda qəbul etmə ehtiyacı ilə bağlıdır. Bir qayda olaraq, belə hallarda ödəyicinin pulun ümumiyyətlə ödənilməməsi ilə bağlı risk var. Təchizatçıdan bu cür tələbləri alan bank bu halda özü zərər verə bilər. Faktorinq əməliyyatları son dərəcə yüksək riskli əməliyyatlar kimi təsnif edilir. Komissiyanın ölçüsü həm risk səviyyəsindən (ödənilmiş borcun "şübhəliliyi" səviyyəsindən), həm də müqavilə üzrə gecikmə müddətindən asılıdır. Bəzi hallarda ümumi ödəniş məbləğinin iyirmi faizinə çatır. İstənilən idarəetmə qərarı nəticələrin müəyyən edilmədiyi və məlumatların tam və hətta məhdud olmadığı şəraitdə qəbul edilir. Beləliklə, məlumat mənbəyi nə qədər geniş olarsa, daha yaxşı proqnoz vermək və qəbul edilən riski azaltmaq üçün bir o qədər imkanlar yaranır. Tam məlumatın dəyəri tam (və ya demək olar ki, tam) məlumat mövcud olduqda konkret fəaliyyətin (layihənin) ehtimal olunan dəyəri ilə məlumat tam olmadıqda gözlənilən xərc arasındakı fərq kimi hesablanmalıdır.

Biznes reallığında ümumi sayılmalı olan risklərin azaldılması üçün 3 əsas prinsip var:

öz kapitalınızın imkan verdiyindən artıq risk etməyin;

riskin nəticələrini həmişə xatırlayın;

Bir az üçün çox risk etməyin.

Nəticə

İstənilən müəssisə istehsal, kommersiya və digər fəaliyyətləri ilə bağlı riskləri daşıyır və müəssisənin rəhbərləri müəssisənin qəbul etdiyi idarəetmə qərarlarının nəticələrinə görə məsuliyyət daşıyırlar. Sahibkarlıq fəaliyyətində risk faktoru inflyasiya prosesləri, superbahalı kreditlər və s. ilə müşayiət olunan qeyri-sabit iqtisadi şərait dövründə əhəmiyyətli dərəcədə artır. Bu, xüsusilə 2008-ci il qlobal maliyyə böhranının əvvəlində özünü büruzə verdi.

Biz sahibkarlıq riskini, eləcə də iqtisadi kateqoriyanı nəzərdən keçirdik və bununla da riski baş verə biləcək və ya olmaya biləcək bir hadisə kimi müəyyən etdik.

Təbii ki, sahibkarlıq riski iqtisadi azadlığın əks tərəfidir, onun müəyyən qiymətidir. Müəssisənin bir təşkilatçısının azadlığı eyni zamanda digər sahibkarların azadlığı ilə müşayiət olunur. Tamamilə əsaslı şəkildə güman edilir ki, risk etməyən qalib gəlmir. İqtisadi mənfəət əldə etmək üçün sahibkar şüurlu şəkildə bu və ya digər riskli qərar qəbul etməlidir. Sahibkarlıq riskini, bu cür sahibkarlıq fəaliyyətində kapitalın rasional istifadəsini nəzərdə tutan seçimlə müqayisədə potensial ehtimal olunan, mümkün kapital itkisi və ya gəlirin yalnız bir hissəsini almaq təhlükəsi kimi təyin edə bilərik ...

Rusiyada biznes olduqca riskli bir peşədir və bu risklərin sığortalanması problemləri digər sığorta problemləri arasında bəlkə də ən vacib və aktual olur.

Sahibkarlıq risklərinin müxtəlifliyi çox böyükdür - yanğınlardan və təbii fəlakətlərdən tutmuş millətlərarası münaqişələrə, qanunvericilikdəki dəyişikliklərə və inflyasiyanın dəyişməsinə qədər. Bununla belə, onları ümumi “risk” anlayışından fərqləndirən vahid xüsusi xüsusiyyəti var – bu, müəssisə təşkilatçısının şəxsi insani keyfiyyətlərinin risk dərəcəsinə təsirini əks etdirən subyektivlikdir. Hər hansı bir müəssisədə yanğın baş verə bilər, lakin böyük bir ehtimalla, sahibkar super qazanc dalınca qaydalara məhəl qoymayan yerdə baş verəcəkdir. yanğın təhlükəsizliyi. Odur ki, sahibkarlıq riskləri sığortalanarkən əsas məsələ obyektiv risk faktorlarını subyektiv, sırf sahibkarın şəxsiyyətindən asılı olan spekulyativ amillərdən ayıra bilməkdir. Sığorta üçün belə subyektiv risklər, bir qayda olaraq, praktikada qəbul edilmir.

