Alınan avadanlıqların maliyyə lizinqi (lizinq) şərtləri ilə maliyyələşdirilməsi imkanları

Kapitalın strukturu Səhmlərin 99,99%-i Rusiya Federasiyası Hökumətinə məxsusdur 2008-ci ildə Rosaqrolizinq Rusiya Federasiyasının İnkişaf İnstitutu kimi təsnif edilmişdir Beynəlxalq kredit reytinqi Fitch BB+, Rusiyanın kredit reytinqi AA(rus) Nizamnamə kapitalı, milyard rubl Müqavilələr imzalanmış, milyard ildə rub: bütün iş dövrü üçün müqavilələrin ümumi həcminin 33% -i icraçıdır. Dövlət proqramı və Rusiya Federasiyası Hökumətinin Böhranla Mübarizə Planı "Rosagroleasing" ASC yerli kənd təsərrüfatı istehsalçılarını müasir kənd təsərrüfatı texnikası, yüksək texnologiyalı heyvandarlıq avadanlıqları və yüksək məhsuldar damazlıq mallarla təmin etmək üçün Rusiya Federasiyası Hökuməti tərəfindən qoyulmuş vəzifələrin yerinə yetirilməsini təmin edir. Rosagroleasing ASC

33 Şirkət Rusiya Federasiyasının 79 regionunda təmsil olunur. Avadanlıqların və damazlıq malların son alıcıları təsərrüfatlardan çoxdur Rosagroleasing ASC-nin fəaliyyət coğrafiyası

4 Rosaqrolizinq ASC tərəfindən tədarük edilən kombaynlar hər il ölkədə ümumi məhsulun 20%-ə qədərini yığır 4 Rosaqrolizinq ASC Rosaqrolizinq ASC-nin fəaliyyətinin keyfiyyət göstəriciləri.

5 Kənd təsərrüfatı texnikası federal lizinq şərtləri, Rosagroleasing ASC-nin kommersiya istiqaməti, habelə Rosagroleasing Supply ASC-nin xüsusi proqramları çərçivəsində alına bilər. logistika dövlət proqramında nəzərdə tutulmayan resurslar, büdcədənkənar maliyyələşdirmə mənbələrindən istifadəni cəlb etməklə bu investisiya və kommersiya layihələrinin həyata keçirilməsi alıcı üçün ən optimal bazar şərtləri əsasında həyata keçirilir Federal lizinq Kommersiya lizinqi. texniki resurslar güzəştli şərtlərlə kənd təsərrüfatı məhsulları istehsalçıları Dövlət proqramı çərçivəsində tədarük olunan maddi-texniki ehtiyatların siyahısı Nazirlik tərəfindən təsdiq edilmiş müvafiq reyestrlə müəyyən edilir. Kənd təsərrüfatı RF Xüsusi Lizinq Proqramları Rusiya Hökumətinin böhran əleyhinə tədbirlər planına uyğun olaraq yeni lizinq şərtləri. Müddət 2010-cu ilə qədər uzadılıb. Rusiya Federasiyası Hökumətinin böhran əleyhinə tədbirlər planı çərçivəsində yeni icarə şərtləri. Müddət 2010-cu ilə qədər uzadılıb. Proqram çərçivəsində kənd təsərrüfatı və avtomobil texnikası tədarük edilir

İlkin (alış qiyməti) rub. Lizinq müddəti15 il İlkin ödəniş məbləği (alış qiymətinin 7%) rub. İllik icarə ödənişinin məbləği RUB. Rüblük lizinq ödənişlərinin dövriliyi, vahid illik alış qiymətindən qiymət artımı 2% Bütün dövr üçün qiymət artımı (15 il) 30% İcarə müqaviləsinin ümumi məbləği rub. Minimum şumlama texnologiyasından istifadə etməklə buğda, noxud, kolza, soya, qarğıdalı, günəbaxan becərilməsi üçün kənd təsərrüfatı texnikası kompleksi üçün icarə ödənişlərinin hesablanması nümunəsi (1000 ha sahədə 1,4-3 sinif traktorları əsasında) Müqavilə müddət - 15 ilə qədər. İlkin ödənişin məbləği - 7%-dən. Alış qiymətindən illik qiymət artımı - 2%. Müqavilənin bütün müddəti üçün (15 il) qiymət artımı - 30%. Ödənişlərin tezliyi: rüblük / yarımillik / illik. Kənd təsərrüfatı texnikasının alınması şərtləri 6 ASC Rosagroleasing Federal lizin: kənd təsərrüfatı texnikası

İlkin (alış qiyməti) rub. İcarə müddəti 5 il İlkin ödəniş məbləği (alış qiymətinin 10%-i) rub. İllik icarə ödənişinin məbləği RUB. İcarə ödənişlərinin dövriliyi Rüblük İllik alış qiymətinin dəyərinin artması2.4%2.4% Bütün dövr üçün qiymət artımı (5 il)12% İcarə müqaviləsinin ümumi məbləği RUB. Karotaj avadanlığı üçün ödənişin hesablanması nümunəsi Müqavilə müddəti - 5 ilə qədər. İlkin ödənişin məbləği - 10%-dən. Alış qiymətindən illik qiymət artımı - 2,4%. Müqavilənin bütün müddəti üçün (5 il) qiymət artımı - 12%. Ödənişlərin dövriliyi - vahid rüblük. Ağac kəsmə avadanlığının alınması şərtləri 7 Federal lizin: Rosagroleasing ASC-nin ağac kəsmə avadanlığı

İlkin (alış qiyməti) rub. İcarə müddəti 15 il İlk ödəniş məbləği (alış qiymətinin 7%) rub. İllik icarə ödənişinin məbləği RUB. İllik alış qiymətinin bahalaşması * 2,3% Bütün dövr üçün qiymət artımı (15 il) 34,5% Lizinq müqaviləsinin ümumi məbləği rub. Antiböhran tədbirləri çərçivəsində KAMAZ avtomobili üçün lizinq ödənişlərinin hesablanması nümunəsi Müqavilə müddəti - 15 ilə qədər İlkin ödəniş məbləği - 0%. İlk icarə ödənişi - icarədən 12 ay sonra 7% -dən. İkinci icarə ödənişi icarədən 18 ay sonra, sonrakı ödənişlər - rüblük. Alış qiymətindən illik qiymət artımı - 2,3%. Bütün icarə müddəti üçün qiymət artımı 35,5% təşkil edir. Kənd təsərrüfatı və avtomobil avadanlıqlarının tədarükü şərtləri 8 Rusiya Federasiyası Hökumətinin planına uyğun olaraq anti-böhran tədbirləri üçün xüsusi proqram: kənd təsərrüfatı və avtomobil avadanlığı Rosagroleasing ASC * İcarəyə götürülmüş aktivin dəyərinin ilkin faiz nisbətində illik artımı alış qiyməti.

Sənədlərin baxılmaq üçün təqdim edilməsi Müraciətə Kredit Komitəsində baxılması Müqavilənin bağlanması İlkin haqqın ödənilməsi Göndərmə, qəbul və köçürmə aktının imzalanması Lizinq müddəti ərzində müqavilə üzrə hesablaşmalar tələb olunan sənədlər: 1. Ərizə 2. Nizamnamə və maliyyə sənədlərinin surətləri 3. Zəmanət təminatı Tələb olunan sənədlərin siyahısı: 1. Ərizə 2. Nizamnamə və maliyyə sənədlərinin surətləri 3. Zəmanət təminatı

Lizinq predmeti Rusiya Federasiyasının aqrar-sənaye sektorunun müəssisələri üçün nəqliyyat vasitələri və kənd təsərrüfatı texnikasıdır. Lizinq müqaviləsinin valyutası rubldur. İcarəyə götürənin avans ödənişi avadanlığın dəyərinin 3%-ni təşkil edir. İcarə müddəti 5 ildir. Lizinq predmetinin qiymətində artım - ildə 9%-dən. Rusiya banklarının kredit xətləri çərçivəsində lizinq müqavilələrinin maliyyələşdirilməsi şərtləri 10 Kommersiya lizinqi: Rosaqrolizinq ASC-nin kənd təsərrüfatı texnikası və texnoloji avadanlıqları Lizinqin predmeti ixracatçı ölkələrin ixrac agentliklərinin zəmanəti ilə xarici istehsalçıların idxal olunan texnoloji avadanlıqlarıdır. Lizinq müqaviləsinin valyutası avrodur. İcarəyə götürənin avans ödənişi - avadanlıq dəyərinin 10% -dən. İcarə müddəti 7 ilə qədərdir. Lizinq predmetinin qiymətində artım - ildə 6%-dən. Xarici maliyyələşdirmə çərçivəsində lizinq müqavilələrinin maliyyələşdirilməsi şərtləri nağd pul Rusiya və xarici banklar. AT Bu an kredit xətləri rubl və avro ilə açılır.

11 Kommersiya lizinqi: Rosaqrolizinq əməliyyatlarının mərhələləri Lizinq predmetinin və təchizatçının müəyyən edilməsi Müştərinin təhlili və çatdırılma şərtləri üzrə yekun razılaşma Sənədlərin imzalanması, ödəniş və çatdırılma 1. Lizinq və təchizatçının predmetinin seçilməsi. 2. Layihənin lizinq şirkəti ilə ilkin müzakirəsi. 3. İlkin ödəniş cədvəlinin hazırlanması. 4. Əməliyyatın maliyyə şərtlərinin razılaşdırılması. 5. Layihənin təhlili üçün sənədlər paketi üçün sorğu. 1. Müəssisənin - müştərinin maliyyə vəziyyətinin təhlili və təhlükəsizliyin qiymətləndirilməsi. 2. Əməliyyatın maliyyələşdirilməsi haqqında qərarın qəbul edilməsi. 3. Çatdırılma şərtləri üzrə yekun razılaşma. 4. Lizinq və təchizat müqavilələrinin əlaqələndirilməsi. 1.Lizinq, alqı-satqı müqavilələrinin, girovların imzalanması. 2. Lizinq müqaviləsi üzrə avans ödənişinin ödənilməsi. 3. Avadanlıqların alınması və lizinqə verilməsi. 4. İcarə ödənişlərinin ödənilməsi. 5. Lizinq predmetinə mülkiyyət hüququnun İcarə alana keçməsi. 123

Lizinq və mühəndislik formalarından biri xarici iqtisadi fəaliyyətölkələr arasında texnologiyanın hərəkətidir. Texnologiyanın hərəkəti lisenziyaların (müəyyən malların və onların istehsalı üçün texnologiyaların istehsalı hüququ), patentlərin (qanunla müəyyən edilmiş müddətdə ixtiraya sərəncam vermək üçün müstəsna müəllif hüququ), texnoloji məsələlər üzrə məsləhətlərin və təlimlərin xaricə satışı formasında olur. mühəndis-texniki personalın. Lizinq və mühəndislik dünya bazarında idmanın və texnologiyanın hərəkətinin kreditləşdirilməsi formalarından biridir.

Lizinq malların mülkiyyət hüququnu icarəçiyə vermədən ixrac kreditinin formasıdır. Lizinq - icarə, əmlak icarəsi. Lizinq icarəyə verənə orta səviyyədən aşağı olmayan mənfəət verir, icarəçi təmin edir: minimum kapital xərcləri ilə ən müasir maşın və avadanlıqların istifadəsini, müəssisələrin, yaşayış binalarının, obyektlərin tikintisini. sosial sahə, maşın və avadanlıqların sonrakı geri alınmasının həyata keçirilməsi. Beynəlxalq təcrübədə lizinqin iki forması mövcuddur: maliyyə, əməliyyat. Lizinq

Maliyyə lizinqi Maliyyə lizinqi uzun lizinq müddəti ilə xarakterizə olunur və bu müddət ərzində avadanlığın dəyərinin hamısı və ya çox hissəsi amortizasiya olunur. Maliyyə lizinqi zamanı icarəyə verən icarə haqqı hesabına icarəyə götürdüyü əmlakın xərclərini tam və ya qismən ödəyir, həmçinin mənfəət əldə edir.

Əməliyyat lizinqi Əməliyyat lizinqi əmlakın iqtisadi fəaliyyət müddətindən daha qısa müddətə icarəyə verilməsidir. Operativ lizinq adətən tikinti avadanlıqlarını (kranlar, ekskavatorlar), nəqliyyat və kompüter avadanlıqlarını icarəyə götürür. Əməliyyatların obyektlərinə görə lizinq fərqlənir: daşınar əmlak, Daşınmaz əmlak

Qaytarılan lizinq Xüsusi hal icarəyə götürülmüş əmlakın satıcısının həm də icarəçi olduğu qaytarılmış lizinqdir.

Lizinq Ayrı-ayrılıqda əlavə vəsait cəlb etməklə lizinq və ya qismən lizinq verən tərəfindən maliyyələşdirilən lizinq. İcarəyə verən avadanlıq alarkən öz vəsaitindən bütün məbləği deyil, yalnız bir hissəsini ödəyir. Qalanını borc alır

Müqavilələr üzrə hesablaşmaların formaları Lizinq əməliyyatında avadanlıq alarkən təchizatçılarla hesablaşmaların əsas formalarından istifadə olunur: birbaşa bank köçürməsi, pulun geri qaytarılması zəmanəti (bank), akkreditiv,

General lizinq İcarəyə verənlə əlavə razılaşma olmadan icarəyə götürülmüş avadanlığın siyahısını lizinq alana əlavə etmək hüququnu verən lizinq müqaviləsi. Yəni, bu müqavilə lizinq xəttinin verilməsinə dair ümumi müqavilə bağlamağa imkan verir ki, ona əsasən icarəçi zərurət yarandıqda hər dəfə yeni müqavilə bağlamadan əlavə əmlak götürə bilər.

Lizinq predmeti Lizinq predmeti hər hansı qeyri-istehlak predmeti, o cümlədən müəssisələr, binalar, tikililər, avadanlıqlar, nəqliyyat vasitələri və digər daşınar və daşınmaz əmlakdır. torpaq və digər təbii obyektlər, habelə məhdudlaşdırılmış və ya dövriyyədən çıxarılan obyektlər. Bənzər bir məhdudiyyət Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi ilə müəyyən edilir, 666-cı maddədə, torpaq sahələri və digər təbii obyektlər istisna olmaqla, hər hansı istehlak edilməyən əşyaların maliyyə icarəsi müqaviləsinin predmeti ola biləcəyini müəyyən edir.

Lizinq Nümunəsi XYZ Telekommunikasiya Şirkəti taksofon şəbəkəsini inkişaf etdirir. Biznesin regionlara köçürülməsi ilə əlaqədar olaraq N şəhərində filial açmaq zərurəti yarandı. Şirkətin İT departamentinə ofisin təchiz edilməsi: şəbəkə və informasiya infrastrukturunun yaradılması, istifadəçilər üçün iş yerlərinin hazırlanması tapşırılıb. Göstərilən XYZ bölgəsində fəaliyyətləri təmin etmək üçün operatorun billinq sistemi tərəfindən istifadə edilən verilənlər bazası serveri, şəbəkə saxlama sistemi və yerli şəbəkə qurmaq üçün keçid tələb olunur. Bundan əlavə, işçilərin işləməsi üçün yeni ofisin rəhbəri və kommersiya direktoru üçün 14 stasionar iş yeri və iki səyyar iş yeri təchiz edilməlidir.

XYZ avadanlıq təchizatçısı kimi IBS Platformix-i seçdi. Fərdi sifarişə aşağıdakı avadanlıq daxildir: 1 Dell™ Server 1 Dell™ Storage 1 Dell™ Gigabit Ethernet Switch 14 Dell™ Stolüstü Kompüter 2 Dell™ Noutbuk Avadanlığının dəyəri 30.000 ABŞ dollarıdır. Lizinq nümunəsi

Bölgədə öz biznesinin inkişafına artıq böyük sərmayə qoyan kiçik bir şirkət üçün birdəfəlik 30.000 dollarlıq xərc ciddi problemdir. Şirkət rəhbərliyi kredit üçün banka müraciət etmək qərarına gəlir. Dell Systems meneceri həmçinin lizinq müqaviləsi variantını nəzərdən keçirməyi təklif edir. Lizinq hesablanması aşağıdakı nəticələrlə nəticələnir: Dell avadanlığının dəyəri (ƏDV daxil): $30,000 İlkin ödəniş məbləği: 30% (9,000 ABŞ dolları) İcarə müddəti: 12 ay Lizinq məbləği (ƏDV daxil): $23,940 Dell avadanlığının ümumi dəyəri: $32,940

Beləliklə, avadanlıqların qiymətləndirmə əmsalı təxminən 9% təşkil edir. Kreditlə müqayisədə lizinq sxeminin bir sıra əlavə üstünlükləri də var: Mənfəət vergisinə qənaət - 4200 ABŞ dolları Lizinq ödənişləri maya dəyərinə tam hesablanır ki, bu da gəlir vergisinin məbləğini əhəmiyyətli dərəcədə azaltmağa imkan verir. Kredit və ya öz vəsaiti hesabına avadanlıq alınarkən maya dəyərinə yalnız amortizasiya ayırmaları daxil edilir. Əmlak vergisinə qənaət - 600 dollar Alınan avadanlıq icarəyə götürən şirkətin balansında yerləşdirilir. Bu halda 3 sürətləndirilmiş amortizasiya əmsalı tətbiq edilir.

Giriş

1.Nəzəri əsas Rusiyada lizinq münasibətlərinin formalaşması

1.1 Lizinqin predmeti və onun hüquqi tənzimlənməsi

1.2 Lizinqin növləri

1.3 Lizinq kənd təsərrüfatının inkişafının iqtisadi mexanizmlərindən biridir

2. Rusiyanın aqrar-sənaye kompleksində lizinq

2.1 Kənd təsərrüfatı istehsalı sahəsində lizinqin vəziyyəti

2.2 Aqrar-sənaye kompleksinin inkişafı problemləri

2.3 Aqrobiznes müəssisələrində lizinq münasibətlərinin xüsusiyyətləri

2.4 Kənd təsərrüfatı istehsalçıları üçün logistikanın spesifik forması kimi aqrar-sənaye kompleksi sahəsində lizinq

Nəticə

İstifadə olunan mənbələrin siyahısı

Giriş

Mövzunun aktuallığı müəssisələrin əsas fondlarının yenilənməsi prosesində lizinqin artan rolu ilə müəyyən edilir.

Dünya təcrübəsi göstərir ki, son onilliklərdə investisiyanın lizinq formaları bir çox ölkələrdə iqtisadiyyatın sabitləşdirilməsi və inkişafı üçün ayrılmaz alətə çevrilmişdir. Ədəbi mənbələrə görə, lizinq əməliyyatlarının həcmi inkişaf etmiş ölkələr birbaşa investisiyaların ümumi məbləğinin 25-30%-ni təşkil edir. Lizinq xidmətlərinin dünya bazarının illik dövriyyəsi təxminən 500 milyard dollara çatdı.Rusiyada 2000-ci ildə lizinq əsas kapitala qoyulan investisiyaların ümumi həcminin 2,9%-ni təşkil edirdisə, 2009-cu ilin ortalarında 14,2%-ə qədər artmışdır. Son 3 ildə bütövlükdə Rusiyada ÜDM-də lizinqin payı 2%-dən çox artaraq 2009-cu ilin sonuna 3%-ə çatmışdır ki, bu da lizinq xidmətlərinin daxili bazarının dinamik inkişafından xəbər verir.2.