Sahibkarlıq riskləri əsasən sahibkarlıq fəaliyyətinin növündən - istehsaldan, xidmətdən, ticarətdən asılıdır. Bundan asılı olaraq əmlak və məsuliyyət sığortasının müəyyən növləri tətbiq edilir və əgər danışırıq işçilərin və ya istehsalat rəhbərinin şəxsi mənafelərinin müdafiəsi haqqında, sonra şəxsi sığorta növləri. Biznes risklərinin sığortasının spesifik növləri bank və maliyyə risklərinin sığortasıdır və onların sırasına xarici ticarət əməliyyatları risklərinin sığortasını da aid etmək olar.

Maliyyə riski dedikdə adətən maliyyə əməliyyatlarında (banklara investisiya qoymaq, birjada oynamaq, səhmlər və s.) yaranan risk başa düşülür. Bu risk gəlirin alınmaması və ya pulun bir hissəsinin (və ya hətta hamısının) itirilməsi ilə əlaqələndirilir və əslində spekulyativ xarakter daşıyır. Buna görə də, məsələn, sığortalının ortaq müəssisəsinin iflası ilə bağlı maliyyə risklərinin yalnız obyektiv hissəsi sığortaya qəbul edilir. Maliyyə riskinin başqa bir növü investisiya riskidir. Bu, müxtəlif layihələrə vəsait qoyuluşunun (investisiyasının) xüsusiyyətləri ilə bağlıdır. Maliyyə riski sığortasının mühüm növü istehsalın müvəqqəti dayanması nəticəsində, məsələn, atelyedə yanğın nəticəsində baş verən itkilərin sığortasıdır.

İstənilən biznes kimi bankçılıq da istər-istəməz risklərlə bağlıdır. Xarici, son illərdə isə yerli təcrübədə banklar üçün sığorta təminatının ümumi paketində bank risklərinin sığortası xüsusi yer tutur.

İnkişaf etmiş ölkələrdə xarici ticarət əməliyyatlarının kommersiya və siyasi risklərinin sığortası tərkib hissəsidir xarici iqtisadi fəaliyyət. Dəyişikliklə bağlı siyasi risklər dövlət siyasəti, qanunvericilik, daxili investorların vəsaitlərinin yatırıldığı ölkədə silahlı qarşıdurmaların ortaya çıxması. Kommersiya riskləri isə öz növbəsində xarici tərəfdaşların müflisləşməsi, tranzit zamanı malların itirilməsi, ödənişlərin gecikdirilməsi və s.

Ümumiyyətlə, biznes risklərinin sığortası sığortanın bütün sahələri daxil olmaqla hərtərəflidir...

Biblioqrafiya

Rəsmi sənədlər:

1.Rusiya Federasiyasının 27 noyabr 1992-ci il tarixli 4015-I "Rusiya Federasiyasında sığorta işinin təşkili haqqında" Qanunu (25 dekabr 2012-ci il tarixli redaksiyada dəyişikliklər və əlavələrlə)

Monoqrafiyalar, kollektiv əsərlər, elmi məqalələr topluları:

2.Avdisky VI, Gerasimov P.A., Lebedev I.A. Təsərrüfat subyektlərinin iqtisadi təhlükəsizliyi sistemində risklərin təhlili və proqnozlaşdırılması. Dərslik: Saat 14:00 M .: Maliyyə Akademiyası, 2007.

3.Antonova N.A. Sahibkarlıq riskinin sığortası: problemlər və perspektivlər // Hüquqşünas. 2003. № 9.

.Antoshina T. Biznes risklərinin sığortası // CFO. 2003. № 12.

.Valiqursky D.I. Sahibkarlıq fəaliyyətinin təşkili: dərslik. - 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: Nəşriyyat və Ticarət Korporasiyası "Daşkov və K0", 2010. - 520 s.

.Qarina E.P., Medvedeva O.V., Şpilevskaya E.V. Sahibkarlıq fəaliyyətinin əsasları [Mətn]: Dərslik. M.: Feniks, 2010. - 352s.