Dövlətin rəsmi şəkildə tanınması və daxili lizinqin inkişafına kömək etmək istəyi bir sıra qanunvericilik və normativ aktlarda öz əksini tapmışdır. Onların arasında Rusiya Federasiyası Prezidentinin "İnvestisiya fəaliyyətində maliyyə lizinqinin inkişafı haqqında" Fərmanı (1994), "Lizinqə dair müvəqqəti tənzimləmə", Rusiya Federasiyası Hökumətinin "İnvestisiya fəaliyyətində lizinqin inkişafı haqqında" Fərmanı var. investisiya fəaliyyəti", 1996-2000-ci illər üçün Rusiya Federasiyasında lizinqin inkişafı üzrə Federal Proqram. və s. 29 oktyabr 1998-ci ildə Rusiya Federasiyasının Prezidenti imzaladı federal qanun“Lizinq haqqında” (No 164-ФЗ), 2002-ci ildə isə qəbul edilmişdir. yeni nəşr– “Maliyyə lizinqi (lizinq) haqqında” Qanun.

Kənd təsərrüfatı iqtisadiyyatın bəlkə də ən əmək tutumlu və kapital tutumlu sahəsidir. Hal-hazırda Rusiyada yerli kənd təsərrüfatı müəssisələrinin maliyyə vəziyyətinin xarakterik xüsusiyyəti istehsalın texniki yenidən qurulması üçün öz vəsaitlərinin çatışmazlığıdır. Kənd təsərrüfatı müəssisələrinin traktorlarla təchiz edilməsi 2000-ci ildən 2007-ci ilədək 54,3 faiz, taxılyığan kombaynlarla 54,2 faiz, yem kombaynları ilə 44,6 faiz azalmışdır.3

Kənd təsərrüfatı məhsullarının istehsalçı və ixracatçılarının əksəriyyətində olduğu kimi Rusiyada da daxili kənd təsərrüfatı bazarına ciddi dəstək var. Əsl böyük yeniləmə istehsal aktivləri, mövcud şəraitdə maliyyə lizinqinin həyata keçirilməsi nəticəsində əldə edilə bilər, ona görə də əsas formalardan biri dövlət dəstəyi APK kənd təsərrüfatı texnikasının lizinqidir. Lizinqin investisiya mexanizmi sənayenin texniki cəhətdən yenidən təchiz edilməsi prosesinin sürətləndirilməsində, kənd istehsalçılarının müasir yüksək məhsuldar avadanlıqla təchiz edilməsində güclü rıçaqdır.

Beləliklə, seçilmiş mövzunun aktuallığı şübhə doğurmur.

İşin məqsədi: Rusiyanın aqrar-sənaye kompleksində lizinq münasibətlərinin xüsusiyyətlərini öyrənmək.

Məqsədlərə uyğun olaraq aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır:

araşdırmaq nəzəri aspektləri Rusiyada lizinq;

Rusiyanın aqrar-sənaye kompleksində lizinq münasibətlərinin vəziyyətini qiymətləndirmək;

aqrar sahədə lizinq biznesinin fəaliyyət göstərməsi və tənzimlənməsi mexanizmini təhlil etmək;

e avadanlıq lizinqinin inkişafının xüsusiyyətlərini aşkar etmək.

Tədqiqatın obyekti Rusiyada lizinqdir.

Tədqiqatın mövzusu Rusiyanın aqrar-sənaye kompleksində lizinq münasibətləridir.

Kurs işi giriş, iki fəsil, nəticə və istifadə olunan mənbələr siyahısından ibarətdir. İşin ümumi həcmi 29 səhifədir.

1. Rusiyada lizinq münasibətlərinin formalaşmasının nəzəri əsasları

1.1 Lizinqin predmeti və onun hüquqi tənzimlənməsi

Lizinq(ingilis dili lizinq tolease - icarəyə verilir) - görünüş Maliyyə xidmətləriəsas vəsaitlərin əldə edilməsi forması ilə bağlıdır. Mahiyyət etibarı ilə lizinq bəzi vergi güzəştlərinə malik olan, sonrakı satınalma hüququ ilə biznes məqsədləri üçün əmlakın uzunmüddətli icarəsidir.4

İnvestisiya fəaliyyətinin bir növü kimi “lizinq” anlayışı 1950-ci illərin əvvəllərində yaranmışdır. 1960-cı illərdə ABŞ-da. Qərbi Avropa ölkələrində. Rusiyada lizinq əməliyyatları 1990-cı illərdən həyata keçirilir.

Mənbələr hüquqi tənzimləmə: beynəlxalq lizinq - 8 fevral 1998-ci il tarixli “Beynəlxalq maliyyə lizinqi haqqında” UNIDROIT Konvensiyası; Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi (§6, §1 Ch.34); "Maliyyə icarəsi (lizinq) haqqında" 29 oktyabr 1998-ci il tarixli 164-FZ nömrəli Federal Qanun (8 may 2010-cu il tarixli 83-FZ nömrəli əlavələrlə), bundan sonra Qanun.5

Lizinq predmetiüçün istifadə edilə bilən hər hansı qeyri-istehlak əşyaları, o cümlədən müəssisələr, binalar, tikililər, avadanlıqlar, nəqliyyat vasitələri və digər daşınar və daşınmaz əmlakdır. sahibkarlıq fəaliyyəti.

Maliyyə icarəsi müqaviləsi (lizinq)- icarəyə verənin (icarəyə verənin) icarəçinin (icarəçinin) göstərdiyi əmlaka mülkiyyət hüququnu onun müəyyən etdiyi satıcıdan almağı və icarəçiyə müvəqqəti sahiblik və istifadə haqqı müqabilində bu əmlakı verməyi öhdəsinə götürdüyü müqavilə (1-ci bənd). Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 665-ci maddəsi).6

xüsusiyyət, fərqləndirənlizinq normal icarədən belədir:

lizinq müqaviləsində satıcının və alınan əmlakın seçiminin icarəyə verən tərəfindən həyata keçirilməsi nəzərdə tutula bilər;

icarəçiyə müvəqqəti sahiblik və istifadə üçün verilmiş lizinq predmeti icarəyə verənin mülkiyyətidir (Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 665-ci maddəsi);

icarəyə verənin "sifarişlə" əldə etdiyi əmlak icarəçinin göstərişi ilə icarəyə verilir.

Müqavilənin hüquqi kvalifikasiyası: kompensasiyalı, qarşılıqlı, konsensual, üçüncü şəxsin xeyrinə müqavilə.

Lizinq əməliyyatının mexanizmi mürəkkəb və çoxqatlıdır. Onun spesifikliyi lizinq növündən asılıdır. Lakin əksər lizinq əməliyyatları tikinti blokları olan 11 addıma əsaslanır təşkilati mexanizm lizinq müqaviləsi. Bu mexanizm diaqramda göstərilmişdir (şək. 1):7

1 - kreditora (banka), icarəyə verənə zəmanət verilməsi;

2 - lizinq müqaviləsinin imzalanması;

3 - avadanlıq üçün ərizə;

4 - bank krediti;

5 - lizinq predmetinin alqı-satqısı müqaviləsi;

6 - lizinq predmetinin müəyyən edilməsi;

7 - lizinq predmetinin qəbulu aktı;

8 - çatdırılma üçün ödəniş;

9 - lizinq predmetinin sığortası haqqında müqavilə;

10- lizinq ödənişləri;

11- kreditin qaytarılması və faizlərin ödənilməsi.

Şəkil 1 - Lizinq əməliyyatının sxemi

Fənlər klassik lizinq üç əsas subyektdir:

icarəyə verən- lizinq müqaviləsinin icrası zamanı borc götürdüyü və (və ya) öz vəsaiti hesabına əmlak əldə edən və onu müəyyən haqq müqabilində lizinq predmeti kimi icarəçiyə verən fiziki və ya hüquqi şəxs; müəyyən dövr və müəyyən şərtlərlə icarəyə götürülmüş aktivin mülkiyyət hüququnun icarəçiyə verilməsi ilə və ya verilmədən müvəqqəti sahiblik və istifadə üçün. Müqavilə yalnız sahibkarlıq xarakteri daşıdığından, icarəyə verən vətəndaşlar ola bilər - fərdi sahibkarlar; hüquqi şəxslər üçün belə müqavilələrin bağlanması onların fəaliyyət qabiliyyətinə uyğun olmalıdır;

icarəçi- lizinq müqaviləsinə uyğun olaraq lizinq obyektini lizinq müqaviləsinə uyğun olaraq müəyyən ödənişlə, müəyyən müddətə və müəyyən şərtlərlə müvəqqəti sahiblik və istifadəyə qəbul etməyə borclu olan fiziki və ya hüquqi şəxs;

satıcı- icarəyə verənlə alqı-satqı müqaviləsinə uyğun olaraq lizinq predmeti olan əmlakı müəyyən müddət ərzində icarəyə verənə satan fiziki və ya hüquqi şəxs. Satıcı alqı-satqı müqaviləsinin şərtlərinə uyğun olaraq lizinq obyektini icarəyə verənə və ya icarəçiyə verməyə borcludur. Satıcı eyni lizinq münasibətləri çərçivəsində eyni vaxtda icarəçi kimi çıxış edə bilər.

Lizinq əməliyyatlarının bütün iştirakçıları birbaşa və dolayı bölünür. Kimə birbaşa iştirakçılar Lizinq əməliyyatına yalnız üç adı çəkilən iştirakçı daxildir: icarəyə götürən, icarəyə verən, icarəyə götürülmüş əmlakın satıcısı (təchizatçı). Dolayı iştirakçılar lizinq verənə kredit verən kommersiya və investisiya bankları, lizinq əməliyyatlarının təminatçıları, sığorta şirkətləri, konsaltinq firmaları, vasitəçilər, lizinq brokerləri və lizinq əməliyyatının təşkilində və aparılmasında fəal iştirak edən, lakin buna baxmayaraq birbaşa ona aid olmayan digər təsərrüfat subyektləri. iştirakçılar.

Əsas şərtlər lizinq müqavilələri:

Lizinq predmeti üzrə şərt;

lizinq predmetinin satıcısı haqqında şərt;

İcarəyə götürülmüş aktivdən istifadənin müstəsna sahibkarlıq məqsədinə dair şərt.

Müqavilənin mətnində bu şərtlər olmadıqda, o, bağlanmamış hesab ediləcək.

Mövzu lizinq (əmlakın icarəsi) istənilən qeyri-istehlak əşyaları, o cümlədən müəssisələr və sair ola bilər əmlak kompleksləri, binalar, tikililər, avadanlıqlar, nəqliyyat vasitələri və sahibkarlıq fəaliyyəti üçün istifadə edilə bilən digər daşınar və daşınmaz əmlak.

İcarənin predmeti torpaq sahələri və digər təbii obyektlər (Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 666-cı maddəsi), habelə federal qanunlarla sərbəst dövriyyəsi qadağan edilmiş və ya xüsusi dövriyyə qaydası müəyyən edilmiş əmlak ola bilməz. İcarəyə alana müvəqqəti sahiblik və istifadə üçün verilən lizinq predmeti icarəyə verənin mülkiyyətidir. Maliyyə lizinqi müqaviləsi üzrə lizinq alana verilən lizinq predmeti tərəflərin razılığı ilə icarəyə verənin və ya icarəçinin balansında uçota alınır.

PAGE_BREAK--

1.2 Lizinqin növləri

Qanunda lizinqin əsas formaları kimi ölkədaxili və beynəlxalq lizinq nəzərdə tutulur.8

Daxili lizinq- icarəyə verənin və icarəçinin Rusiya Federasiyasının rezidentləri olduğu lizinq. At beynəlxalq lizinq icarəyə verən və ya icarəyə götürən Rusiya Federasiyasının qeyri-rezidentləridir.

Lizinq haqqında qanun lizinqin növlərə (müqavilənin müddətinə görə) və növlərə bölünməsi meyarları ilə bağlı 1998-ci ilin ilkin variantının müddəasını istisna etdi: maliyyə, qaytarılmalı, əməliyyat, dönər və s. belə təsnifat haqqında mütəxəssislərin müddətli müzakirəsi, lakin praktikada maraq doğuran lizinq növləri var.9

Termindən asılı olaraq faydalı istifadə Lizinq obyekti və lizinq müqaviləsinin iqtisadi mahiyyəti fərqləndirilir:

maliyyə lizinqi(maliyyə icarəsi)- icarəyə verən icarəçinin göstərdiyi əmlaka onun göstərdiyi satıcıdan mülkiyyət hüququnu almağı və onu icarəçiyə verməyi öhdəsinə götürür. Müddət əmlakın köhnəlmə müddəti ilə mütənasib olmalı və ya ondan artıq olmalıdır. Lizinq obyekti bu müddət bitdikdən sonra və ya icarəçi müqavilədə nəzərdə tutulmuş məbləği tam ödədikdə daha əvvəl icarəçinin mülkiyyətinə keçir. Əslində, bu, lizinq alanın məqsədli maliyyələşdirməni (lizinq obyektini əldə etmək məqsədi ilə) cəlb etmə yollarından biridir.

Əməliyyat (əməliyyat) lizinqi- icarəyə verən əmlakı öz riski ilə alır və onu müəyyən müddətə və müəyyən şərtlərlə icarəçiyə verir. İcarə müqaviləsinin müddəti icarəyə götürülmüş aktivin faydalı istifadə müddətindən xeyli azdır. Adətən, lizinq predmeti artıq lizinq verənin sərəncamında olan aktivlərdir (burada üçüncü şəxs - satıcı olmaya bilər). Müqavilənin müddəti başa çatdıqdan sonra lizinq predmeti icarəyə verənə qaytarılır və amortizasiya müddəti bitdikdən sonra lizinq müqaviləsi üzrə onlara təkrar başqa şəxslərə verilə bilər. İcarəyə alan lizinq predmetinə mülkiyyət hüququnun ona keçməsini tələb edə bilməz. Lizinq dərəcəsi adətən maliyyə lizinqinə nisbətən daha yüksək olur. İqtisadi mahiyyət baxımından kirayəyə yaxındır.

Xüsusi bir haldır geri lizinq- icarəyə götürülmüş əmlakın satıcısının həm də icarəçi olduğu maliyyə lizinqi növü4. O, yalnız iki subyektin - ev sahibinin və kirayəçinin münasibətlərini birləşdirir. Əslində bu, istehsal aktivləri ilə təminatla kredit almaq və vergitutma fərqlərindən əlavə iqtisadi effekt əldə etmək formasıdır. Xüsusiyyət ondan ibarətdir ki, avadanlığın sahibi onu lizinq şirkətinə satır, sonra özü icarəyə verir.

Dəyişən icarə- icarəçi texnoloji olaraq ardıcıl olaraq müxtəlif avadanlıq tələb etdikdə.

Lizinq obyektinin bütün növ əmlak zədələrindən, habelə onun məhv olması, itirilməsi, zədələnməsi, oğurlanması, vaxtından əvvəl sıradan çıxması, quraşdırılması və ya istismarı zamanı yol verilən xəta və digər əmlak riskləri ilə bağlı risklərə görə məsuliyyət. icarə müqaviləsində başqa hal nəzərdə tutulmayıbsa, icarəçinin lizinq obyektinin faktiki qəbul edildiyi an.

1.3 Lizinq kənd təsərrüfatının inkişafının iqtisadi mexanizmlərindən biridir

İqtisadiyyatın idarəetmənin bazar şərtlərinə keçidi dövründə kənd təsərrüfatının iqtisadi vəziyyətə gətirilməsi mühüm vəzifələrdən biridir. yüksək səviyyə inkişaf. Bu problemin həlli yalnız sənayenin texniki cəhətdən yenidən təchiz edilməsi və bütün aqrar-sənaye kompleksinin istehsal potensialının gücləndirilməsi əsasında mümkündür. Odur ki, aqrar sektorun əksər müəssisələri üçün bu vəziyyətdən çıxış yolu əsas kapitala və qeyri-maddi aktivlərə kapital qoyuluşunun yollarından biri kimi lizinqdir.

İstənilən sənayedə lizinq münasibətlərinin uğuru daha çox kənd təsərrüfatı və emal istehsalı şəraitində lizinqin sosial-iqtisadi forma kimi mahiyyətinin düzgün dərk edilməsindən, onun məzmunundan və spesifik xüsusiyyətlərindən, xüsusən də bu mexanizmə səriştəli sahiblikdən asılıdır. Aqrar-sənaye kompleksində lizinqi nəzərdən keçirərkən bir çox müəlliflər “aqrolizinq” kimi tərif təqdim edir və onu da müxtəlif cür şərh edirlər. Bəziləri aqrolizinqi “...innovativ texnologiyaların inkişafında mühüm kanal” kimi səciyyələndirir, bəziləri bunu “...maşınların, avadanlıqların ödənişi təxirə salınmaqla istehlakçılara satılması ilə” müqayisə edirlər.10

M.K.Judro qeyd edir ki, aqrolizinq müəssisəyə alqı-satqı müqaviləsi şərtləri ilə kənd təsərrüfatı məqsədləri üçün əsas vəsaitləri istehsalçılardan almağa və lizinq şərtləri ilə kənd təsərrüfatı istifadəçisi müəssisəyə verməyə imkan verən hüquqi və iqtisadi fəaliyyət kimi müəyyən edilə bilər. müqavilə, onun hər üç iştirakçısına qarşılıqlı fayda (gəlir) təmin edir. A.V.Kostyuçkov qeyd edir ki, aqrolizinq, yəni maşın və avadanlıqların ödənişi təxirə salınmaqla istehlakçılara satılması, sanki, bir növ texniki avadanlıqların icarəsi və eyni zamanda maddi sərvətlərin icarəsidir. Əslində, aqrolizinq texnikanın dəyərinin bir il və ya daha çox müddətdə hissə-hissə ödənilməsi şərti ilə istehlakçıya uzunmüddətli icarəyə verilməsidir. Amma ən dolğun olanı A. Qolubevin tərifidir ki, o hesab edir ki, “aqrolizinq aqrar-sənaye kompleksinin əsas fondlarının icarəyə verilməsidir ki, bu da əsas vəsaitlərin mülkiyyətə alınması və onların mülkiyyətə verilməsi ilə bağlı sahibkarlıq fəaliyyətinin bir növüdür. fiziki şəxsin istifadəsi üçün müqavilə və hüquqi şəxs təhvil verilmiş lizinq obyektinin amortizasiyası və təchizatçının, icarəyə verənin, icarəçinin və digər şəxslərin iştirakı ilə sonradan geri almaq hüququ nəzərə alınmaqla gəlir əldə etmək məqsədi ilə müəyyən haqq müqabilində.

Qeyd etmək lazımdır ki, lizinq münasibətləri lizinq münasibətlərinə bənzəyir. Lizinq və icarə mexanizmi arasında sıx əlaqə obyektin mülkiyyət hüququnun onun istifadəçisinə (mülkiyyətçisinə) isteğe bağlı olaraq verilməsində, əməliyyatın aktuallığından, lizinq münasibətlərinin ödənişli xarakterindən ibarətdir. Bütün bunlar texniki avadanlıqların icarəsi ilə oxşarlıqları göstərir, çünki ödənişlərə tam bərpa üçün amortizasiya məbləği, təhvil verilmiş əmlakın təmiri, saxlanması və işlək vəziyyətdə saxlanması xərcləri, habelə mənfəətin müəyyən bir hissəsi daxildir. sahibinin xeyrinə.

Buradan bir çox müəlliflər belə nəticəyə gəlirlər ki, “...lizinqin əsasını icarə təşkil edir...” və ya “lizinq əmlakın sonradan icarəçiyə verilməsi ilə müxtəlif maşın, avadanlıq, mexanizmlərin icarəsinin xüsusi növüdür”.

Bununla belə, onlar arasında hələ də müəyyən fərqlər var. Hər şeydən əvvəl nəzərə almaq lazımdır ki, lizinq münasibətləri təkcə lizinq müqaviləsi ilə əhatə olunmur, bir neçə növ müqaviləni əhatə edir: tapşırığın verilməsi müqaviləsi, ona əsasən lizinq verən lizinq obyektini lizinq alana alır; alqı-satqı müqaviləsi; birbaşa lizinq müqaviləsinin özü; lizinq verənlə kredit təşkilatı arasında kredit müqaviləsi, lizinq obyekti üzrə sığorta müqaviləsi və ya müqavilənin bağlanması ilə bağlı risklər.

Lizinq və icarənin müqayisəli xüsusiyyətləri, şübhəsiz ki, vacibdir. Onun lizinqlə oxşarlığını qeyd edərək qeyd edə bilərik ki, lizinq və lizinq iki tərəf arasındakı münasibətlərlə birləşir ki, bu da bir tərəfə digər tərəfə məxsus əmlakdan istifadə etmək, eyni zamanda razılaşdırılmış dövri ödənişləri ödəmək imkanı verir. Texniki vasitələrin obyektlərini müəyyən müddətə verən icarəyə verən mülkiyyətçidir və ona görə də onları təyin olunmuş vaxtda geri alır, təcililik və geri qaytarma prinsiplərinin mövcudluğu göz qabağındadır. Xidmətinə görə çəkdiyi xərclərdən, yəni komissiya şəklində mükafat alır və bununla da ödəniş prinsipinin həyata keçirilməsini təmin edir. Eyni zamanda qeyd etmək lazımdır ki, eyni təcililik, geri ödəmə və ödəniş prinsipləri təkcə icarə münasibətləri üçün deyil, həm də kredit əməliyyatı üçün xarakterikdir.

Buradan belə nəticəyə gəlmək olar ki, maliyyə baxımından lizinq kreditə bənzəyir və bir hüquqi və ya fiziki şəxs tərəfindən digərinə verilən əsas vəsaitlər üçün əmtəə krediti kimi xarakterizə olunur. Lizinqin kredit münasibətlərinə uyğunluğu G.N. Bununla belə, kreditlə lizinq arasında ciddi fərqlər var.

Beləliklə, lizinq əməliyyatlarında lizinq obyektindən istifadə hüququ ona mülkiyyət hüququndan ayrılır. Üstəlik, lizinq müqaviləsinin müddəti bitdikdən sonra əmlak geri qaytarılır, yəni icarəyə verənin mülkiyyətində qalır və istifadəçi alqı-satqı müqaviləsi tərtib etməklə onu ala bilər. Kredit münasibətlərində istifadə hüququ və əmlaka sahiblik hüququ verilir, yeganə əhəmiyyətli fərq bu əsas vəsaitlərin ödənilməsinin təxirə salınmasıdır. Kredit əməliyyatı yalnız əməliyyat baş verdiyi üçün mövcuddur. Lizinq isə heç də həmişə əmlakın alınması ilə başlamır, çünki lizinq şirkəti artıq ona malik ola bilər və həmişə icarəyə götürülmüş obyektin istifadəçiyə satılması ilə bitmir. Kredit ən çox qısamüddətli, lizinq isə orta və uzunmüddətli olur. Buna görə də lizinq bir-birini əvəz edən və ayrılmaz şəkildə əlaqəli olan unikal kompleks kimi başa düşülməlidir. təşkilati və iqtisadi münasibətlər: əsas vəsaitlərə müvəqqəti sahiblik və istifadənin verilməsindən yaranan icarə, kredit və investisiya.

Beləliklə, lizinq və lizinq fəaliyyətinin iqtisadi mahiyyəti, eləcə də dünya təcrübəsi və yerli təcrübə onu deməyə əsas verir ki, lizinq aqrar-sənaye kompleksinə investisiya qoyuluşunun ən cəlbedici formalarından biridir, çünki lizinqin obyektiv xüsusiyyətlərinə ən yaxşı cavab verir. fəaliyyət göstərir və imkan verir:

əlavə investisiya resurslarının cəlb edilməsi;

əsas istehsal fondlarının yenilənməsini sürətləndirmək, elmi-texniki tərəqqidə dünya və yerli nailiyyətlərdən maksimum istifadə etmək;

əsas kapitala investisiyaları onların istifadəsindən gəlir əldə etməyə vaxtında yaxınlaşdırmaq;

lizinq ödənişlərinin mövsümi və ya ölçülərinin dəyişdirilməsi ilə ödənilən kompensasiya və qarışıq formalarından istifadə etmək sərfəlidir.

2. Rusiyanın aqrar-sənaye kompleksində lizinq

2.1 Kənd təsərrüfatı istehsalı sahəsində lizinqin vəziyyəti

İqtisadi böhran Rusiya lizinq bazarının strukturunda ciddi düzəlişlər etdi.

2008-2009-cu illərdə Rusiya lizinq şirkətlərinin fəaliyyəti, bir tərəfdən, ötən illə müqayisədə xeyli azalıb ki, bu da lizinq şirkətlərinin əsas göstəricilərinin ciddi şəkildə pisləşməsinə səbəb olub. Lizinq şirkətləri öz sövdələşmələrini maliyyələşdirmək üçün ciddi vəsait çatışmazlığı ilə üzləşdilər. İcarəyə verənlərin əsas maliyyə mənbəyi kimi banklar faiz dərəcələrini xeyli qaldırdı, bəziləri hətta kredit verməkdən imtina etdilər. Lizinq şirkətlərinin öz vəsaitlərinin həcmi isə saxlamaq üçün kifayət etməmişdir güclü fəaliyyət.

Digər tərəfdən, böhran icarə ödənişlərini ödəməyi getdikcə çətinləşdirən icarəçilərə də təsir etdi. Nəticədə gecikmələrin və icarəyə verənlərə borcların baş verməsi. Bütün bunlar ona gətirib çıxarıb ki, lizinq şirkətləri praktiki olaraq fəaliyyətini dayandırıb, yalnız daimi və etibarlı müştərilərlə yeni əqdlər bağlayıblar.

Lakin müsbət cəhətləri də qeyd edə bilərik: bağlanmış əqdlərin sayı 16,59% artmaqda davam edərək 5249 ədəd təşkil etmişdir (Şəkil 2).12

Şəkil 2 - 2009-cu ildə lizinq bazarının əsas göstəricilərində baş vermiş dəyişikliklər

Böhran lizinq bazarının strukturuna əhəmiyyətli dərəcədə təsir etdi. Lizinq şirkətlərinin fəaliyyət göstərdiyi, bu və ya digər şəkildə dövlət tərəfindən dəstəklənən seqmentlər ön plana çıxıb. Əməliyyatların həcminə görə ən böyük seqment kənd təsərrüfatı texnikası və damazlıq mal-qara seqmenti olmuşdur. Bu seqmenti dövlətin Rusiya aqrar-sənaye kompleksini dəstəkləmək üçün əsas vasitələrindən biri olan tranzaksiyaların ümumi həcminin və sayının təxminən 99%-ni təşkil edən Rosaqrolizinqdən ayrı hesab etmək olmaz.13

Bu mövqe şirkətə maliyyələşdirmə ilə bağlı problem yaşamamağa və fəaliyyətini tam həcmdə həyata keçirməyə imkan verir ki, bu da 2009-cu ildə 26 500,10 milyon rubl təşkil edib ki, bu da 2008-ci illə müqayisədə 60,88% çoxdur. Beləliklə, aydın görünür ki, vəsait çatışmazlığı şəraitində dövlət tərəfindən dəstəklənən bazar seqmentləri ön plana çıxıb (Şəkil 3).14

Davamı
--PAGE_BREAK--

Şəkil 3 - 2009-cu ildə əməliyyatların həcminə görə lizinq bazarının strukturu

2001-ci ildən Rusiya Federasiyası Hökumətinin 22 may 2001-ci il tarixli 404 nömrəli “Aqrar-sənaye kompleksində lizinq fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi haqqında” Fərmanına uyğun olaraq lizinq fəaliyyətində ciddi dəyişikliklər baş vermişdir. Aqrolizinq subyekti kimi dövlətin prioriteti ölkənin ərzaq təhlükəsizliyinin Rusiya kənd təsərrüfatının rəqabət qabiliyyətindən yüksək dərəcədə asılılığı ilə müəyyən edilir.

Bu məqsədlə, 2002-ci ildən "Maliyyə lizinqi (lizinq) haqqında" Federal Qanuna dəyişikliklər və əlavələr qəbul edildikdən sonra büdcə vəsaitləri hesabına dövlət aqrar-sənaye lizinq şirkəti OAO Rosagroleasing yaradılmışdır. kənd təsərrüfatı lizinqinin yeni milli sisteminin yaradılması. Əgər əvvəllər federal büdcədən aqrolizinq üçün nəzərdə tutulmuş maliyyə vəsaitləri Rusiya Federasiyası Kənd Təsərrüfatı Nazirliyinin büdcə hesabına köçürülürdüsə, indi onlar birbaşa Rosaqrolizinq ASC-nin nizamnamə kapitalına yönəldilir.

İş təcrübəsi göstərir ki, lizinq yolu ilə ölkənin kənd təsərrüfatı kompleksinə göstərilən dövlət dəstəyi sayəsində ödəmə qabiliyyəti aşağı olan təsərrüfatlar dörd ildən beş ilədək hissə-hissə ödəmək şərtilə bahalı texnika və avadanlıqlar almaq, ehtiyat hissələri və digər mövsümi istehsal resursları almaq üçün yeganə imkana malikdirlər. qaytarılması əsası.

Rosaqrolizinq aqrar-sənaye kompleksində lizinqin effektivliyini və aktuallığını təsdiq edir və 2010-cu ildə lizinq xidmətlərinə tələbatın artmasının davam edəcəyini proqnozlaşdırır. Buna 2009-cu ilin yanvar ayından etibarən Rusiya Federasiyası Hökumətinin anti-böhran planına uyğun olaraq, Rosagolizinq ASC-də yerli istehsal olan kənd təsərrüfatı texnikası üçün yeni lizinq şərtlərinin qüvvəyə minməsi də kömək edir. Artıq lizinq müqaviləsinin müddəti əvvəlcədən ödəniş tələb olunmadan 15 ilə qədər uzadılıb. İlk ödəniş icarədən 12 ay sonra ödənilir. İkinci ödəniş 18 aydan sonra. Şirkət vasitəsilə yerli texnika almaq istəyən hər hansı kənd təsərrüfatı istehsalçısı üçün bu şərtlər regiondan asılı olmayaraq tətbiq edilir.15

Yeni şərtlər daha sərfəli və güzəştli hala gəldi, buna görə də daha çox tətbiq var. 2009-cu ildə kənd təsərrüfatı istehsalçılarının sifarişi ilə Rosaqrolizinq 15320 ədəd satın alıb. ümumi məbləği 22,8 milyard rubl olan avadanlıq.

Rosagroleasing ASC həm birbaşa kənd təsərrüfatı istehsalçıları, həm də regional operatorları vasitəsilə işləyir. Hazırda şirkət Rusiyanın bütün federal rayonlarında fəaliyyət göstərən 200 əməliyyat şirkətindən ibarət şəbəkə yaradıb.

2.2 Aqrar-sənaye kompleksinin inkişafı problemləri

Aqrar-sənaye kompleksinin indiki inkişaf mərhələsinə xas olan problemləri üç qrupa bölmək olar.16

Kənd təsərrüfatı mühəndisliyi sahəsində problemlər. Kənd təsərrüfatı müəssisələrinin ödəmə qabiliyyətinə olan tələbatın aşağı olması kənd təsərrüfatı maşınqayırma sənayesinin inkişafının əhəmiyyətli dərəcədə ləngiməsinə səbəb olmuş və kənd təsərrüfatı texnikasının kəskin çatışmazlığına səbəb olmuşdur. Aqrar-sənaye sektorunun kənd təsərrüfatı texnikasının əsas növləri ilə təminatı texnoloji zəruri səviyyənin cəmi 50 faizini təşkil edir. Ümumi texniki parkın 75%-dən çoxunu köhnə maşınlar təşkil edir ki, bu da avadanlıqların yüksək dərəcədə utilizasiyasını şərtləndirir.

Kənd təsərrüfatı istehsalı texnologiyalarının təkmilləşdirilməsi problemləri. Təhlil ən müasir aqrar-sənaye kompleksinin müəssisələri göstərir ki, əksər kənd təsərrüfatı istehsalçıları əsasən köhnəlmiş texnologiyalardan istifadə edirlər ki, bu da əmək məhsuldarlığını orta hesabla 30% azaldır və müvafiq olaraq əmək xərclərini artırır. Texnoloji gerilik, kənd təsərrüfatı texnikası ilə kifayət qədər təchiz olunmaması məhsul yığımının tam dövrünə təsir göstərir. Buna görə də yeni müasir kənd təsərrüfatı texnologiyalarının tətbiqi zəruri şərt sənayedə əmək məhsuldarlığının yüksəldilməsi və orada istehsal olunan məhsulların həcminin artırılması.

Əsas kapitala investisiya qoyuluşunun problemləri. Yerli kənd təsərrüfatı istehsalının aşağı səmərəliliyinin əsas səbəblərindən biri sənayenin əsas istehsal fondlarının əhəmiyyətli hissəsinin, köhnəlmiş maşın parkının yüksək dərəcədə fiziki və mənəvi köhnəlməsidir. Aqrar-sənaye kompleksi müəssisələrində 2009-cu ilin əvvəlinə maşın və avadanlıqların köhnəlməsi 80 faizə yaxındır. Kənd təsərrüfatı müəssisələrinin maddi-texniki bazasının yenilənməsinə investisiya qoyuluşu, bir qayda olaraq, uzunmüddətlidir və “uzun” vaxt tələb edir. maddi resurslar.

Kənd təsərrüfatı məhsulları istehsalçılarının böyük əksəriyyətinin sərbəst vəsaitləri çatışmır ki, bu da istehsalın texniki və texnoloji cəhətdən yenidən təchiz edilməsini vaxtında həyata keçirməyə imkan vermir, çünki əsas maliyyə mənbəyi hələ də müəssisələrin şəxsi vəsaitləridir.

Mahiyyət və zərurət haqqında esselər dövlət tənzimlənməsi Rusiyanın aqrar-sənaye kompleksinin islahatı şəraitində kənd təsərrüfatı istehsalının mövcud vəziyyətinin mənfi cəhətlərinin iqtisadi fəaliyyətin bu sahəsinə dövlət müdaxiləsinin əhəmiyyətinin lazımi dərəcədə qiymətləndirilməməsi ilə əvvəlcədən müəyyən edildiyini təsdiqləyir. İslahat Rusiyada 90-cı illərin əvvəllərindən həyata keçirilir. keçən əsrin aqrar-sənaye kompleksinin davamlı inkişafının təmin edilməsinə yönəlmiş iqtisadi, təşkilati, sosial və digər vəzifələrin kompleks həllini öz üzərinə götürdü.

Eyni zamanda, ardıcıl dövlət aqrar siyasətinin aparılmaması yerli kənd təsərrüfatı istehsalçılarının tələblərə tam uyğunlaşa bilməməsinə səbəb olub. bazar iqtisadiyyatı. Bu, bir çox səbəblərlə bağlıdır, bunlardan biri də Rusiyanın aqrar-sənaye kompleksində əsas vəsaitlərin dəqiq müəyyən edilmədən təkrar istehsalını təmin etmək üçün mərkəzləşdirilmiş kreditləşdirməyə alternativ olaraq istifadə edilən lizinqin dövlət tənzimlənməsi sisteminin mükəmməl olmamasıdır. bütün səviyyələrdə dövlətin funksiyalarının, o cümlədən lizinq prosesinin birbaşa iştirakçılarının təşkilati-hüquqi statusu nəzərə alınmaqla.

2.3 Aqrobiznes müəssisələrində lizinq münasibətlərinin xüsusiyyətləri

Bu günə qədər uzunmüddətli yerli təcrübə deyil (ilk lizinq əməliyyatları cəmi 10 il əvvəl bağlanmışdır), Elmi araşdırma və xaricdə təcrübə aqrar-sənaye kompleksində lizinq münasibətlərinin kənd təsərrüfatı məhsulları istehsalçılarının əsas növ traktor və kənd təsərrüfatı texnikası ilə sürətli və səmərəli təminatının, maşın-traktor parkının yenilənməsinin daha az xərc tələb edən forması olması faktını təsdiq etsin. Bəzi təsərrüfatlar üçün bu, ümumiyyətlə, avadanlıq almaq üçün yeganə yoldur.

Alternativ variant kimi lizinq kənd təsərrüfatı istehsalının zəruri texnika və avadanlıqlarla təmin edilməsinin bütün sahələrində istifadə oluna bilər:

öz maddi-texniki bazasını təkmilləşdirmək üçün yeni maşınların alınması;

maşın-texnoloji stansiyaların, icarə məntəqələrinin, lazımi maşın-traktor parkına malik təsərrüfatlararası kooperativlərin icarəyə verənin hesabına avadanlıq, sifarişçinin tapşırığı ilə və onunla razılaşdırılmış texnologiya əsasında istehsal üzrə əməliyyatlar kompleksini həyata keçirmək. kənd təsərrüfatı məhsulları;

işlənmiş avadanlıq bazarının təşkili, federal, regional investisiyalardan, ixtisaslaşdırılmış təmir müəssisələrində maşınların təmirinə yönəlmiş kənd təsərrüfatı müəssisələrinin öz vəsaitlərindən istifadə edərək bərpa edilmiş avadanlıqların təkrar bazarının yaradılması və fəaliyyət göstərməsi.