.Qorfinkel V.Ya. Sahibkarlıq [Mətn]: Dərslik - 4-cü nəşr. yenidən işlənmişdir və əlavə M.: İnfra-M, 2008. - 735 s.

.Qrishina N.A. İqtisadi vəziyyətin qeyri-müəyyənliyi şəraitində təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin riskinin qiymətləndirilməsi // Qiymətləndirmə sualları. 2001. № 1.

.Krutik A.B., Reshetova M.V. Sahibkarlığın əsasları: Dərslik. M.: Akademiya, 2010. - 320 s.

.Lapusta M.G. Kiçik biznes: Dərslik - 3-cü nəşr. yenidən işlənmişdir və əlavə M.: İNFRA-M, 2010. - 685 s.42

.Maltseva E., Savkina R. Sahibkarlıq fəaliyyətinin təşkili: Dərslik. M.: Knorus, 2011. - 216 s.

.Malyugina A.A. Kiçik və orta səviyyəli dəstək təcrübəsi innovativ müəssisələr Fransada [mətn] / A.A. Malyugin // Bank xidmətləri. - 2011. - No 4. S.23-26. (0,35 p. l.).

.Minat V.N. Sahibkarlığın maliyyə mühiti və sahibkarlıq riskləri: dərslik universitetlər üçün. - M.: "İmtahan" nəşriyyatı, 2006. - 189 s.

.F. Knight "Risk, qeyri-müəyyənlik və mənfəət" (İng. Risk, qeyri-müəyyənlik və mənfəət, 1921) / red. və əlavə M: Delo (Moskva) - 2003; ("Müasir institusional və iqtisadi nəzəriyyə" seriyasında), - 397 s.

.Chernova G.V. Risklərin idarə edilməsi: dərslik / G.V. Çernova, A.A. Kudryavtsev. - M.: Prospekt, 2009. - 158 s.

İnternet resursları:

16.Məlumat və analitik portal (PROFILE): [veb-sayt]. URL: #"mərkəz"> Proqramlar

Əlavə 1

Risk təsirinin qiymətləndirilməsi üsullarının müqayisəli təhlili

Metodlar qrupu Metodların məzmunuMəlumat bazası Riskin qiymətləndirilməsinin göstəriciləriÜstünlüklər Mənfi cəhətlərRisk ehtimalının nöqtəli qiymətləndirilməsiNəticənin faktiki dəyərinin əldə edilməsi ehtimalı kriteriya parametrindən azdır. Fəaliyyət nəticələrinin mümkün qiymətlərinin paylanması qanunu əsasında Statistik məlumatlar Nəticənin göstərilən dəyərdən kənara çıxma ehtimalı; tezlik; tezlik Obyektivlik Müvafiq paylama funksiyasını seçməkdə çətinlik; tarixi məlumatlar əsasında; zəruri statistik məlumat həmişə mövcud deyil; əldə edilmiş nəticənin etibarlılığının qiymətləndirilməsini ehtiva etmir Risk göstəricisinin interval qiymətləndirilməsi Vəziyyətin nəticəsinin müəyyən edilmiş interval daxilində olması ehtimalı hesablanır. belə bir ehtimal nəticəsinin əldə edilməsi ehtimalı; etimad intervalı; zaman üfüqüObyektivlik. Nəticənin ehtimalının qiymətləndirilməsi Müvafiq paylanma funksiyasının seçilməsində çətinlik; tarixi məlumatlar əsasında; zəruri statistik məlumat həmişə mövcud deyil; təxmin edilən parametrlərin (aktivlərin) tərkibi və strukturu bütün vaxt intervalı ərzində dəyişməz qalmalıdır. variasiya diapazonu göstəricisi; dispersiya; standart sapma; etimad intervalı; variasiya əmsalı Riyazi hesablamaların sadəliyi Dispersiya kənarlaşmanın işarəsini göstərmir; böyük miqdarda məlumat tələb olunur; tarixi məlumatlar əsasında; zəruri statistik məlumat həmişə mövcud olmur Ekspert riskinin qiymətləndirilməsi Rasional qərar seçmək üçün ekspert ekspertlərdən məlumatların alınmasına, onların təhlilinə və ümumiləşdirilməsinə yönəlmiş məntiqi və riyazi prosedurlar toplusu Ekspert məlumatı Müəyyən bir iş çərçivəsində hazırlanmış göstəricilər toplusu. tədqiqat Heç bir statistik məlumat tələb olunmur Subyektiv qiymətləndirmə

Repetitorluq

Mövzunun öyrənilməsinə kömək lazımdır?

Mütəxəssislərimiz sizi maraqlandıran mövzular üzrə məsləhət və ya repetitorluq xidmətləri göstərəcək.
Ərizə təqdim edin konsultasiya əldə etmək imkanını öyrənmək üçün mövzunu indi göstərərək.

İstənilən biznes fəaliyyəti risklərə məruz qalır. Risk adətən müəyyən təbiət hadisələrinin və ya insan fəaliyyətinin xüsusiyyətlərindən irəli gələn itkilərin potensial (mümkün) təhlükəsi kimi başa düşülür. Sahibkarlıq riski sahibkara (şirkətə) münasibətdə xarici mühitin qeyri-müəyyənliyinə görə obyektiv əsasa malikdir. Xarici mühitin əsas elementlərinə şirkətin fəaliyyət göstərdiyi və daim uyğunlaşmalı olduğu iqtisadi, siyasi, sosial, maliyyə-kredit və istehsal-iqtisadi şərtlər daxildir. Vəziyyətin qeyri-müəyyənliyi onunla xarakterizə olunur ki, son nəticədə davranışı həmişə dəqiq proqnozlaşdırıla və ya proqnozlaşdırıla bilməyən bir sıra amillərdən, tərəfdaşlardan və fərdlərdən asılıdır (təbii fəlakətlər, sosial-siyasi təlatümlər, bazar konyunkturasının dəyişməsi, bazardakı dəyişikliklər istehlakçı tələbi və üstünlükləri, elmi-texniki tərəqqi nəticəsində köklü dəyişikliklər və s.).

Sahibkarlıq riski məhsul istehsalı, əmtəə satışı və xidmətlərin göstərilməsi ilə bağlı istənilən növ sahibkarlıq fəaliyyəti nəticəsində yaranan riskdir; əmtəə-pul və maliyyə əməliyyatları; kommersiya, habelə elmi-texniki layihələrin həyata keçirilməsi.

Sahibkarlıq riski potensial mümkün, ehtimal olunan resurslar itkisi və ya onların gözlənilən (proqnozlaşdırılan) dəyəri ilə müqayisədə gəlir çatışmazlığı təhlükəsi kimi xarakterizə edilə bilər.

Sahibkarlıq risklərinin təsnifləşdirilməsinin çətinliyi onların müxtəlifliyindədir. Şirkətlər həm cari, həm də həyata keçirərkən riskə məruz qalırlar. əməliyyat fəaliyyəti və strateji, uzunmüddətli fəaliyyətlərin həyata keçirilməsində. Bütün biznes fəaliyyət növlərinə təsir edən müəyyən risk kateqoriyaları var, lakin eyni zamanda, yalnız müəyyən fəaliyyət sahələrində fəaliyyət göstərən şirkətlərə təsir edən xüsusi risklər var. Məsələn, xüsusi risklər istehsala, ticarətə xasdır.

Baş vermə mənbələrinə əsasən, bütün sahibkarlıq riskləri daxili və xarici bölünə bilər. Daxili risklər birbaşa şirkətin özündə yaranır: kadrlar tərəfindən yaranan risklər (aşağı ixtisas səviyyəsi, bacarıqsızlıq, sui-istifadə); səmərəsiz idarəetmə, səhv hesablamalar strateji planlaşdırma və s. TO xarici risklərşirkətin nəzarətindən kənar risklər daxildir, yəni. şirkət onlara təsir edə bilməz, ancaq qabaqcadan görə bilər: təbii fəlakətlər, tətillər, hərbi əməliyyatlar, qanunvericilik və vergi sistemlərində dəyişikliklər, milliləşdirmə, maliyyə və kredit bazarında məhdudiyyətlərin tətbiqi və s.

Məruz qalma müddətinə görə sahibkarlıq riskləri qısamüddətli və daimi olanlara bölünə bilər. Qısamüddətli risklər müəyyən müddət ərzində mövcuddur və prinsipcə, aydın şəkildə müəyyən edilə bilər. Məsələn, təhvil verilmiş mallar üçün ödəniş riski alıcı qarşı tərəf hesablaşmayana qədər mövcuddur. Daimi risklər Müəyyən bir coğrafi bölgədə və ya iş sahəsində bir şirkətin işini davamlı olaraq təhdid etmək, məsələn, üçün əkinçilik müəyyən bir coğrafi bölgədə həmişə mənfi riskə xasdır təbii şərait(şaxta, quraqlıq, güclü yağışlar və s.) becərilən məhsulların məhsuldarlığına mənfi təsir göstərir.