Aqrar-sənaye kompleksinin problemlərini və aqrobiznes müəssisələrində lizinq üçün maliyyələşdirmə sxemlərini təhlil edərək belə nəticəyə gəlmək olar ki, federal büdcə vəsaitlərindən istifadə etməklə kənd təsərrüfatı texnikasının lizinqinin maliyyələşdirilməsinin təşkili sisteminin təkmilləşdirilməsinə ehtiyac var. Belə ki, aqrolizinq maliyyələşdirmə sistemində “Rosaqrolizinq” ASC-nin federal büdcədən avadanlıq lizinqinə ayırdığı vəsaitin bir hissəsi birbaşa kənd təsərrüfatı müəssisələrinə yönəldilə bilər (şək. 4).17

Lizinq yolu ilə yaradılması əlverişli şərait kənd təsərrüfatı istehsalının sənaye əsaslarına keçirilməsinin, kənd təsərrüfatı və sənaye istehsalının, xidmət sahələrinin inkişafının optimallaşdırılmasının mühüm vasitəsi sayıla bilən inteqrasiya proseslərinin inkişafı üçün kənd təsərrüfatı xammalının istehsalı və emalının rasional sistemini daha da formalaşdıracaqdır. materiallar, müvafiq infrastruktur.

Şəkil 4 - Aqrar-sənaye kompleksində lizinqin federal büdcə hesabına maliyyələşdirilməsinin təkmilləşdirilmiş sxemi

Bu tədbir kənd təsərrüfatı müəssisələrinə maliyyə resurslarından daha səmərəli istifadə etməyə, onlara lazım olan kənd təsərrüfatı maşın və avadanlıqlarını dəqiq sifariş edib əldə etməyə, habelə bu kənd təsərrüfatı texnikasının istehsalçılarını və təchizatçılarını müstəqil seçmək imkanı verəcək.

2.4 Kənd təsərrüfatı istehsalçıları üçün logistikanın spesifik forması kimi aqrar-sənaye kompleksi sahəsində lizinq

Artıq qeyd edildiyi kimi, kənd təsərrüfatı maşın və avadanlıqlarının köhnəlməsinin yüksək səviyyəsi onu göstərir ki, əsas fondların yenilənməsi üzrə ənənəvi amortizasiya mexanizmi aqrar-sənaye kompleksində investisiya funksiyasını yerinə yetirmək iqtidarında deyil, çünki kənd təsərrüfatı texnikasının istismar müddəti müəyyən edilmiş normadan artıqdır. standartdır və amortizasiya ayırmaları əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin xaric edilməsini kompensasiya edə bilməz.

İnvestisiya proseslərinin pozulması sənaye və kənd təsərrüfatı məhsullarının qiymətlərinin qeyri-bərabərliyi ilə daha da kəskinləşir ( 1990-2005-ci illər üçün kənd təsərrüfatı məhsullarının qiymətlərinin 3,2 min dəfə, kənd istehsalçıları üçün sənaye və xidmətlərin qiymətlərinin 16,6 min dəfə) artması və kənd təsərrüfatı təşkilatlarının rentabelliyinin aşağı səviyyəsi.

Aqrar-sənaye kompleksində islahatların aparıldığı illərdə onun texniki potensialı xeyli azalmışdır. Hazırda Rusiya Kənd Təsərrüfatı Akademiyasının Ümumrusiya Mexanikləşdirmə İnstitutunun məlumatına görə, ölkədə mövcud olan traktor parkı nə kəmiyyət baxımından (ehtiyacın 31%-i), nə də istehsal həcmi baxımından kənd təsərrüfatı istehsalının tələbatını ödəmir. maşınların texniki səviyyəsi - traktor parkının təxminən 80%-i 15 ildən artıq işləmiş maşınlardır.Məsələn, aqrar-sənaye kompleksinin maşın-traktor parkı hazırda 70-80% köhnəlmiş maşınlardan ibarətdir. , lakin təsərrüfatların alıcılıq qabiliyyəti resurslara olan tələbatın 10%-dən çox deyil.18

Kənd təsərrüfatının və bütövlükdə aqrar-sənaye kompleksinin maşın və avadanlıqlarla təminat səviyyəsini yüksəltmək, onların sayı və xidmət müddəti baxımından standartlara uyğunluğuna nail olmaq üçün mövcud texniki avadanlıq parkının artırılması zəruridir. 2-3,5 dəfə. Lakin lizinq xidmətlərinin həcmi hələlik kənd təsərrüfatı müəssisələrinin texniki parkının təkmilləşdirilməsinə real tələbatını ödəmir.

Aqrar-sənaye kompleksində maşınların sayını standart tələblərə çatdırmaq üçün hər il 160 milyard rubl tələb olunur. cəmi 800 milyard rubl təşkil edəcək cari qiymətlərlə satın alındıqda. Yalnız aqrar-sənaye kompleksinin avadanlıqla mövcud təminatı səviyyəsini saxlamaq üçün onu ən azı 70 milyard rubl məbləğində almaq lazımdır. hər il.

1994-2001-ci illər üçün. 130 min ədəddən çoxu ölkənin kənd təsərrüfatı kompleksinin əmtəə istehsalçılarına icarəyə verilmişdir. müxtəlif avadanlıqlar: emal və heyvandarlıq avadanlıqları - təxminən 15 milyard rubl məbləğində, o cümlədən: traktorlar - 29,1 min, avtomobillər - 6 min, taxıl və yem kombaynları - 24,5 mindən çox, digər kənd təsərrüfatı maşınları 30 min ədəddən çox, heyvanlar üçün avadanlıq heyvandarlıq və emal müəssisələri - 800 milyon rubl. Ancaq dövlət büdcəsindən ayrıldı maddi resurslar son dərəcə qeyri-kafi. Maşınlara olan tələbatı nəzərə alaraq, standartlara uyğun olaraq, bu tədarük həcmi 8-10 dəfə artırılmalıdır.19

Aydındır ki, aqrar-sənaye kompleksinin texniki potensialını bərpa etmək üçün yaxın vaxtlarda belə maliyyə vəsaiti ayrılmayacaq. Buna görə də lizinqin ən populyar formalarından biri aqrar-sənaye kompleksinə effektiv dövlət dəstəyi forması olan avadanlıq lizinqidir. Bunu təsərrüfat və fabriklərlə işləmək təcrübəsi və onların lizinqə müsbət münasibəti təsdiq edir. Son illərdə təkcə federal lizinq əsasında xeyli miqdarda avadanlıq tədarük edilmişdir (Cədvəl 1).20

Davamı
--PAGE_BREAK--

Cədvəl 1 - Federal lizinq əsasında çatdırılan avadanlıq, ədəd.

ad

Traktorlar

Kombinatlar (müxtəlif)

Məlumdur ki, ölkəmizin aqrar sektorunda lizinq texnikanın dəyərini iki və ya daha çox il müddətinə hissə-hissə ödəmək şərti ilə istehlakçıya uzunmüddətli icarəyə verilməsidir, iqtisadi mənada isə lizinq verilmiş kreditdir. icarəyə verən tərəfindən icarəyə götürülmüş əmlak şəklində icarəçiyə. Beləliklə, kənd təsərrüfatı istehsalçısı üçün lizinq eyni vaxtda iki mühüm problemi həll edir - texnikanın alınması və bu əməliyyatların maliyyələşdirilməsi.

Lizinq kənd təsərrüfatı istehsalçılarına və emalçılara lizinq məhsulları hissə-hissə almaq imkanı verir və bu məhsulların qiyməti bütün icarə müddəti ərzində dəyişməz qalır. Aqrar-sənaye kompleksində lizinqin üstünlüyü ondan ibarətdir ki, başqa şeylərlə yanaşı, o, vergi və kredit güzəştləri kimi dövlət tənzimlənməsinin başqa formalarını istisna etmir, hətta nəzərdə tutur.

Kəndə icarəyə verilmiş texnika əmlak vergisinə cəlb edilmir, çünki o, tam ödənilənə qədər dövlətə məxsusdur və kənd təsərrüfatı məhsulları istehsalçılarının balansındadır və onlara vergi güzəştləri verilir.

Lizinqin köməyi ilə həm də digər avadanlıq mənbələrindən istifadə etməklə: idxal, köhnəlmiş hissələrin bərpası, müxtəlif istehlakçılar tərəfindən təkrar istifadə və s. hesabına kənd təsərrüfatı texnikası istehsalçılarının inhisarını müəyyən dərəcədə aradan qaldırmaq mümkündür.

Nəhayət, lizinq bahalı avtomobillərə çıxış imkanlarını genişləndirir, təsərrüfatların öz avtomobil parkına, xüsusən də mövsümi istifadəyə qulluq etmək üçün vaxtını azaldır və brend servislə müşayiət olunur.

Bundan əlavə, bütün icarəçilər üçün aşağı icarə haqqı (icarəyə götürülmüş aktivin qalıq dəyərinin 3%-i), ilkin töhfələrin differensial ödənilməsi və əşyaların dəyərindən asılı olaraq icarə şərtləri müəyyən edilir. Beləliklə, lizinqin bu üstünlükləri onu deməyə imkan verir ən çox avadanlıq lizinq aqrar-sənaye kompleksinə dəstəyin səmərəli forması.

Eyni zamanda, lizinqin çatışmazlıqları da var ki, bunlardan da başlıcası lizinq əməliyyatı məhsulunun maya dəyərinin artmasıdır. Lizinq əsasında alınan avadanlıq son nəticədə icarəçiyə birbaşa alışdan 1,5-2 dəfə baha başa gəlir. Bu, yeni texnikanın lizinqinin geniş inkişafına mane olan əsas amildir. Kənd əmtəə istehsalçısı üçün lizinq yolu ilə təmir edilmiş avadanlıq almaq daha ucuz başa gələcək.

Bərpa olunmuş avadanlığın lizinqi altında mərkəzləşdirilmiş təmirli maşınların icarəsi kimi başa düşülməlidir. Bu maşınların təmir fondunun təsərrüfatlardan alınması təklif olunur - sonradan həmin və ya digər təsərrüfatlara lizinq yolu ilə verilməklə bərpa olunsun.

Yenidən hazırlanmış maşın ticarəti dünya bazarında getdikcə daha güclü mövqelər qazanır və bəzi ölkələrdə satış həcmi maşınqayırma məhsullarının ümumi satışının 20%-nə çatır. Almaniyada 2004-cü ildə yenidən işlənmiş avadanlıq bazarı 14 milyard dollar, Aİ ölkələrində isə 70 milyard dollar təşkil edib. Tələb var, həcmlər artır. Təkrar bazar Şərqi Asiya ölkələrində, Hindistanda, Braziliyada, Türkiyədə yaxşı inkişaf etmişdir.21

Bir sıra xarici ölkələrdə fermerlər üçün bərpa edilmiş texnika ilə yerinə yetirilən mexanikləşdirilmiş işlərin həcmi 50-60%-i ötür. Bu maşınlar işlənmiş avadanlıq bazarlarına 5-7 illik istismardan sonra daxil olur və 15 il və ya daha çox müddətə istifadə olunur. İqtisadi cəhətdən güclü təsərrüfatlar, bir qayda olaraq, 5-7 illik istismardan sonra iqtisadi cəhətdən zəif istehlakçılara satılan yeni maşınlar alır. Hətta Qərbin inkişaf etmiş ölkələrində, ABŞ və Yaponiyada hər yeni traktorun 3-4 il istifadə müddəti var.22 Bu avadanlıq bazarının əsas üstünlükləri bunlardır: - xidmət bazası, ixtisaslı kadrlar, təmir müəssisələrinin qısa məsafəsi və s. .).

Ölkəmizdə avadanlıqların təkrar bazarı hələ də zəif inkişaf etmişdir. Kənd yerlərində maliyyə imkanları olmadığından biri köhnəlmiş iki maşından, üçdən ikisi və s. yığılır. Təkrar bazarın inkişafı üçün ilkin şərtlər olsa da, kənd təsərrüfatı məhsulları istehsalçılarına yenilənmiş texnika sistemli şəkildə təklif edilmir. : bu, təmir və texniki xidmət bazasının, mütəxəssislərin olması və ödəniş forması kimi lizinqin inkişafı və mövcud müqavilə münasibətləri sistemi və s. Kənd təsərrüfatı texnikasının təmir fondu nisbətən ucuzdur, dəyərin 10%-dən çox deyil yeni maşın. Eyni zamanda, texnologiyaya tələbat böyükdür. Yerli maşınqayırma müəssisələrinin demək olar ki, tamamilə dayandırılması və yeni maşınların keyfiyyətinin kəskin azalması səbəbindən kəndlilər yerli avadanlıqlardan 5-8 dəfə baha olan xarici avadanlıqları kreditlə almağa başladılar.

Nəticə etibarı ilə bir yeni maşın əvəzinə eyni vəsaitə 5-7 bərpa edilmiş, bir xaricdən gətirilən bir maşın əvəzinə isə ən azı 12 təmir edilmiş maşın parkının bərpası üçün ən yaxşı variantlardan istifadə etməklə, heç bir ehtiyac olmadan istismara vermək imkanları var. yenilənməsini dayandırır. Belə şəraitdə maşınların sonradan lizinq və ya sərbəst satışa verilməsi ilə təmirinin təşkilinə yönəldilmiş sərmayələrə əsaslanan bərpa edilmiş avadanlıq bazarının fəaliyyət göstərməsinin zəruriliyi və məqsədəuyğunluğu daha aydın görünür. Bu, böyük xərc tələb etmir, lakin maşın parkını səmərəli avadanlıqla doldurmaqla, onun hazırlıq səviyyəsini yüksəltməklə və mexanikləşdirilmiş işlərin həcmini artırmaqla əhəmiyyətli iqtisadi effekt verir.

Deməli, hazırda kənd təsərrüfatı iqtisadiyyatının vəziyyəti investisiya siyasətinə və onun həyata keçirilməsi mexanizmlərinə, habelə bu sahədə gedən proseslərə dövlətin təsirinin formalarına yeni yanaşmaların axtarılması zərurətini diktə edir. Aqrar-sənaye kompleksi müəssisələrinin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması yollarından biri investisiyanın xüsusi forması - lizinqdir.

Kənd təsərrüfatının dəstəklənməsi üzrə kompleks tədbirlərdə lizinqdən istifadə aqrar-sənaye kompleksinin investisiya cəlbediciliyinin formalaşdırılmasında, bununla da əsas fondların aktiv hissəsinin bərpasını və təkrar istehsalının aktivləşdirilməsini təmin etmək üçün səmərəli alət rolunu oynayır.

Aqrar-sənaye kompleksində lizinqin iqtisadi üstünlükləri göz qabağındadır, bunlar:

ilkin maliyyə töhfələri olmadan istənilən dəyərdə yerli və xarici istehsal olan hər hansı kənd təsərrüfatı texnikasının əldə edilməsinin mövcudluğu;

avadanlıq alarkən bazar infrastrukturundakı dəyişikliklərə tez reaksiya verməyə imkan verən yüksək çeviklik;

geniş diapazon xidmətlər avadanlıq alındıqdan sonra;

icarəçinin maliyyə planlarının sabitləşməsinə töhfə verən və inflyasiya proseslərinin təsirlərini qismən yumşaldacaq maliyyə icarəsi ödənişləri

vergi güzəştləri.

Nəticə

Beləliklə, Rusiyada lizinq münasibətlərinin formalaşmasına nəzəri yanaşmaların təhlili aşağıdakı nəticələr çıxarmağa imkan verdi.

Lizinq bütün kompleks kimi başa düşülməlidir iqtisadi əlaqələr aktivin alınmasından və sonradan icarəsindən ibarət kreditə əsaslanan investisiya əməliyyatında.

Lizinq eyni zamanda bir-biri ilə ayrılmaz şəkildə bağlı olan və yeni biznes formasını təşkil edən kredit, maliyyə investisiyası və icarə fəaliyyətinin xüsusiyyətlərini ehtiva edir.

Tərəflər arasında lizinq münasibətləri maliyyə icarəsi müqaviləsi (lizinq) ilə rəsmiləşdirilir. İcarə müqaviləsinin xüsusiyyətləri.

Lizinq öhdəliklərinin iştirakçısı kimi icarəyə verən və icarəçi ilə yanaşı, mülkiyyətçi olan əmlakın satıcısı da çıxış edir.

İcarəyə verən icarəyə veriləcək əmlakın sahibi və ya hüquq sahibi deyil. O, başqa şəxsə (satıcıya) məxsus olan bu əmlakı əldə etməyə borcludur. Kirayəçi üçün əmlak alarkən, ev sahibi əmlakın icarəyə verilməsi üçün nəzərdə tutulduğunu satıcıya bildirməlidir.

Aktiv rol kirayəçiyə məxsusdur. Satıcını müəyyənləşdirir və alınacaq əmlakı müəyyənləşdirir.

Lizinq müqaviləsi ilə icarəyə götürülmüş əmlakın kirayəçiyə verilməsi icarəyə verən tərəfindən deyil, bu əmlakın satıcısı tərəfindən həyata keçirilir. Əmlak təhvil verildiyi andan icarəyə götürülmüş əmlakın təsadüfən itirilməsi və ya zədələnməsi riski icarəçiyə keçir.

Rusiyada sosial-iqtisadi inkişafın prioritet vəzifələrindən biri indiki mərhələ aqrar-sənaye kompleksində Rusiya lizinq xidmətləri bazarının formalaşmasıdır. Aqrar-sənaye kompleksinin uğurlu inkişafı daha çox dövlət dəstəyindən və kənd təsərrüfatı istehsalının lizinq əsasında tənzimlənməsindən asılı olacaqdır.

Aqrar-sənaye kompleksində lizinq üçün dövlət maliyyə dəstəyinə ehtiyac Rusiyada ərzaq təhlükəsizliyini təmin edən sənaye kimi kənd təsərrüfatı istehsalının xüsusi statusu ilə bağlıdır. Kənd təsərrüfatı kreditləri bazarının ləng və səmərəsiz inkişafı, kənd təsərrüfatı müəssisələrinin özünütəminat səviyyəsinin aşağı olması, təbii şərait dövlət dəstəyinə ehtiyacı gücləndirir.

Müasir alət iqtisadiyyatın real sektorunun modernləşdirilməsinə və yenidən təchiz edilməsinə təkan verəcək investisiya fəaliyyəti kənd təsərrüfatı texnikasının lizinqidir.

Lizinq xidmətləri bazarının təhlili göstərdi ki, hazırda Rusiyada hüquqi mühit aqrar-sənaye kompleksində lizinq münasibətlərinin formalaşdırılması və lizinq fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi üçün yeni proqramların hazırlanması üçün kifayət qədər işlənib hazırlanmışdır.

Belə ki, bu gün lizinq aqrar-sənaye kompleksinə maşın və avadanlıqların alınmasında, kənd və emal müəssisələrinin maddi-texniki bazasının inkişafı və möhkəmləndirilməsində əməli köməklik göstərməyin əsas yoludur. Həm xaricdə, həm də Rusiyada lizinqdən istifadə təcrübəsi özünün yüksək olduğunu təsdiqlədi iqtisadi səmərəlilik.

İstifadə olunan mənbələrin siyahısı

29 oktyabr 1998-ci il tarixli 164-FZ nömrəli "Maliyyə icarəsi (lizinq) haqqında" Federal Qanun (8 may 2010-cu il tarixli 83-FZ nömrəli dəyişikliklərlə): istinad hüquq sistemi. – Prof. versiyası. – Giriş rejimi: base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=61865;fld=134;dst=4294967295

Davamı
--PAGE_BREAK--

Varygin, D.S. Aqrar-sənaye kompleksində maliyyə lizinqinin inkişafı problemləri və perspektivləri / D.S.Varıgin // INZHECON bülleteni. - № 7 (26). - Sankt-Peterburq: SPbGIEU, 2008. - S.192-195.

Varygin, D.S. Rusiyanın aqrar-sənaye kompleksi müəssisələrində maliyyə lizinqinin inkişafı. Dissertasiya. şagirdlik üçün İncəsənət. iqtisadiyyat namizədi. Elmlər / D.S. Varygin. - Sankt-Peterburq: GOU VPO S-Pb GIEU, 2009. - 28 s.

Volkova, M.A. Mülki hüquq / M.A. Volkova. Hissə 2. Təlim kursu. - M.: MƏSİ nəşriyyatı, 2007. - S.38-42.

Goremykin, V.A. Lizinq əməliyyatlarının texnologiyasının əsasları / V.A. Goremykin. - M.: Informtsentr XXI əsr, 2005. - 944 s.

Dolquşina, Yu.B. Lizinq / Yu.B.Dolguşina. - M.: Berator, 2002. - 128 s.

Kovaleva, I.V. İnvestisiya mühitinin formalaşması sistemində lizinq / IV Kovaleva // Altay Dövlət Aqrar Universitetinin bülleteni. 2009. - No 8 (58). - S.103-105.

Kozlov, D.V. Regional aqrar-sənaye kompleksində lizinq prosesinin təkmilləşdirilməsi / D.V.Kozlov // İqtisadiyyat Elmləri. - 2006. - No 9. - 24 s.

Lapıgin, Yu.N. Lizinq / Yu.N.Lapıgin, E.V.Sokolskix. - M.: Akademik Layihə, 2005. - 432 s.

Leletsky D.V. Lizinq üzrə sənədlərin layihələri / D.V.Leletsky // Lizinq icmalı - No5. - 2001. - S.28-31.

Mityakov, A.V. Lizinq investisiya forması kimi / A.V.Mityakov // Hüquqşünas. - 2003. - № 4. - S.34-35.

Nedyukhina, O. Lizinq aqrar-sənaye kompleksində texniki yenidən təchizat üçün güclü bir qoldur / O. Nedyuxina // Aqroiqtisadiyyat. - 2004. - № 3. - S.21.

2009-cu il üçün Rusiya lizinq bazarının icmalı // Rosleasing Association [Elektron resurs]. - Giriş rejimi: www.rosleasing.ru/news/?ident=374

Putnikova, E.L. Lizinq kənd təsərrüfatının inkişafının iqtisadi mexanizmlərindən biridir / E.L.Putnikova, M.E.Spitsyna // Altay Dövlət Aqrar Universitetinin bülleteni. - 2007. - No 1 (27). - S.68-71.

Semeikin, V.A. Kənd təsərrüfatında texnikanın lizinqi və onun səmərəliliyi. Dərslik/V.A. Semeykin. - M.: FGOU VPO MGAU, 2006. - 196 s.

Semeikin, V.A. Aqrar-sənaye kompleksində avadanlıq lizinqinin formalaşması və inkişafı / V.A. Semeykin // Təmir, bərpa, modernləşdirmə. - 2004. - No 12. - S.3-9.

Qazaxıstan Maliyyə-İqtisadiyyat Akademiyası

şöbəsi ______________________

Kurs işi

Money Kredit Bankı tərəfindən

Mövzu: Lizinq əməliyyatları kommersiya bankları

tələbə Abışev Arman Qrup FK-24

Jumageldyeviç _________________________

Nəzarətçi________________Çengelbayeva Makpal Qabdulmavlyutovna

komissiya ________________

________________

___________________

Semey 2009

GİRİŞ 3

1 İQTİSADİ KATEQORİYA KİMİ LİZİNQİN KONSEPSİYASI VƏ MƏHİYYƏTİ 5

1.1 Lizinqin iqtisadi mahiyyəti və onun əsas növləri 5

1.2 Lizinqin spesifikliyi və fərqləndirici xüsusiyyətləri 7

1.3 İnkişaf etmiş ölkələrdə lizinq əməliyyatlarının aparılması 10

2 2006-2009-cu İLDƏ QAZAĞİSTAN RESPUBLİKASINDA LİZİNQ ƏMƏLİYYATLARININ QİYMƏTLƏNDİRİLMƏSİ VƏ TƏHLİL 13

2.2 İcarəçi tərəfindən lizinq fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi və qarışıq maliyyələşdirmə 14

2.3 Qazaxıstanda lizinqin cari vəziyyətinin təhlili 17

QAZAXISTANDA LİZİNQİN TƏKMİL EDİLMƏSİ ÜÇÜN 3 ƏSAS MƏSƏLƏLƏR VƏ AKSİYALAR 21

3.1 Qazaxıstan Respublikasında lizinqin formalaşması və inkişafı problemləri 21

3.2 Qazaxıstanda lizinq əməliyyatlarının inkişafı üzrə tədbirlər 23

NƏTİCƏ 26

ƏDƏBİYYAT 28

ƏLAVƏLƏR 30

GİRİŞ

AT müasir şərait iqtisadiyyatın idarə edilməsi, iqtisadiyyatın inkişafında qeyri-müəyyənlik amillərinin artması sahibkarlığın müxtəlif növlərinə, o cümlədən investisiya fəaliyyətlərinə marağın artmasına kömək edir. İqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş ölkələrin əksəriyyəti iqtisadi böhrandan çıxmağa can ataraq, investisiya fəaliyyətini gücləndirmiş və məhsulların rəqabət qabiliyyətinin kəskin artması problemlərini həll etmişlər. Bu baxımdan, iqtisadiyyatın həyati vacib sahələrində kapitalın cəlb edilməsinə şərait yaratmaq, maliyyə vəsaitlərindən səmərəli istifadə etmək üçün iqtisadi münasibətlərin müxtəlif formalarından, xüsusən də mülkiyyətdən müvəqqəti istifadə və mülkiyyət forması olan lizinqdən istifadə getdikcə daha çox əhəmiyyət kəsb edir. , material və əmək resursları, kiçik biznesə dəstək verilməsi.

Lizinq əməliyyatları kommersiya banklarının geniş əməliyyat növlərinə aiddir. Onların təkcə banklar tərəfindən həyata keçirilə bilməməsinə baxmayaraq, sonuncular ən güclü lizinq kreditorlarıdır və buna görə də ən yüksək dəyər bu əməliyyatları xarakterizə etmək. Lizinq uzunmüddətli investisiyaların maliyyələşdirilməsinin xüsusi formasıdır. Lizinq bank kreditləşməsinə yaxşı alternativdir və öz maliyyə resurslarınızın istifadəsini nəzərdə tutur. Lizinq Qərb ölkələrində geniş tətbiq olunan icarənin ən perspektivli formasına çevrilir. Hazırda lizinq xidmətləri bazarında çoxlu sayda lizinq şirkətləri fəaliyyət göstərir və onların sayı durmadan artır. Bu şirkətlər buraxılmış istehsal gücünü işə salmağa və sənaye ehtiyaclarını əhəmiyyətli dərəcədə ödəməyə qadirdir kommersiya müəssisələri avadanlığın (əmlakın) istifadəsində. Üstəlik, maliyyə resurslarının çatışmazlığı ilə bu strukturlar istehsalları üçün texnoloji avadanlıq təmin etməklə bir çox müəssisənin sağ qalmasına kömək edə bilir, yəni. indiki şəraitdə Qazaxıstan iqtisadiyyatı üçün son dərəcə vacib və aktual olan böhranın aradan qaldırılması və gələcək iqtisadiyyatın bərpası üçün əsasların yaradılması.

İqtisadiyyatın bütün sahələrində, xüsusən də Qazaxıstanın aqrar-sənaye kompleksində fiziki cəhətdən köhnəlmiş və köhnəlmiş əsas kapitalın sürətlə və köklü şəkildə yenilənməsinin təcili ehtiyacı, kiçik və orta sənayenin inkişaf tempinin və miqyasının sürətləndirilməsinin zəruriliyi. böyük ölçülü müəssisələr və onun texniki və texnoloji dəstəyi səbəb olan ən mühüm ilkin şərtlərdir yaxın diqqət və lizinq fenomeninə praktiki maraq.

Sahibkarlıq subyektlərinin maraqlarının vasitəçilik fəaliyyətindən sferaya keçməsinə kömək edən lizinq əməliyyatları maddi istehsal, xaricdə çoxdan ənənəvi fəaliyyət sahəsinə çevrilib. Səmərəli fəaliyyət göstərən lizinq xidmətləri bazarı elm və texnikanın nailiyyətlərindən istifadəni aktivləşdirir ki, bu da istehsalın sabitləşməsinə və sahibkarlıq subyektlərinin rəqabət qabiliyyətinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir.

bank işçiləri, maliyyəçilər çox vaxt lizinqi kapital qoyuluşlarının, əsas kapitala qoyulan investisiyaların maliyyələşdirilməsi forması, eləcə də son onilliklərdə sənaye ölkələrində böyük inkişaf əldə etmiş kreditin yeni forması (bank, kommersiya və istehlak kreditləri ilə birlikdə) hesab edirlər, onu təsnifləşdirirlər. bankçılıq, investisiya xidmətləri kimi.

Əksər yerli iqtisadçılar lizinqi maşın, avadanlıq, nəqliyyat vasitələri və istehsalat obyektlərinin icarəsi və ya uzunmüddətli icarəsi kimi başa düşürlər.

Müxtəlif növ lizinq münasibətləri müəssisədə investisiya proseslərini aktivləşdirməyə deyil, həm də dövriyyəni sürətləndirməklə onun fəaliyyətinin maliyyə-təsərrüfat göstəricilərini yaxşılaşdırmağa imkan verir. dövriyyə kapitalı, artıq ehtiyatların azaldılması, məhsul satışının sürətinin artırılması. Müasir iqtisadi şəraitdə bir çox müəssisələrin ödəniş edilməməsi və məhsullarının bahalaşması problemi ilə üzləşdiyi, xammal və material tədarükçülərinin axtarışı zamanı sahibkarlıq subyektləri nəinki sağ qalmalı, həm də öz bizneslərini inkişaf etdirməlidirlər.

Buna görə də bu kurs işinin məqsədi kommersiya banklarının lizinq əməliyyatlarının əsaslarını nəzəri cəhətdən nəzərdən keçirməkdir. Mövzunun təfərrüatı kimi aşağıdakı vəzifələr həll olunacaq: birincisi, lizinq əməliyyatlarını, onların xarakterini və növlərini nəzərdən keçirmək, ikincisi, lizinq bank əməliyyatının aparılması qaydasını müəyyən etmək, həmçinin bankların lizinq əməliyyatlarında yerini araşdırmaq. lizinq əməliyyatlarının iqtisadi faydaları. Lizinq və lizinq əməliyyatları anlayışının mahiyyətini nəzərdən keçirmək, onun həyata keçirilməsi qaydasını və onun iştirakçılarını müəyyən etmək lazımdır. Bununla yanaşı, istər-istəməz bankların təkcə lizinq əməliyyatlarının aparılmasında deyil, həm də ümumilikdə iqtisadi artıma təsiri barədə sual yaranır.

1 İQTİSADİ KATEQORİYA KİMİ LİZİNQİN KONSEPSİYASI VƏ MƏHİYYƏTİ

1.1 Lizinqin iqtisadi mahiyyəti və onun əsas növləri

İqtisadi mənada lizinq maddi və pul formalarına birbaşa investisiya qoyuluşu hesabına müəssisələrin texniki cəhətdən yenidən təchiz edilməsini və elmi-texniki tərəqqinin sürətləndirilməsini təmin edən mülkiyyət münasibətləri məcmusudur. "Lizinq" anlayışı uzunmüddətli və yerli biznes fəaliyyətində kifayət qədər geniş şərh olunur. Lizinqlə bağlı inkişaf edən münasibətlərin mürəkkəbliyi onun mahiyyəti və mənşəyi haqqında bir neçə baxışın mövcudluğunu şərtləndirir. Lizinqin maliyyə, kommersiya, hüquqi və texniki tərəfləri var.

Lizinqin iqtisadi mənası onun tərifini əmlakın müvəqqəti istifadəyə verilməsi ilə əlaqədar inkişaf edən əmlak münasibətləri kompleksi kimi ifadə edir. Bu kompleksə lizinq müqaviləsinin özündən əlavə, digər müqavilələr, xüsusilə alqı-satqı müqaviləsi və icarə müqaviləsi daxildir. Lizinq bu müqavilələrin mürəkkəb kombinasiyası və onların bağlanması nəticəsində yaranan münasibətlərin bir-birinə nüfuz etməsi ilə xarakterizə olunur.

Lizinq nisbətən gənc maliyyələşdirmə vasitəsidir, lakin ənənəvi formalarla müqayisədə onun əhəmiyyətli üstünlükləri var. Lizinqin digər investisiya növləri ilə müqayisədə əsas üstünlüyü ondan ibarətdir ki, sahibkar əsas vəsaitləri almaq üçün zəruri maliyyə resurslarının yalnız bir hissəsi ilə biznesə başlaya bilər. Bu zaman müəssisə istifadəsinə nəzarət həmişə mümkün olmayan pul vəsaitləri ilə deyil, bilavasitə istehsal vasitələri ilə təmin edilir.

Lizinq həm də müştəri üçün əlavə xidmətdir. Lizinqin xüsusilə mühüm üstünlükləri arasında lizinq şirkətlərinin müştərilərinə təqdim etdiyi kifayət qədər geniş əlavə xidmətləri göstərmək olar.

Lizinq növlərinin təsnifatı həm xarici, həm də yerli nəzəriyyə və praktikada kifayət qədər ciddi əsaslandırılmışdır. Lizinq növlərini ayırarkən təsnifat əlamətlərindən çıxış edirlər. (Əlavə A)

Bu əlamətlərə aşağıdakılar daxildir:

1) əməliyyat iştirakçılarının tərkibi

2) icarəyə veriləcək əmlakın növü

3) onun geri qaytarılma dərəcəsi

4) amortizasiya şərtləri

5) xidmət sahəsi

6) əməliyyatların aparıldığı bazar sektoru

7) vergi və amortizasiya güzəştlərinə münasibət

8) icarə ödənişlərinin xarakteri

Əqdin iştirakçılarının tərkibindən asılı olaraq: birbaşa lizinq, bu zaman əmlakın sahibi (təchizatçı) obyekti müstəqil şəkildə icarəyə verir (ikitərəfli əməliyyat); dolayı lizinq, əmlakın ötürülməsi vasitəçi vasitəsilə baş verdikdə. Bu halda klassik üçtərəfli əməliyyat (təchizatçı - icarəyə verən - icarəçi) və ya iri mürəkkəb əməliyyatlarda 4-dən 6-7-yə qədər iştirakçıların sayı ilə çoxtərəfli əməliyyatlar, o cümlədən broker firmaları, trast şirkətləri, maliyyə institutları və başqaları.

Mülkiyyət növünə görə aşağıdakılar fərqlənir:

daşınar əmlakın icarəsi (maşın-texniki lizinq);

daşınmaz əmlakın lizinqi .

Əmlakın geri qaytarılma dərəcəsinə görə bunlar var:

bir müqavilənin müddəti ərzində icarəyə götürülmüş əmlakın dəyərinin tam ödənilməsi ilə lizinq;

natamam ödənilməmiş lizinq, bir müqavilənin müddəti ərzində icarəyə götürülmüş əmlakın dəyərinin yalnız bir hissəsi ödənildikdə.

Amortizasiya şərtlərindən asılı olaraq aşağıdakılar var:

tam amortizasiya ilə və müvafiq olaraq lizinq obyektinin dəyəri tam ödənilməklə lizinq;

natamam amortizasiya ilə və buna görə də dəyərin qismən ödənilməsi ilə lizinq.

Köçürülmüş əmlakın xidmət həcminə görə aşağıdakılar var:

əgər təhvil verilən əmlakın bütün saxlanması icarəçi tərəfindən həyata keçirilirsə, xalis lizinq (netlizinq);

(əmlakın tam saxlanması icarəyə verənə həvalə edildikdə, tam xidmətlər spektri ilə lizinq;

əmlaka xidmət göstərmək üçün yalnız müəyyən funksiyalar icarəyə verənə həvalə edildikdə, qismən xidmətlər dəsti ilə lizinq.

Lizinq əməliyyatlarının həyata keçirildiyi bazar sektorundan asılı olaraq:

əməliyyatın bütün iştirakçıları bir ölkəni təmsil etdikdə daxili lizinq;

xarici (beynəlxalq) lizinq. Xarici lizinq tərəflərdən ən azı birinin və ya bütün tərəflərin eyni vaxtda müxtəlif ölkələrə məxsus olduğu əməliyyatları əhatə edir.

Vergi və amortizasiya güzəştləri ilə əlaqədar olaraq:

(sövdələşmə spekulyativ xarakter daşıyırsa və yalnız əsassız vergi və amortizasiya güzəştləri əldə etməklə ən böyük mənfəət əldə etmək məqsədi ilə bağlanırsa, qondarma lizinq;

əməliyyat zamanı yuxarıda göstərilən məqsəd əsas və müəyyənedici deyilsə, etibarlı lizinq.

1.2 Lizinqin spesifikliyi və fərqləndirici xüsusiyyətləri

İnkişaf etmiş ölkələrdə lizinq əməliyyatlarının inkişafı kifayət qədər sürətlə gedir. İnvestisiyaların ümumi həcmində lizinq əməliyyatlarının payı durmadan artır. Müasir dövr beynəlxalq lizinq institutlarının yaradılması ilə xarakterizə olunur. Belə ki, Avropa Lizinq Cəmiyyətləri Assosiasiyası 17 dövlətin şirkət və birliklərini əhatə edir. Bir sıra ölkələrdə dövlət qurumları lizinqdən kiçik biznesə xüsusi dəstək forması kimi istifadə edirlər. Belə ki, Yaponiyada kiçik biznes subyektlərinə lizinq xidmətlərinin göstərilməsini təmin edən orqanlar sistemi xüsusi olaraq yaradılmışdır.

Lizinq, üçüncü şəxs üçün əmlak əldə edən və onu uzunmüddətli icarəyə verən ixtisaslaşmış (lizinq) şirkət vasitəsilə əsas vəsaitlərə investisiyaların maliyyələşdirilməsinin spesifik forması kimi nəzərdən keçirilə bilər. Beləliklə, lizinq şirkəti faktiki olaraq icarəçiyə borc verir. Buna görə də lizinq bəzən “kredit lizinqi” adlanır.