Sahibkarlıq riskini də sənaye, kommersiya və maliyyə risklərinə bölmək olar.

Birbaşa ilə əlaqələndirilir iqtisadi fəaliyyət bazar tələblərinə uyğun olaraq müştərilərin tələb və tələblərini ödəməklə maksimum mənfəət əldə etməyə yönəlmiş müəssisə.

İstehsal fəaliyyətində sənaye müəssisəsi aşağıdakı riskləri müəyyən etmək olar:

• istehsalın təmin edilməsi üçün zəruri olan materialların, komplektləşdirici hissələrin və digər resursların təchizatındakı nasazlıqlar səbəbindən müəssisənin tam və ya qismən dayandırılması riski;
• istehsal olunan məhsulların satılması riski (satışla bağlı problemlər);
• satış üçün göndərilən məhsullar üçün vəsaitin alınmaması və ya vaxtında alınmaması riski;
• alıcının məhsulları almaqdan və pulunu ödəməkdən imtina etmə riski və ya geri qaytarılma riski;
• kreditlərin, investisiyaların və ya kreditlərin verilməsi üçün bağlanmış müqavilələrin pozulması riski;
• müəssisə tərəfindən satılan məhsul və xidmətlərin qiymətinin müəyyən edilməsi ilə bağlı, o cümlədən zəruri istehsal vasitələrinin, istifadə olunmuş xammalın, materialların, yanacağın, enerjinin qiymətinin müəyyən edilməsində risk, işçi qüvvəsi və kapital (kreditlər üzrə faiz dərəcələri şəklində). Qiymətlərin müəyyənləşdirilməsində əhəmiyyətli səhv hesablamalar müəssisə üçün fəlakətli nəticələrə səbəb ola bilər, bazar payının əhəmiyyətli dərəcədə itirilməsinə, məhsul qalıqlarının (satılmamış məhsulların) artmasına və s. Şərtlərdə qiymət riski əhəmiyyətli dərəcədə artır

İlk dəfə olaraq sahibkarlıq risklərinin təsnifatı C.Keynsin əsərlərində təqdim olunur. Onun fikrincə, məhsulun maya dəyərinə avadanlığın artan aşınması, bazar şəraitinin və qiymətlərin dəyişməsi, habelə qəza və fəlakətlər nəticəsində məhv edilməsi ilə bağlı məsrəflərin məbləği daxil edilməlidir ki, bu da o, risk xərclərini tələb edir. məhsulun faktiki gəlirində gözlənilən dəyərdən kənarlaşmaları kompensasiya etmək.

C.Keyns qeyd etmişdir ki, iqtisadi sferada sahibkarlıq risklərinin üç əsas növünü ayırmaq məqsədəuyğundur.

Hər şeydən əvvəl bu sahibkarlıq riski və ya borcalan. Bu risk növü yalnız o zaman yaranır ki, öz pulu dövriyyəyə buraxılır və sahibkar ümid etdiyi faydanı həqiqətən də əldə edə biləcəyinə şübhə edir.

Sahibkarlıq riskinin ikinci növü kreditor riski. Bu, kredit əməliyyatlarının həyata keçirildiyi yerlərdə baş verir və qəsdən müflisləşmə və ya borclunun öz öhdəliklərini yerinə yetirməkdən yayınma cəhdləri zamanı göstərilən etibarın etibarlılığına dair şübhələrlə əlaqələndirilir. Borcalanın məcburi müflisləşməsi halında, gözlənilən gəlirin özünü doğrultmadığı halda kreditin təmin edilməsinin yetərliliyi də şübhə doğura bilər.

Sahibkarlıq riskinin üçüncü növü inflyasiya riski. Bu, pul vahidinin dəyərinin mümkün azalması ilə əlaqələndirilir və pul kreditinin həmişə daşınmaz əmlakdan daha az etibarlı olduğu qənaətinə gəlməyə imkan verir. Bundan əlavə, inflyasiya investisiyaya mənfi təsir göstərir (xüsusən də uzun müddətli) və borcluları kreditorlarla müqayisədə imtiyazlı vəziyyətə salır.