Əmtəə mülkiyyət hüququnun satıcıdan alıcıya keçdiyi alqı-satqı müqaviləsindən fərqli olaraq, lizinq zamanı icarəyə götürülmüş əmlaka mülkiyyət hüququ icarəyə verəndə qalır və icarəçi onu yalnız müvəqqəti istifadə üçün alır. İcarə müqaviləsinin müddəti başa çatdıqdan sonra icarəçi müqavilənin obyektini razılaşdırılmış qiymətə ala, icarə müqaviləsinin müddətini uzada və ya müqavilənin müddəti bitdikdən sonra avadanlığı sahibinə qaytara bilər.

Lizinq də icarədən fərqlidir:

1) İcarəyə götürəndən fərqli olaraq, icarəçi əmlakın sığortasını, onun saxlanmasını ödəyir, əmlakın itirilməsi və ya zədələnməsi halında mülkiyyətçiyə dəymiş ziyanı ödəyir;

2) Lizinq əməliyyatının obyektində qüsur aşkar edildikdə, icarəçi onu icarəyə verənə deyil, avadanlıq təchizatçısına təqdim edir. Bununla əlaqədar olaraq, lizinq əməliyyatının müddəti ərzində təchizatçının avadanlıqların saxlanmasına dair zəmanəti paralel olaraq verilir.

İqtisadi baxımdan lizinq avadanlıqların alınması üçün verilən kreditə bənzəyir. Əsas vəsaitlərə verilən kreditlə borcalan borcunu vaxtında ödəmək üçün ödənişlər edir. Bu zaman bank kreditin qaytarılmasını təmin etmək məqsədi ilə kredit tam ödənilənə qədər kreditləşdirilən obyektin mülkiyyət hüququnu özündə saxlayır. Lizinqdə icarəçi yalnız müqavilənin müddəti bitdikdən və icarəyə götürdüyü əmlakın tam dəyəri ödənildikdən sonra icarəyə götürdüyü əmlakın sahibi olur. Lakin bu oxşarlıq yalnız maliyyə lizinqi üçün xarakterikdir. Digər lizinq növü üçün - əməliyyat - klassik avadanlıq icarəsi ilə daha çox oxşarlıq var.

Hüquqi formada lizinq əməliyyatı investisiya aktivlərinin uzunmüddətli icarəsinin bir növüdür. Lizinq əməliyyatının dəqiq tərifi böyük praktik əhəmiyyət kəsb edir, çünki uyğunsuzluq halında qanuni onun icrası qaydalarına görə, əməliyyat iştirakçıları üçün bir sıra mənfi maliyyə nəticələri ilə dolu olan lizinq əməliyyatı kimi tanınmaq olmaz.

Lizinq əməliyyatının əsası:

1) əməliyyatın obyekti. Lizinq əməliyyatının obyekti məhv edilmədiyi təqdirdə istənilən növ maddi sərvətlər ola bilər istehsal dövrü. İcarəyə verilən obyektin xarakterinə görə daşınar və daşınmaz əmlakın icarəyə verilməsi fərqləndirilir;

2) lizinq predmeti. Lizinq əməliyyatının subyektləri əməliyyatın obyekti ilə bilavasitə əlaqəli olan tərəflərdir. Eyni zamanda, onları birbaşa və dolayı iştirakçılara bölmək olar. Lizinq əməliyyatının birbaşa iştirakçılarına aşağıdakılar daxildir:

1) lizinq firmaları və şirkətləri (icarəyə verənlər və ya icarəyə verənlər); - istehsal (sənaye və kənd təsərrüfatı), ticarət və nəqliyyat müəssisələri və əhali (icarəçilər və ya icarəçilər);

2) əməliyyat obyektlərinin təchizatçıları - istehsal (sənaye) və ticarət şirkətləri.

Lizinq əməliyyatının dolayı iştirakçıları icarəyə verənə borc verən və əməliyyatların təminatçısı kimi çıxış edən kommersiya və investisiya bankları, sığorta şirkətləri, broker və digər vasitəçi firmalardır. “Lizinq” icarə növündən (qısamüddətli, ortamüddətli və ya uzunmüddətli) asılı olmayaraq lizinq münasibətləri ilə məşğul olan bütün firmalara aiddir. Fəaliyyətlərinin xarakteri ilə onlar yüksək ixtisaslaşdırılmış və universal bölünürlər. Yüksək ixtisaslaşmış şirkətlər adətən bir növ mallarla (avtomobillər, konteynerlər) və ya bir qrup standart növ mallarla (tikinti avadanlığı, toxuculuq müəssisələri üçün avadanlıq) məşğul olurlar. Bu firmalar, bir qayda olaraq, öz maşın parkına və ya avadanlıq ehtiyatına malikdirlər və onları müştərinin ilk tələbi ilə istehlakçıya (icarəçiyə) verirlər. Lizinq şirkətləri əsasən texniki xidməti özləri həyata keçirir və onun normal iş şəraitində saxlanmasına nəzarət edirlər. Universal lizinq şirkətləri müxtəlif növ maşın və avadanlıqları icarəyə götürürlər. Onlar kirayəçiyə lazım olan avadanlıqların tədarükçüsü seçmək, sifariş vermək və əməliyyatın obyektini qəbul etmək hüququ verirlər. Baxım icarəyə götürülmüş əşyanın təmiri isə ya təchizatçı, ya da icarəçinin özü tərəfindən həyata keçirilir. İcarəyə verən, buna görə də, faktiki olaraq əməliyyatın maliyyələşdirilməsini təşkil edən qurum funksiyasını yerinə yetirir. Lizinq firmaları nadir hallarda müstəqil hesab olunur, yəni. digər şirkətlərlə əlaqəsi yoxdur. Onların əksəriyyəti sənaye və kommersiya firmalarının, bankların və sığorta şirkətlərinin filialları və ya törəmələri kimi fəaliyyət göstərir.

Bankların lizinq xidmətləri bazarına daxil olması, ilk növbədə, lizinqin kapital tutumlu biznes növü olması və bankların əsas sahibləri olması ilə izah olunur. pul resursları. İkincisi, lizinq xidmətləri öz iqtisadi mahiyyətinə görə bank kreditləşməsi ilə sıx bağlıdır və sonuncuya bir növ alternativ kimi xidmət edir. Maliyyə bazarındakı rəqabət bankları bu əməliyyatları genişləndirməyə sövq edir. Eyni zamanda banklar müstəqil lizinq firmalarına da nəzarət edir, onlara kredit verirlər. Lizinq şirkətlərinə kredit verməklə onlar lizinq alanları dolayı yolla əmtəə krediti şəklində maliyyələşdirirlər;

3) lizinq müddəti (lizinq müddəti). İcarə müddəti icarə müqaviləsinin müddətinə aiddir. Lizinq uzunmüddətli icarənin xüsusi forması olduğundan, əməliyyat obyektlərinin yüksək qiyməti və uzun xidmət müddəti icarə müddətinin vaxt çərçivəsini müəyyən edir. İcarəyə verən və icarəçi lizinq müqaviləsinin müddətini təyin edərkən aşağıdakı məqamları nəzərə alır:

1) avadanlığın texniki və iqtisadi məlumatları ilə müəyyən edilmiş xidmət müddəti. Lizinq müqaviləsinin müddəti icarəçi tərəfindən obyektin istismarı şərtləri nəzərə alınmaqla avadanlığın mümkün istismar müddətindən çox ola bilməz. Müqavilənin müddəti qanunla məhdudlaşdırıla bilər. Məsələn, Avstriyada aşağı hədd amortizasiya müddətinin 40%-i, yuxarı həddi isə 90%-dir;

2) Avadanlıqların köhnəlmə müddəti dövlət orqanları tərəfindən müəyyən edilir. Maliyyə lizinqində müqavilənin müddəti adətən amortizasiya müddəti ilə üst-üstə düşür;

3) sövdələşmənin daha məhsuldar və ya daha ucuz analoqunun görünmə dövrü. Məhsullarını qısa müddətdə yeniləyən sənayelərdə bu amili nəzərə almaq xüsusilə vacibdir;- inflyasiya proseslərinin dinamikası. İcarəyə verən üçün sabit icarə ödənişləri ilə uzun müddətə sürətlə artan inflyasiya ilə müqavilə bağlamaq sərfəli deyil və əksinə, qiymətlərin aşağı düşməsi tendensiyası ilə icarəyə verən müqavilənin daha uzun müddətinə çalışır;

4) kredit kapitalı bazarının konyukturası və onun inkişaf meylləri. Lizinq şirkətləri bank kreditlərindən geniş istifadə etdikləri üçün lizinq faizinin əsasını təşkil edən uzunmüddətli kreditlər üzrə faiz dərəcələrinin səviyyəsi lizinq müqaviləsinin müddətinə birbaşa təsir göstərir;

4) lizinqin dəyəri. Lizinq əməliyyatları layihəsində ən çətin məqam icarəyə verənə ödəniləcək lizinq ödənişlərinin məbləğinin müəyyən edilməsidir. İcarəyə götürərkən və işə götürərkən icarə ödənişlərinin məbləği əsasən icarəyə götürülmüş malların bazar şərtləri ilə müəyyən edilir. Lizinqdə lizinq ödənişlərinin hesablanması üçün əsas kimi metodoloji cəhətdən əsaslandırılmış hesablamalardan istifadə edilir ki, bu da əməliyyat obyektinin dəyəri və lizinq müqaviləsinin uzun müddətə bağlanması ilə bağlıdır. Hər hansı icarə ödənişinin tərkibinə aşağıdakı əsas elementlər daxildir:

1) amortizasiya;

2) əməliyyatın həyata keçirilməsi üçün icarəyə verənin cəlb etdiyi resurslara görə ödəniş;
3) lizinq marjası, o cümlədən icarəyə verənin göstərdiyi xidmətlərə görə gəliri (1-3%)

1.3 İnkişaf etmiş ölkələrdə lizinq əməliyyatlarının aparılması

Müxtəlif növ maşın və avadanlıqların icarə əməliyyatlarının maliyyələşdirilməsi ABŞ-da həmişə fəal şəkildə istifadə edilmişdir. ABŞ-da lizinq əsas investisiya vasitəsidir və uzun illər ərzində avadanlıqlara qoyulan investisiyanın 30%-dən çoxunu təşkil edir. Lizinq əməliyyatları çevik ödəniş sxemlərinin tətbiqinə və əmlakın balansdankənar uçotunun aparılmasına imkan yaratmışdır. Bu hallar ABŞ-da lizinqin sürətli inkişafına əhəmiyyətli dərəcədə kömək etdi. Bundan əlavə, lizinq üçün dövlət dəstəyi də var idi. Vergi, investisiya, amortizasiya güzəştlərinin verilməsini nəzərdə tuturdu. 1963-cü ildə Maliyyə Nəzarəti banklara lizinq fəaliyyəti ilə məşğul olmağa icazə verdi. 1970-ci ildə lizinqi banklar və bank holdinq şirkətləri üçün cəlbedici maliyyə fəaliyyətinə çevirərək, milli səviyyədə icazə verilən əməliyyatların həcminə icazə verən Bank Holdinq Şirkəti Qanunu qəbul edildi. Bu gün bir çox bank holdinq şirkətləri lizinq filialları fəaliyyət göstərir və lizinq filialları olan banklara sahibdirlər.

1972-ci ildə Federal Ehtiyat Xidmətinin (FRS) Rəhbərlər Şurası bir bank holdinq şirkətinə tam ödənilmiş icarə ilə bağlı agent broker və ya məsləhətçi kimi çıxış etməyə icazə verən qərar qəbul etdi. 1974-cü ildə törəmə müəssisələrin fəaliyyət dairəsi daşınmaz əmlakın (müəyyən şərtlərlə) icarəyə verilməsi yolu ilə genişləndi.Bank holdinq şirkətlərinin daşınar və daşınmaz əmlakı icarəyə götürmək hüququ var; milli banklar - yalnız daşınar əmlakın icarəsi.

Hal-hazırda, əməliyyatın maliyyə icarəsi şərtlərini təmin etməsi üçün o olmalıdır aşağıdakı xüsusiyyətlər:

1) icarəyə verən tərəfindən icarəyə götürülmüş əmlaka minimum investisiya onun dəyərinin ən azı 20 faizini təşkil etməlidir;

2) icarəçinin avadanlığı bu hüququn tətbiqi zamanı müəyyən edilmiş bazar dəyərindən aşağı qiymətə almaq hüququ (seçimi) ola bilməz;

3) icarəçi, ayrıla bilən təkmilləşdirmələr istisna olmaqla, icarəyə götürdüyü avadanlıqlara investisiya qoya bilməz;

4) lizinq müddəti avadanlığın istismar müddətinin 80%-dən çox olmadıqda;

5) icarə müddətinin sonunda avadanlıq ilkin dəyərinin ən azı 20%-ni təşkil edən təxmini qalıq dəyərinə malik olmalıdır;

6) icarəyə verən müsbət pul vəsaitləri axını alacağını gözləməlidir ümumi mənfəət, vergi güzəştlərindən asılı olmayaraq icarə müqaviləsi əsasında.

Lizinq xidmətləri bazarında ABŞ şirkətləri ən görkəmli və ən böyük şirkətlərdir. Cədvəl 1-də dünyanın 50 ən böyük lizinq şirkətinə daxil olan 12 şirkət haqqında məlumatlar verilmişdir. (ƏLAVƏ B)

Yaponiyada maliyyə lizinqi aşağıdakı iki əsas tələbi ödəyən əməliyyat kimi müəyyən edilir:

1) Lizinq müddəti ciddi şəkildə müəyyən edilir və lizinq ödənişlərinin ümumi məbləği icarəyə götürülmüş avadanlığın əldə edilməsinin ümumi dəyərinə təxminən bərabər olan məbləğdə müəyyən edilir.

2) Lizinq müqaviləsinin qüvvədə olduğu müddət ərzində onun ləğvi qadağandır. Əgər Yaponiyada maliyyə lizinqinə satış əməliyyatı kimi baxılırsa, onda icarəçinin vergi amortizasiyası almaq hüququ vardır. Əks halda, icarəyə verənin belə bir hüququ olacaq.

Maliyyə lizinqi aşağıdakı meyarlardan birinə cavab verdikdə məhsulların satışı üzrə əməliyyat hesab olunur:

1) lizinq müddəti bitdikdən sonra icarəyə götürülmüş əmlak sıfır və ya nominal pul müqabilində icarəçiyə veriləcək;

2) binaya quraşdırılmış və buna görə də bir yerdən başqa yerə köçürülə bilməyən avadanlıq icarəyə verilir;

3) icarəyə götürən tərəfindən müəyyən edilmiş xüsusi təyinatlı istehsal edilmiş qurğu, maşın və ya avadanlıq icarəyə verilir, nəticədə icarəyə götürülmüş əmlakdan başqa məqsədlər üçün istifadə etmək çətinləşir;

4) icarə müddəti icarəyə götürülmüş əmlakın qanunla müəyyən edilmiş xidmət müddətinin 70 faizindən (bu xidmət müddəti 10 il və ya daha çox olduqda 60 faiz) qısa olduqda və icarəçinin satın almaq hüququ vardır.

Yaponiyanın CenturyLeasingSystemInc lizinq şirkətinin fəaliyyəti haqqında məlumat. cədvəldə göstərilir.

Cədvəl 1 CenturyLeasingSystemInc. lizinq şirkətinin fəaliyyət göstəricisi, mln.

Tam ödənişli icarə qaydası daşınarlarla bağlı əməliyyatlarda təsərrüfat sahibini müəyyən edir. Vergi məqsədləri üçün maliyyə lizinqinin tərifi aşağıdakı hallarda etibarlıdır:

1) müqavilə müəyyən müddətə bağlanır, bu müddət ərzində hər iki tərəf müqavilə öhdəliklərini yerinə yetirməyincə (əsas icarə müddəti) tərəflərdən biri tərəfindən ləğv edilə bilməz;

2) əsas icarə müddəti ərzində icarəçi tərəfindən ödənilən icarə ödənişləri icarəyə verən tərəfindən obyektin alınması və ya istehsalı ilə bağlı xərcləri, habelə maliyyələşdirmə xərcləri daxil olmaqla, bütün əlavə xərcləri əhatə edir.

1 yanvar 2009-cu il tarixindən etibarən Almaniya qanunvericiliyinə bir qayda daxil edilmişdir ki, bu qaydaya əsasən, icarəçi müflis olarsa, icarəyə götürən icarəyə götürülmüş əmlakın sahibi kimi digər kreditorlar qarşısında üstünlük hüququna malikdir. Almaniyanın bir sıra lizinq şirkətləri dünyanın ən yaxşı 100 lizinq verənləri sırasındadır. (ƏLAVƏ C) Bəzilərinin illik lizinq əməliyyatları 3 milyard dolları ötür.

2 QAZAĞİSTAN RESPUBLİKASINDA 2006-2009-cu İLLƏR ÜÇÜN LİZİNQ ƏMƏLİYYATLARININ QİYMƏTLƏNDİRİLMƏSİ VƏ TƏHLİLİ

2.1 Lizinq əməliyyatlarını tənzimləyən qanunvericilik aktları

Ölkədə lizinq münasibətlərinin hüquqi tənzimlənməsinin əsasları Qazaxıstan Respublikası Prezidentinin “Vergilər və digər icbari ödənişlər haqqında” 1995-ci il 24 aprel tarixli 2235 nömrəli Qanun qüvvəyə malik Fərmanı ilə qoyulmuşdur. büdcə”. Bu Fərmanın 43-cü maddəsində lizinq (maliyyə icarəsi) anlayışı verilir: “Amortizasiyaya məruz qalan əsas vəsaitlərin icarəsi aşağıdakı şərtlərdən birinə cavab verdikdə lizinq (maliyyə icarəsi) sayılır:

1) icarə müddəti əsas vəsaitlərin istifadə müddətinin 80 faizindən çox olduqda;

2) icarəçinin əsas vəsaitləri sabit qiymətə və ya icarə müddətinin sonunda müəyyən edilmiş qiymətə almaq hüququ vardır;

3) icarəyə götürülmüş əsas vəsaitlərin icarə müddətinin sonunda qalıq dəyəri onların icarə müddətinin əvvəlindəki dəyərinin 20 faizindən az olduqda;

4) bütün icarə müddəti üçün ödənişlərin cari (diskontlaşdırılmış) dəyəri icarəyə götürülmüş vəsaitin dəyərinin 90 faizindən çox olduqda.

Lizinqin daha da inkişafına Qazaxıstan Respublikası Prezidentinin 22 dekabr 1995-ci il tarixli “Fərmanı yardım etdi. əlavə tədbirlər 1996-1997-ci illərdə ölkənin kəndini və aqrar-sənaye kompleksini dəstəkləmək haqqında” və “Aqrar-sənaye kompleksinin lizinq əsasında maşınqayırma məhsulları ilə təminatının təşkili haqqında” hökumətin 23 dekabr 1995-ci il tarixli №-li qərarı. 1851-ci il və “Qazaxıstan Respublikasının aqrar-sənaye kompleksini maşınqayırma məhsulları ilə təmin etmək üçün lizinq fondunun yaradılması haqqında” 29 yanvar 1996-cı il tarixli, № 117. Hökumətin həmin qərarları ilə müvafiq “Aqrar-sənaye kompleksində lizinq haqqında Əsasnamə” və “Qazaxıstan Respublikasının aqrar-sənaye kompleksini maşınqayırma məhsulları ilə təmin etmək üçün lizinq fondu haqqında Əsasnamə” təsdiq edilib.

Kənd Təsərrüfatı və Maliyyə Nazirlikləri 1996-cı il fevralın 7-də “Aqrar-sənaye kompleksinin lizinq (aqrolizinq) əsasında maşınqayırma məhsulları ilə təmin edilməsinin müvəqqəti qaydası”nı təsdiq etdilər və bu qanun qəbul edilənədək qüvvədə idi. Qazaxıstan Respublikası "Lizinq haqqında".

Bundan əlavə, 1995-ci ilin noyabrından 1996-cı ilin iyulunadək Asiya İnkişaf Bankının (AİB) kənd təsərrüfatı sektoru üçün 100 manat məbləğində Proqram kreditinin həyata keçirilməsinin şərtlərini və qaydasını tənzimləyən ardıcıl olaraq respublika hökumətinin dörd fərmanı qəbul edilmişdir. milyon ABŞ dolları təşkil edib ki, bunun da birinci tranşı lizinq əsasında həyata keçirilib.

Qazaxıstan Respublikasının Mühasibat Uçotu üzrə Milli Komissiyasının 15 noyabr 1996-cı il tarixli 5 nömrəli qərarı ilə Standart təsdiq edilmişdir. mühasibat uçotu 17 "İcarə haqqının uçotu". Bu standartın məqsədi icarələr, xüsusən də maliyyələşdirilmiş icarələr, cari icarələr, geri qaytarıla bilməyən icarələr kimi növlər üçün uçot qaydalarını müəyyən etməkdir. Qazaxıstan Respublikası Mülki Məcəlləsinin Xüsusi hissəsinin layihəsinin “Əmlak icarəsi (icarə)” 29-cu fəslində əsasən müqavilə məsələlərini əhatə edən 8 maddə lizinqə (maddə 565-572) həsr edilmişdir. özü, mövzu və əsas şərtlər lizinq müqavilələri, əmlakın icarəyə verilməsi haqqında satıcıya bildiriş, əmlakın təsadüfən itirilməsi riski və xərcləri, lizinq müqaviləsi üzrə lizinq alanın haqqı ödəmək öhdəliyi, lizinq müqaviləsi obyektinin lizinq alana verilməsi, məsuliyyət məsələləri. satıcı.

2.2 İcarəçi tərəfindən lizinq fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi və qarışıq maliyyələşdirmə

Lizinq əməliyyatının qiymətləndirilməsi - onun lizinq verənin maraqları baxımından məqsədəuyğunluğunun müəyyən edilməsi.

Bütün potensial ev sahibləri və kirayəçilər icarə əməliyyatlarından kapitalın gəlirliliyini bilməlidirlər - uzunmüddətli icarə şərtləri adətən danışıqlar zamanı müəyyən edilir, ona görə də qarşı tərəflər bir-birinin mövqeyini bilməlidirlər. İcarəyə verənin təhlilinə aşağıdakılar daxildir:

1) lizinq müqaviləsi üzrə avans ödənişi çıxılmaqla adətən icarəyə götürülmüş avadanlığın çatdırılma qiyməti olan xalis pul vəsaitlərinin çıxışının müəyyən edilməsi;

2) icarəyə verənin ödəməli olduğu gəlir vergisi və saxlama xərcləri çıxılmaqla icarə haqqından ibarət dövri pul vəsaitlərinin hərəkətinin müəyyən edilməsi;

3) icarə müddətinin sonunda vergilər çıxılmaqla aktivin xilasetmə dəyərinin hesablanması;

4) icarə gəlirinin icarəyə verənin fürsət xərclərindən artıq olub-olmadığını, yəni bu əməliyyatın NPV dəyərinin müsbət olub-olmadığını müəyyən etmək.

İcarəyə verənin mövqeyindən təhlili göstərmək üçün təhlil edilən şirkətin nümunəsini nəzərdən keçirin.

1) Potensial ev sahibi, cari gəliri faiz şəklində alan və T = 40% dərəcəsi ilə məcmu vergi ödəyən varlı fiziki şəxsdir.

2) İnvestor vergidən sonrakı gəliri təmin edən 9% istiqraz ala bilər:

9% x (1 - T) = 9% x 0,6 = 5,4%.

Bu, investorun oxşar risklə alternativ investisiyadan əldə edə biləcəyi gəlir dərəcəsidir.

3) Beşinci ilin sonunda aktivin ləğvetmə dəyəri 1000 tengedir. Beşinci ilin sonuna qədər balansda qalıq dəyər 600 tenge, qalan 400 tenge olacaq. bu min nəfərdən 40% dərəcəsi ilə vergi tutulur. Başqa sözlə, icarə müddətinin sonunda icarəyə verən 840 tenge məbləğində aktivin satışından əldə edilən gəlirə arxalana bilər. vergidən sonrakı şərtlərdə.

İnvestor nöqteyi-nəzərindən lizinq əməliyyatının NPV-nin hesablanması alqoritmi Cədvəl 4-də göstərilmişdir. Görünür ki, investisiya layihəsi hesab edilən icarə 26 tenge NPV-ə malikdir. Beləliklə, 9%-li istiqrazlara qoyulan investisiyalardan (vergidən sonrakı şərtlərlə 5,4%) icarəyə üstünlük verən investor 26 tenge qazanacaq, yəni investisiya obyekti kimi icarəyə daha çox üstünlük verilir.

Daha əvvəl göstərildiyi kimi, icarə də icarəçi üçün faydalıdır, ona görə də əməliyyat baş tutmalıdır.

İnvestor həmçinin məlumatlardan IRR dəyərini hesablaya bilər.Bu misalda IRR = 5,5%. Beləliklə, müqavilə investor üçün 40% dərəcəsi ilə vergi tutulan 5,5% vergidən sonra gəlir təmin edir və 9% istiqraz almaqdan daha yaxşı bir investisiyanı təmsil edir. Hər iki meyar - NPV və IRR - icarənin uyğunluğunun qiymətləndirilməsi ilə bağlı eyni nəticələri verdi.

Cədvəl üzrə hesablamaların nəticələri:

NPV==26 nyu ghb k=5,4% (1)

IRR: NPV=0= IRR=5,5% (2)

Qarışıq maliyyələşdirmə ilə lizinqin qiymətləndirilməsi. Yeni icarə növünə - qarışıq maliyyələşdirmə ilə icarəyə xüsusi diqqət yetirilir . Qazaxıstanda ixtisaslaşmış lizinq şirkətlərinin formalaşması ilə bu növ lizinq xüsusilə populyarlaşa bilər. Belə bir lizinq müqaviləsinə əsasən, icarəyə verən tələb olunan məbləğin bir hissəsi üçün kreditin verilməsini təşkil edir. İcarəyə verən sürətləndirilmiş amortizasiya ilə bağlı vergi güzəştləri alır. Ancaq indi ev sahibi kreditin cəlb edilməsi ilə bağlı daha riskli mövqeyə malikdir.

Qarışıq maliyyə lizinqləri, tez-tez vergi sığortası tapmağa çalışan və ev sahibi kimi fəaliyyət göstərən varlı insanların sindikatı ilə birlikdə təşkil olunur, Qazaxıstanda (və artıq Qərbdə də çevrilmişdir) müasir kreditlərin mühüm hissəsinə çevrilə bilər. maliyyə bazarı. Eyni zamanda, belə bir əməliyyatın sözün tam mənasında icarə olub-olmaması sualının cavabı çox şeyə sahib deyil. Buna baxmayaraq, ev sahibi uzunmüddətli icarə təşkil edərək, xaricdən tələb olunan 10 min tengeni tam və ya qismən cəlb edərsə, təhlil sxemini dəyişdirmək çətin deyil. İlk növbədə, pul vəsaitlərinin hərəkətini göstərmək üçün cədvələ bir sıra sıra əlavə etməlisiniz. Ödəniləcək faizlər başqa vergi güzəştini təmin edəcək, kreditin ödənilməsi isə əlavə pul axınını təmsil edir. Aktivin əldə edilməsinin dəyəri kreditin məbləği qədər azalacaq. Bu dəyişiklikləri etməklə, yeni NPV və IRR dəyərləri hesablana və investisiya seçimlərindən biri kimi icarəyə götürməyin mümkünlüyünü qiymətləndirmək üçün istifadə edilə bilər.

Nümunə üçün, fərz edək ki, ev sahibi 5000 tenge kredit ala bilər. tələb olunan 10 min tengedən. əsas məbləğdən illik 9% olmaqla beş il müddətinə. Cədvəl 5 qarışıq maliyyə icarələri üzrə ev sahibinin NPV təhlilini göstərir. Belə icarənin NPV-si (3-cü sətirə görə) adi icarə üçün olduğu kimi 26 tengedir. Bununla belə, qeyd edək ki, icarəyə verən bu halda cəmi 3,65 min tenge sərmayə qoyub. kapital. Buna görə də, ev sahibi müntəzəm icarə üçün tələb olunan eyni məbləğdə 8,65 min tenge üçün 2,37 qarışıq maliyyə icarəsi təşkil edə bilər və ümumi NPV 2,37 X 26 tenge ala bilər. = 61,62 tenge.

Cədvəl 2 Qarışıq maliyyələşdirmə ilə lizinqin təhlili (tənqədə)

Borclanmanın icarəyə verənin gəlirinə təsiri qarışıq lizinqlərin İRR-də də əks olunur. 3-cü sətirdə bildirilən IRR dəyəri 8,5% təşkil edir ki, bu da adi icarələr üzrə 5,5% vergidən sonrakı gəlirdən əhəmiyyətli dərəcədə çoxdur.

Qarışıq maliyyə icarələri ilə bağlı iki əlavə məqamı qeyd etmək lazımdır. Birincisi, borc kapitalından istifadə icarəyə verənin NPV-yə təsir göstərməmişdir. Səbəb ev sahibinə kredit faizinin (vergidən sonra 5,4%) uçot dərəcəsinə bərabər olmasıdır. İkincisi, qarışıq maliyyə lizinqlərinin pul vəsaitlərinin hərəkəti iki IRR-ə malikdir: 0% və təxminən 8,5%.

Hesablama üçün izahatlar:

NPV= T\u003d 26 tq., k \u003d 5,4%. 4 \u003d o (1 + k) 4

Ev sahibi 5 min tenge kredit götürür. hazırda t = O

və onu t = 5-də ödəyir. Faizlə ödənilir

hər ilin sonunda aşağıdakılardır:

0,09 x 5000 tenge. = 450 tenge,

lakin onlar vergi güzəştinə məruz qalırlar, ona görə də illik faizlərin pul axını: -450 tenge. x (1 - T) = -450 tq. x 0,6 = -270 tq.

2.3 Qazaxıstanda lizinqin mövcud vəziyyətinin təhlili

2000-2008 - Qazaxıstanda lizinq bazarının formalaşması və böyüməsi dövrü, daha iki mərhələni ayırd etmək olar.

Mərhələ I (avqust 2000 - 2003) - Qazaxıstan Respublikasının Prezidenti tərəfindən imzalanmış "Maliyyə lizinqi haqqında" Qazaxıstan Respublikası Qanununun qüvvəyə minməsindən sonra "bank" mərhələsi və ya fərdi sahibkarlıq, kommersiya lizinqinin formalaşması mərhələsi. Qazaxıstan N.A. Nazarbayev, 5 iyul 2000-ci il

Qanunvericiliyə “bank lizinqi” anlayışının daxil edilməsi sayəsində ölkənin aparıcı kommersiya banklarının yaratdığı lizinq şirkətlərinin sayı sürətlə artıb. Belə ki, 2000-ci ilin avqustundan 2003-cü ilin may ayına qədər 9 bank lizinq şirkəti yaradılmışdır. Bank lizinqinin qabaqcılları bunlardır: 2005-ci ilin mart ayından BTA ORIX Lizinq, Halyk Lizinq QSC (oktyabr 2000) və ATF Lizinq ASC-yə (oktyabr 2000) çevrilən BTA Lizinq SC (31 avqust 2000-ci il).

II Mərhələ (2004 - 2008) - lizinq qanunvericiliyinin hərtərəfli nəzərdən keçirilməsi və təkmilləşdirilməsi mərhələsi, eləcə də bazarda fəaliyyət göstərən lizinq şirkətlərinin sayı və lizinq xidmətlərinin həcminin artdığı Qazaxıstanda "lizinq bumu" mərhələsi. kəskin artdı. Bu mərhələni nəqliyyat və sənaye lizinqinin inkişaf mərhələsi də adlandırmaq olar.

Hazırda Qazaxıstan lizinq bazarında müxtəlif sənaye, sahə istiqamətləri və fəaliyyət xüsusiyyətlərinə malik 26 lizinq şirkəti fəaliyyət göstərir. Onlardan yeddisi Astanada, üçü regionlarda: Karaqanda, Kokşetau və Petropavlovsk şəhərlərində, on altı lizinq şirkəti isə Almatıda yerləşir.

Bundan əlavə, Kiçik Biznesin İnkişafı Fondu ASC və 5 kommersiya bankı (Kazkommerts Bank ASC, Bank Turan Alem ASC, Alliance Bank ASC, Tsesna Bank ASC, Bank Caspian SC) bu gün öz lizinq bölməsi strukturuna malikdirlər və bilavasitə lizinq əməliyyatlarını həyata keçirirlər.

Hazırda Qazaxıstanda Qazaxıstan Respublikası Statistika Agentliyinin orqanları vasitəsilə lizinq əməliyyatları üzrə rəsmi statistik hesabat aparılmır. Buna görə də, mütəxəssislər arasında Qazaxıstan lizinq bazarının tutumu ilə bağlı müxtəlif, çox fərqli qiymətləndirmələr var. Ph.D.-yə görə. M.Kairlenov “NationalBusiness” jurnalında, 2006-cı ilin birinci yarısının nəticələrinə görə, Qazaxıstanda lizinq bazarının həcmi 530-550 milyon ABŞ dolları həcmində qiymətləndirilir. Eyni zamanda, bazarın 90%-ni 10 aparıcı lizinq şirkəti tutur ki, onların ümumi lizinq portfeli 2006-cı il yanvarın 1-nə 270 milyon ABŞ dolları təşkil edib və 2006-cı il iyulun 1-nə 499 milyon dollara çatıb.

Mövcud dinamikaya baxsaq, 2006-cı ilin sonunda biz 750-800 milyon dollar həddinə çatacağımızı, gələn ilin ortalarında isə lizinq bazarının həcminin 1 milyard dollardan çox olmasından danışmaq olar.

2002-2007-ci illər üçün Qazaxıstanda lizinqin inkişaf dinamikası belə görünür:

Cədvəl 3 2002-2007-ci illərdə Qazaxıstanda lizinqin inkişaf dinamikası

Beləliklə, Qazaxıstanda lizinq xidmətləri bazarı çox yüksək dinamika nümayiş etdirir, həcmini hər il iki dəfə artırır və 2002-2007-ci illəri nümayiş etdirir. 21,5 dəfə artım. Eyni zamanda, əməliyyat lizinq şirkətlərinin sayı da 6-dan 33-ə yüksəlir; 5,5 dəfə, bağlanmış lizinq əməliyyatlarının sayı isə 291-dən 4200-ə və ya 14,4 dəfə artıb.

"Ekspert Qazaxıstan" jurnalı Qazaxıstanda maliyyə təhlili bazarının inkişafına bir qədər fərqli qiymət verir. (ƏLAVƏ D)

Buradan deyə bilərik ki, Qazaxıstanda milli iqtisadiyyatın müstəqil qolu - lizinq sənayesi yaradılmışdır ki, onun göstəriciləri LondonFinancialGlobalLeasingReport-da adekvat şəkildə təqdim edilə bilər. Bildiyiniz kimi, XX əsrin 70-ci illərinin sonlarından. LondonFinancialGlobalLeasingReport tərəfindən aparılan lizinq əməliyyatlarının statistikası yaxşılaşmağa başladı. Uzun illərdir ki, burada, ilk növbədə, dünyanın 50 ən böyük lizinq bazarları üzrə milli lizinq bazarları haqqında məlumatlar toplanıb. Bu məlumatlar əsasında lizinq biznesinin kontinental və dünya həcmləri haqqında məlumatlar formalaşır və toplanır.

İndi Qazaxıstanda müasir lizinq bazarının "satıcı - icarəyə verən - icarəçi" zəncirindən bütün əsas elementləri uğurla fəaliyyət göstərir, onları "satıcılar" - ən böyük maşın və avadanlıq istehsalçılarının nümayəndəlikləri, onların xidmət mərkəzləri, distribyutorlar və dilerlər təmsil edir. müxtəlif çeşidli avadanlıq və texnologiyalar təklif edən "lizinq verənlər" - lizinq firmaları və şirkətləri şəbəkəsi, eləcə də "icarəçilər" - lizinq şərtləri ilə avadanlıqların kifayət qədər ödəmə qabiliyyətli istehlakçıları - müxtəlif sənaye və material sahələrindən iri, orta və kiçik müəssisələr. istehsal və xidmətlər. Lizinq bazarının əsas iştirakçılarına təmir, texniki xidmət, məlumat, hüquq, audit, konsaltinq, sığorta və digər əlavə xidmətlər göstərən çoxsaylı xidmət strukturlarından ibarət lizinq bazarının infrastrukturu da formalaşır.

Beləliklə, lizinq bazarının aktiv inkişafı 2000-ci ildən lizinq sənayesinin formalaşması ilə başladı və buna aşağıdakı amillər təsir etdi:

1) 2000-ci ildə “Maliyyə lizinqi haqqında” Qazaxıstan Respublikası Qanununun qəbulu.

2) İqtisadiyyatın sahələrində əsas fondların köhnəlməsi 50-70%-ə çatır (bəzi sənaye sahələrində bu rəqəm 80%-ə çatırdı).

3) Bütövlükdə ölkənin sürətli iqtisadi inkişafı və sənaye bazasının istehsalın artırılması imkanları ilə uyğunsuzluğu.

2004-2008-ci illərdə Lizinq xidmətləri bazarı sürətlə inkişaf edir, buna aşağıdakılar kömək etdi:

1) Maliyyə lizinqi müqavilələri üzrə müəyyən çeşiddə malların idxalı zamanı şirkətlər tərəfindən ƏDV-dən azadolmaların alınması.

2) Əsas vəsaitlərin amortizasiya müddətlərinə yenidən baxılması və azaldılması.

3) İcarəyə verənlər tərəfindən vicdansız icarəçilərin əmlakı ələ keçirildikdə mübahisələrin həllində məhkəmə və inzibati prosedurların sadələşdirilməsi.