C.Keynsə görə, sahibkarlıq risklərinin bütün bu növləri ilkin kəmiyyət və keyfiyyət qiymətləndirməsini tələb edir.

Sahibkarlıq risklərinin təsnifatı sahəsində əsas anlayışlar müəyyən edilərkən faktiki sahibkarlıq riskləri və sahibkarlıq riskləri sistemi fərqləndirilir. Sonuncu anlayış daha genişdir: faktiki sahibkarlıq riskləri ilə yanaşı, risklərin idarə edilməsi, sahibkarlıq risklərinin sığortası, risklərin subyektlər üzrə bölüşdürülməsi, risk şəraitinin dəyişməsi və s.

Əslində sahibkarlıq riskləri milli səviyyədə (bir ölkənin iqtisadiyyatı daxilində) və beynəlxalq risklərə (müxtəlif ölkələrin iqtisadiyyatına təsir edən) bölünür.

Milli səviyyədə risklər daxildir:

• bütövlükdə iqtisadiyyatı əhatə edən makroiqtisadi səviyyədə risklər;
• ayrı-ayrı istehsal müəssisələri, qurumlar, təşkilatlar və ya şəxslərə təsir edən mikroiqtisadi səviyyədə risklər.

Əvvəlcə makroiqtisadi səviyyədə iqtisadi risklərin xüsusiyyətləri üzərində dayanaq.

Bu risklərə milli və yerli risklər daxildir. Milli riskin subyektləri dövlət hakimiyyətinin ali orqanlarıdır. Lokal risk anlayışı daha çox özəl, konkret vəzifələrin icrası ilə bağlıdır və sənayedə və ya özünü göstərir regional səviyyələr təsərrüfat idarəçiliyi.

Ümumiyyətlə, milli risk iqtisadi inkişaf strategiyasının hazırlanması, transformasiya konsepsiyasının qəbul edilməsi, ölkənin inkişafında müxtəlif variantların və prioritetlərin seçilib həyata keçirilməsi zamanı yaranır. Prioritet sahələrin müəyyən edilməsi hazırda əsasdır, çünki keçid dövründə ciddi şəkildə mərkəzləşdirilmiş sistem bazar iqtisadiyyatının inkişafı üçün idarəetmə, prioritetlərin seçilməsi və problemlərin həllinin prioritetliyi milli miqyasda həyati vacib məsələyə çevrilir.

Risklər subyektlərinə, növlərinə və təzahürlərinə görə təsnif edilir. Risk subyekti hüquqi və ya fərdi riskli vəziyyətdə olan və bunun fərqində olan. Adətən sahibkarlıq risklərinin üç subyektini müəyyən edin:

1. istehsal müəssisələri;
2. fiziki şəxslər (fiziki şəxslər, gəlir alanlar);
3. digər subyektlər (qeyri-istehsalat sahəsində fəaliyyət göstərən təşkilatlar, o cümlədən dövlət orqanları).

Sahibkarlıq riskinin bir növü riskli situasiyalarda risk fərqindəlik və davranış baxımından oxşar vəziyyətlərin qruplaşdırılmasıdır. Müasir iqtisadi ədəbiyyatda risk növlərinin sayı ilə bağlı ciddi fikir ayrılıqları mövcuddur. Bəzi təsnifatlar ondan on üçə qədər verir müxtəlif növlər biznes riskləri. Risk təsnifatına bütün müxtəlif yanaşmalarla bir neçə əsas növü ayırd etmək olar:

• istehsal (xalis);
• investisiya və innovasiya;
• maliyyə;
• əmtəə;
• kompleks;
• bankçılıq.

Sonuncu risk növü fərdi təzahürlərinin əhəmiyyətinə və spesifikliyinə görə ayrıca mövqedə seçilir, lakin bəzən maliyyə riskləri arasında öyrənilir.

Sahibkarlıq riskinin təzahürü ayrı bir subyektin ayrıca risk növü ilə birləşməsi kimi başa düşülür. Riskin təzahürü risk növü üçün daha xüsusi bir anlayışdır, çünki eyni risk növü üçün onu müəyyən edən bir neçə təzahür ola bilər. Bundan əlavə, müxtəlif subyektlər üçün eyni risk növü üçün sahibkarlıq risklərinin müxtəlif təzahürləri olacaqdır.

Biz risklərin əsas təzahürlərini ən vacib subyektlər - istehsal müəssisələri üçün növlərinə görə ayırırıq.

İstehsal riskləri arasında istehsalın dayandırılması riskləri və müəssisənin nizamsızlığı, habelə təbii fəlakətlər, fəlakətlər və qəzalar (sel, zəlzələ, yanğın və s.) əsas təzahürləridir. İstehsal riskləri isə öz növbəsində sənaye istehsalı sahəsində və digər sahələrdə (əsasən kənd təsərrüfatı istehsalı sahəsində) risklərə bölünür.

İstehsal müəssisələri üçün investisiya riskləri əsasən layihənin hazırlanması və həyata keçirilməsi mərhələlərində özünü göstərir.

İstehsal müəssisələri üçün maliyyə risklərinin əsas təzahürü müflisləşmə təhlükəsidir. Bu risk növünə gəlirin alınmaması ilə bağlı maliyyə riskləri və qiymətli kağızlarla əməliyyatlarla bağlı risklər daxildir.

İstehsal müəssisələri üçün əmtəə riskləri əsasən malların çatışmazlığı və onlara tələbatın olmaması risklərində özünü göstərir.

Kompleks risklərin əsas təzahürü inflyasiya riskidir.

Bank risklərinin əsas təzahürləri kredit, faiz, bank likvidliyi, depozit əməliyyatları və hesablaşmalar, habelə bank işindən sui-istifadə riskləridir.

Əlbəttə ki, risklərin növlərinə və təzahürlərinə görə belə təsnifatı şərtidir, çünki məsələn, investisiya və maliyyə riskləri arasında aydın fərqlər yaratmaq mümkün deyil.

Fərdlərdə risklərin əsas təzahürləri:

• sənaye risklərində - əlillik;
• saat maliyyə riskləri- qiymətli kağızlarla öhdəliklərin və əməliyyatların yerinə yetirilməməsi;
• əmtəə riskləri ilə - işsizlik.

Başqaları üçün risklərin əsas təzahürləri hüquqi şəxslər maliyyə valyuta riski, tələbin əmtəə riskidir ictimai xidmətlər, firmaların və istehlakçıların iqtisadi sahədə dövlət tədbirlərinə reaksiyasının kompleks riski və s.

Sahibkarlıq fəaliyyətində bir çox qərarlar qeyri-müəyyənlik şəraitində, həyata keçirilməsini proqnozlaşdırmaq çətin olan bir neçə mümkün variantdan hərəkət kursunu seçmək lazım olduqda qəbul edilməlidir. Risklər nəzərə alınmazsa iqtisadi plan, sonra bir tərəfdən zərər, digər tərəfdən mənfəət mənbəyinə çevrilirlər. Daha az risk ehtiva edən həllər seçə bilərsiniz, lakin nəticədə qazanc da az olacaq.

Mənfəətin risklərin qiymətləndirilməsindən asılılığı

Qrafikdən görünə bilər ki, sıfır risk ən aşağı gəliri təmin edir (0; P1), ən yüksək riskdə P = P2, mənfəət ən yüksək dəyərə malikdir P = P3 (P3 > P2 > P1). Sahibkarlıq fəaliyyətində gələcəyin qeyri-müəyyənliyini aradan qaldırmaq mümkün deyil, çünki bu, obyektiv reallığın elementidir. Risk sahibkarlığa xasdır və onun iqtisadi həyatının tərkib hissəsidir. Qəbul etmək üçün əsas qərar riskli layihə bu layihəyə qoyulan vəsaitin gözlənilən gəliri (mənfəətliliyi) ilə onların etibarlılığı arasında öz üstünlükləri barədə qərar qəbul edən sahibkardan asılıdır ki, bu da öz növbəsində risksiz, gəlir əldə etmə ehtimalı kimi başa düşülür. Sahibkarın bu üstünlükləri adətən qoyulmuş vəsaitlərin gözlənilən kommersiya səmərəliliyi, yəni gəlirlilik, gəlirlilik və onların riski arasında onun üstünlükləri adlanan xəritədə əks olunur. Bu xəritə həm də sahibkar üçün bir neçə faydalılıq səviyyəsinin nəzərə alınmasını nəzərdə tutur. Şəkil 3.2. verilmişdir ümumi forma oxşar üstünlük xəritəsi.

Risk Üstünlük Xəritəsi

ətraf mühitin sahibkarlıq riski mənfəəti

Üstünlük xəritəsindəki əyrilər müsbət yamaca malikdir. Şəkildə təsvir olunan əyrilər “bərabər üstünlüklərin əyriləri” və ya “laqeydlik əyriləri” adlanır, çünki onların hər biri öz razılıq səviyyəsində sahibkar üçün eyni dərəcədə üstünlük verilən nöqtələri ilə qərarın gözlənilən səmərəliliyi və riskliliyini əks etdirir. . Bir neçə məqbul məmnunluq səviyyəsi (faydalılıq) ola bilər. Şəkildə bunlardan üçü var, onlardan bütün məqbul səviyyələrin ən aşağısı F1, ən yüksəki F3-dür. F1 səviyyəsi F2 səviyyəsindən aşağıdır, buna görə də birinci halda (F1 üçün) həllin gözlənilən eyni gəlirliliyi ilə R3 risk dəyəri ikinci halda (F3 üçün) R1 riskindən böyükdür. F3 səviyyəsi üçün bərabər üstünlüklər əyrisinin nöqtələrindən birinə uyğun gələn həllin gözlənilən gəlirliliyi və riskliliyinin birləşməsi, bu həllə investisiyalardan daha yüksək gözlənilən gəlirə görə sahibkar üçün daha cəlbedici olur. (daha çox risk altında olsa da), daha çoxuna uyğun gəlir yüksək səviyyə onun üçün faydalıdır. Sahibkarın üstünlük xəritəsi onun üçün ya özü tərəfindən, ya da üçüncü tərəf ekspertlərinin köməyi ilə qurulmalı, empirik şəkildə qurulmalıdır, yəni əvvəllər qəbul edilmiş qərarların təhlilindən əldə edilən məlumatların emalı əsasında.

Bununla belə, sahibkarlıq riskini daha da nəzərdən keçirmək üçün ilk növbədə “risk”in ilkin, əsas anlayışını müəyyən etmək lazımdır.

A. Algin riski "qeyri-müəyyənliyi aradan qaldırmaq" üçün fəaliyyət və ya hərəkət kimi müəyyən edir. B.Reisberq riski “zərər, mümkün itki” kimi müəyyən edir, beləliklə, sahibkarlıq riskinin klassik nəzəriyyəsinə sadiq qalır.

Riskin çoxsaylı təriflərinin təhlili riskli vəziyyət üçün xarakterik olan əsas məqamları müəyyən etməyə imkan verir, məsələn:

mümkün nəticələrdən hansının praktikada reallaşdığını müəyyən edən hadisənin təsadüfi xarakteri;

alternativ həllərin mövcudluğu;

nəticə ehtimalları və gözlənilən nəticələr məlumdur və ya müəyyən edilə bilər;

itki ehtimalı;

əlavə qazanc əldə etmək ehtimalı.

Beləliklə, "risk" kateqoriyası bu biznes fəaliyyəti növündə resurslardan rasional istifadəyə yönəlmiş potensial mümkün, ehtimal olunan ehtiyat itkisi və ya onların gözlənilən dəyəri ilə müqayisədə gəlir çatışmazlığı təhlükəsi kimi müəyyən edilə bilər. Başqa sözlə, risk sahibkarın əlavə xərclər şəklində itkiyə məruz qalması və ya gözlədiyindən aşağı gəlir əldə etməsi təhlükəsidir.

Riskin nəticələri ən çox maliyyə itkiləri və ya gözlənilən mənfəəti əldə edə bilməmək şəklində özünü göstərsə də, risk təkcə qəbul edilmiş qərarların arzuolunmaz nəticələri deyil. Sahibkarlıq layihələri üçün müəyyən variantlarla, nəinki nəzərdə tutulan nəticəyə nail olmamaq təhlükəsi, həm də gözlənilən mənfəəti aşmaq ehtimalı var. Bu, planlaşdırılan nəticələrdən həm arzuolunmaz, həm də xüsusilə əlverişli sapmalara nail olmaq imkanlarının birləşməsi ilə xarakterizə olunan sahibkarlıq riskidir.

Sahibkarlıq dedikdə, məhsulların, əmtəələrin və xidmətlərin istehsalı, onların satışı ilə bağlı hər hansı sahibkarlıq fəaliyyəti növündən yaranan risk nəzərdə tutulur; əmtəə-pul və maliyyə əməliyyatları; kommersiya, habelə elmi-texniki layihələrin həyata keçirilməsi.