Fikrimizcə, lizinq Qazaxıstan Respublikasının 2003-2015-ci illər üçün Sənaye və İnnovativ İnkişaf Strategiyasının, eləcə də Qazaxıstanın dünyanın 50 ən rəqabətqabiliyyətli ölkəsindən birinə çevrilməsi strategiyasının həyata keçirilməsi üçün mühüm vasitələrdən birinə çevrilməlidir. dünya və son nəticədə artan qloballaşma meyilləri və ölkənin qarşıdan gələn ÜTT-yə daxil olması şəraitində milli iqtisadiyyatın intensiv inkişafı və dünya bazarında rəqabət qabiliyyətinin artırılması amili.

Maliyyə Nazirliyinin məlumatına görə, müəssisələrin əsas fondlarının yenilənməsi üçün ən azı 800 milyard tenge investisiya tələb olunacaq ki, bu da bankların son bir ildə verdiyi bütün kreditlərin həcmindən təxminən iki dəfə çoxdur.

Avadanlıqların aşınma dərəcəsi sənaye müəssisələri 40-70% və ya daha çox olur. Respublikada hər il cəmi 0,8-1,2 əsas istehsal fondu yenilənirsə, inkişaf etmiş ölkələrdə bu rəqəmlər 6-8 faiz təşkil edir. Əsas kapitala qoyulan investisiyaların əhəmiyyətli hissəsi müəssisələrin öz və borc vəsaitləri hesabına maliyyələşdirilir. Növbəti illərdə milli bank sistemi obyektiv olaraq iqtisadiyyatın kreditlərə olan tələbatını tam ödəyə bilmir. Bank sisteminin normal təkrar istehsal prosesinə xidmət etmək üçün kifayət edən kapitalı dünya praktikasına görə ÜDM-in 6-7%-ni təşkil etməlidir.

QAZAXISTANDA LİZİNQİN TƏKMİL EDİLMƏSİ ÜÇÜN 3 ƏSAS PROBLEMLƏR VƏ AKSİYALAR

3.1 Qazaxıstan Respublikasında lizinqin formalaşması və inkişafı problemləri

Lakin bu dövrdə lizinqin, xüsusən kommersiya (özəl-sahibkar) lizinqinin sürətli inkişafına mane olmuş və hələ də həllini tapmamış bir sıra problemlər hələ də maneə törədir. (ƏLAVƏ G) Onların arasında aşağıdakı kimi ümumi iqtisadi və sektor problemləri var:

1) maşın və avadanlıqların qiymətlərinin hədsiz və qeyri-mütənasib artması və bunun nəticəsində maşınqayırma və digər sənaye sahələrinin məhsulları arasında qiymət fərqi;

2) maşın və avadanlıqların lizinqinin maliyyələşdirilməsi üçün daxili və xarici qənaət mənbələrinin, investisiyaların axtarışı və cəlb edilməsi;

3) lizinq əsasında maşın və avadanlıqların alınması və təchizatı mənbələrinin axtarışı və tapılması (yerli istehsal, idxal və ixrac);

4) iqtisadiyyatda ödəniş intizamının vəziyyəti. Müəssisələrin ödənişsiz və qarşılıqlı borclarının artması, kreditlərin qaytarılmaması son illər geniş vüsət alıb və kütləvi xarakter alıb.

5) lizinq biznesinin inkişafı və tənzimlənməsi üçün qanunvericilik və normativ bazanın olmaması və zəifliyi;

6) lizinq biznesinə dövlət dəstəyinin və stimullaşdırılmasının uyğunsuzluğu, uyğunsuzluğu və işlənməmiş mexanizmi. Bu, xüsusilə müvafiq investisiya vergisi, uçot və amortizasiya siyasətinin həyata keçirilməsində koordinasiyanın olmamasında özünü göstərirdi.

Ən mühüm problem lizinq şərtləri ilə ölkə iqtisadiyyatına iri qeyri-dövlət investisiyalarının real cəlb edilməsi üçün iqtisadi ilkin şərtlərin yaradılmasıdır.

Kommersiya lizinqinin inkişafı əhəmiyyətli vəsaitlərin yığılması problemləri ilə üzləşir, xüsusən; kənd təsərrüfatı və aviasiya texnikasının lizinqinə, gəmilərin beynəlxalq lizinq əməliyyatları üçün lazım olan. Daxili bazarda dövlət vəsaitləri ilə yanaşı, əhalinin və sahibkarlıq subyektlərinin əmanətləri də əsas investisiya mənbəyinə çevrilməlidir. Yalnız onlar iqtisadiyyat üçün səmərəli işləyə bilərlər. Amma etibarlı və güclü bank sistemi ona vəsait toplaya və cəlb edə bilər. Qazaxıstanın bank sisteminə Qazaxıstan Respublikasının Milli Bankından əlavə iki səviyyəli olmaqla, hazırda 37 ikinci dərəcəli bank daxildir. Kommersiya banklarının əksəriyyəti indi kiçikdir və zəifdir.

Kommersiya lizinqinin inkişafı bizim yüksək bank kredit faizləri və qısa kredit müddətləri ilə də məhdudlaşır. Onların səviyyəsi, yuxarıda qeyd edildiyi kimi, inflyasiyanın səviyyəsindən və Qazaxıstan Respublikası Milli Bankının yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsindən asılıdır. Belə şərait və imkanlar şəraitində Qazaxıstan bankları lizinq əməliyyatlarının nə birbaşa, nə də dolayısı ilə maliyyələşdirilməsinə o qədər də maraq göstərmirlər.

Lizinq təşkilatının formalarını – daxili və ya beynəlxalq lizinq (ixrac və idxal) – qabaqcadan müəyyən edən ən mühüm problem maşınqayırma məhsullarının (daxili istehsal, idxal və ixrac) lizinq alanlara qəbulu və tədarükü üçün mənbələrin müəyyən edilməsi və optimal seçimidir.

Hazırda Qazaxıstan müəssisələrində əsasən fiziki cəhətdən köhnəlmiş və mənəvi cəhətdən köhnəlmiş əsas fondlar, geri qalmış resurs tutumlu texnologiyalar mövcuddur. Potensialın artırılmasına ehtiyac olduqca yüksəkdir. Bununla belə, respublikada müxtəlif profilli müəssisələr üçün zəruri olan əsas avadanlıq növlərinin istehsalı praktiki olaraq yoxdur. Mütəxəssislərin fikrincə, hazırda respublikada aqrar-sənaye kompleksi üçün lazım olan 1500 növ maşından cəmi 11 faizi istehsal olunur.

Kənd təsərrüfatı maşın parkının durmadan köhnəlməsi ciddi problem olaraq qalır. Bu, Qərb firmaları ilə müqavilələr, eləcə də məhsullarının əsas istehlakçılarından biri həmişə Qazaxıstan olan Rusiya zavodlarından lizinq əsasında çatdırılma yolu ilə həll olunmalıdır. Respublikaya taxılyığan kombaynlar və enerji ilə doymuş traktor və yük avtomobillərinin verilməsi məsələsi xüsusilə aktualdır. Son üç ildə, 1994-cü ildən Rusiya ilə respublikaya lizinq əsasında kombayn və traktorların tədarükü ilə bağlı uzun və uğursuz danışıqlar aparılıb. Qazaxıstan tərəfi yerli Rusiya şərtləri ilə lizinq tədarüklərini - traktor üçün 20% ilkin ödəniş, qalan 80% - 4 il ərzində hissə-hissə və ya 3-5 illik taksit planı ilə avadanlıq satışı, Rusiya tərəfi isə əvvəlcədən ödəmə tələb edir.

Lizinq fəaliyyəti hətta ənənəvi investisiya kreditləşməsi ilə bağlı ayrı-seçkilik mövqeyindədir. Məsələ burasındadır ki, bu gün lizinq fəaliyyətinin əlavə dəyər vergisi ilə ikiqat vergiyə cəlb edilməsi faktiki olaraq müəyyən edilib. Birinci dəfə avadanlıq tədarük edildikdə, ikinci dəfə icarəçiyə icarəyə verilir. Təkcə lizinq şirkətlərinin birbaşa gəlirlərini deyil, həm də lizinq avadanlığının alınması üçün bank kreditlərinin ödənilməsini və onlar üzrə faizləri əhatə edən lizinq əməliyyatları üzrə ƏDV-nin olması istehlakçı müəssisələrin lizinq xərclərini bir neçə dəfə artırır. borc. 31 dekabr tarixli “Vergilər və büdcəyə digər icbari ödənişlər haqqında” Qanunun qüvvəyə minmiş “Qazaxıstan Respublikası Prezidentinin Fərmanına dəyişikliklər və əlavələr edilməsi haqqında” Qazaxıstan Respublikası Qanununun normaları, 1996-cı il, banklar və Milli Bankdan lisenziya almış digər maliyyə institutları tərəfindən göstərilən maliyyə lizinqi xidmətlərinin əlavə dəyər vergisindən azad edilməsi, habelə əsas vəsaitlərin yenidən qiymətləndirilməsi və tətbiq edilən mexanizm nəzərə alınmaqla mənfəət vergisi üzrə vergi güzəştlərinin verilməsi haqqında sürətlənmiş amortizasiya. Əslində, bu gün lizinq şirkətləri üçün onun praktiki həyata keçirilməsinin mürəkkəbliyi səbəbindən sürətləndirilmiş amortizasiya tətbiq etmək üçün heç bir rəsmi icazə istifadə edilmir. Qazaxıstan son vaxtlar investisiya fəaliyyətinin stimullaşdırılması, eləcə də kiçik və orta biznesin inkişafı üçün misli görünməmiş tədbirlər görsə də, onların reallığa çevrilməsi üçün konkret mexanizmlərin hazırlanması praktiki olaraq gecdir.

Aqrar-sənaye kompleksində büdcə vəsaitlərindən və xarici kredit və kreditlərdən istifadə etməklə irimiqyaslı lizinq layihələrinin həyata keçirilməsi zamanı aşkar edilmiş və hazırda çox aktuallaşan ciddi problem firma və şirkətlərin rəqabət əsasında axtarışı, tapılması və seçilməsidir. şirkətlər - icarəyə verənlər. Onun kəskinliyi ixtisaslaşmış lizinq şirkətlərinin ərazi şəbəkəsinin olmaması və bankların birbaşa lizinqdə iştirakına mövcud qadağalar ilə əlaqədardır.

Müəssisələrin artan ödənişsizliyi və qarşılıqlı borcları şəraitində, i.e. ödəniş intizamının kəskin şəkildə aşağı düşməsi, bankların və Lizinq Fondunun qarşısında duran ciddi vəzifə və problem lizinq əməliyyatlarına ayrılan büdcə və digər vəsaitlərin qaytarılması mexanizminin işlənib hazırlanması və aradan qaldırılmasıdır. Bu vəzifə daha ümumi problemin tərkib hissəsidir - lizinq əməliyyatlarında zəmanətlər, əmlakın girovu və kommersiya risklərinin sığortası ilə öhdəliklərin yerinə yetirilməsini təmin etmək üçün effektiv sistemin yaradılması problemidir.

Aşağıda lizinq əməliyyatları üçün ayrılmış büdcə vəsaitlərinin qaytarılması mexanizmi üçün Kənd Təsərrüfatı Nazirliyinin mütəxəssisləri tərəfindən təklif olunan sxem verilmişdir (Əlavə D).

3.2 Qazaxıstanda lizinq əməliyyatlarının inkişafı üzrə tədbirlər

Qazaxıstanda lizinqin gələcək inkişaf perspektivləri, fikrimizcə, üç əsas istiqamətlə əlaqələndirilir (ƏLAVƏ G):

1) iqtisadiyyatın demək olar ki, bütün sahələrində fiziki cəhətdən köhnəlmiş və köhnəlmiş əsas kapitalın sürətli və köklü şəkildə yenilənməsinə kəskin və təcili ehtiyac;

2) inflyasiyanın səviyyəsi aşağı düşdükcə iqtisadiyyatda investisiya fəallığının artması və onun prioritet sahə və sahələrinə birbaşa daxili və xarici investisiyaların, kreditlərin və kreditlərin daxil olması;

3) milli iqtisadiyyatda kiçik və orta sahibkarlığın inkişaf tempi və miqyası, onun dövlət dəstəyinin və stimullaşdırılmasının gücləndirilməsi.

Qazaxıstan lizinq bazarının möhkəmlənməsi və inkişafı prosesində yeni tendensiyalar yaranıb. Onlar aşağıdakılardır:

1) Hazırda ölkənin siyasi və iqtisadi mərkəzlərində (Astana, Almatı) cəmləşmiş aparıcı lizinq şirkətləri tərəfindən xidmət rayonları onların regional filial və nümayəndəliklərinin yaradılması və genişləndirilməsi yolu ilə həyata keçirilməyə başlandı.

2) Struktur dəyişir və lizinq əməliyyatlarının maliyyələşmə mənbələri müxtəlifləşir. Bir il əvvəl ana bankların və dövlət maliyyə institutlarının kreditləri lizinq şirkətlərinin resurs bazasının əsas hissəsini tuturdu, lakin lizinqin genişmiqyaslı inkişafı üçün açıq şəkildə kifayət etmirdi. Bazar liderləri xarici mənbələri, o cümlədən beynəlxalq kredit xətlərini cəlb etməklə maliyyə mənbələrini fəal şəkildə genişləndirirlər Maliyyə institutları və banklar (IFC, AYİB, AİB və s.), Qərb ixrac kredit agentliklərinin kreditləri, lizinq şirkətləri, təchizatçılardan kommersiya kreditləri, yerli fond bazarı fondları, lizinq şirkətlərinin istiqrazlarının buraxılması (BTA ORIX Leasing) və borcların sekuritizasiyası.

3) Dövlət və bank törəmə lizinq şirkətləri ilə yanaşı, xarici lizinq şirkətlərinin simasında lizinq bazarında yeni oyunçular görünməyə başladı; maşın və avadanlıq istehsalçıları və təchizatçıları ilə əlaqəli lizinq şirkətləri; filial və regional lizinq şirkətləri; maliyyə və sənaye qrupları ilə əlaqəli firmalar (FIG); habelə lizinq şirkəti yaratmadan lizinq əməliyyatlarını həyata keçirən kommersiya bankları və Fondlar.

4) Lizinq şirkətləri arasında rəqabətin yaranması nəticəsində bazarda müxtəlif lizinq məhsulları və proqramları təklif olunmağa başlandı, lizinq avadanlıqları üçün şərait yaxşılaşdı, lizinq şirkətlərinin marjasının ölçüsü azaldı.

Lizinq əməliyyatlarının uçotunun daha da inkişafı və stimullaşdırılması, təkmilləşdirilməsi üçün aşağıdakı tədbirlərin həyata keçirilməsi təklif olunur:

1) qüvvədə olan qanunvericilik və normativ xarakterli aktlara yeniləri qəbul etmək, onlara dəyişiklik və əlavələr etmək:

1) Xüsusilə, “Beynəlxalq maliyyə lizinqinə dair 28 may 1988-ci il tarixli UNIDROIT Ottava Konvensiyasına Qazaxıstanın qoşulması haqqında” Qazaxıstan Respublikasının Qanunu qəbul edilsin. Bu Konvensiyaya qoşulma yaradılması üçün geniş yol açacaqdır beynəlxalq əməkdaşlıq və maliyyə lizinqi sahəsində təcrübə mübadiləsi, lizinq investisiyaları ilə inkişaf etmiş sənaye ölkələrinin iri lizinq şirkətlərinin Qazaxıstana gəlməsinə və müvafiq olaraq beynəlxalq lizinq əməliyyatlarının, beynəlxalq sublizinq əməliyyatlarının inkişafına töhfə verəcək.

2) “Maliyyə lizinqi haqqında” Qazaxıstan Respublikası Qanununun “Lizinqin formaları və növləri” 3-cü maddəsinə, o cümlədən “Birbaşa lizinq” və ya “Vendor lizinqi”, “Birbaşa maliyyə lizinqi”, “Leveric lizinqi” anlayışlarına dəyişiklik edilsin və əlavə edilsin. ”, “Qrup (səhmdar) lizinqi”.

3) Qazaxıstan Respublikasının Vergi Məcəlləsinə lizinq əməliyyatlarında sürətləndirilmiş amortizasiya metodlarından istifadəni nəzərdə tutan dəyişikliklər və əlavələr edilsin.

Bu lizinq növlərinin Qazaxıstan Respublikasının “Maliyyə lizinqi haqqında” Qanununa daxil edilməsi göstərilən lizinq xidmətlərinin çeşidini əhəmiyyətli dərəcədə şaxələndirəcək və genişləndirəcək, ölkənin lizinq bazarının potensialını və miqyasını artıracaq, bu bazarı fond bazarı ilə birləşdirəcək. , yeni maliyyə alətlərinin, habelə dövlət inkişaf institutlarının (İnvestisiya Fondu, İnnovasiya Fondu, İnkişaf Fondu, Kiçik Biznes və s.) vəsaitlərinin hazırlanması və təklifi əsasında qeyri-dövlətdən toplanan pensiya sisteminin resurslarından sonradan istifadə etməklə. ) 2003-2015-ci illər üçün Qazaxıstan Respublikasının Sənaye və İnnovativ İnkişaf Strategiyasının həyata keçirilməsi üçün yaradılmışdır.

2) Lizinqin dövlət tənzimlənməsi və dəstəklənməsi məqsədi ilə Qazaxıstanda lizinqin inkişafı proqramını (milli, sahə və regional) hazırlamaq.

3) Təcrübə mübadiləsi və birgə layihələrin həyata keçirilməsi üçün “Avroliz” Avropa Lizinq Şirkətləri Assosiasiyası Federasiyası, Rusiyanın “Roslizinq” Lizinq Şirkətləri Assosiasiyası və “MDB Lizinq” Konfederasiyası ilə əlaqələr yaratmaq və tərəfdaşlıq əlaqələri qurmaq.

4) Qazaxıstan Respublikası Statistika Agentliyinin orqanları vasitəsilə Qazaxıstanda lizinq əməliyyatları üzrə rəsmi statistik hesabatların təqdim edilməsi.

5) LondonFinancialGlobalLeasingReport-a milli lizinq bazarı haqqında statistik məlumatların dərc edilməsi və Qazaxıstanın dünyanın 50 ən böyük lizinq bazarları arasında ölkə reytinqinin müəyyən edilməsi üçün təqdim edilməsi.

2003-cü ilin iyununda keçirilmiş investisiya sammiti ən böyük firmalar, İnvestisiya üzrə Dövlət Komitəsinin nümayəndə heyətinin Amerika Birləşmiş Ştatlarına səfəri zamanı Amerika biznes, hökumət və beynəlxalq maliyyə təşkilatlarının nümayəndələrinin Qazaxıstanın investisiya imkanları, yeni investisiya qanunvericiliyi ilə tanışlığı imicinin və investisiya cəlbediciliyinin artmasına öz töhfəsini verib. 2008-ci ilə qədər artıq bağlanmış müqavilələr üzrə proqnozlaşdırılan xarici investisiya axınına dair məlumatlar bunu sübut edə bilər. (ƏLAVƏ E)

NƏTİCƏ

Lizinq investisiyaları cəlb etməyə, yerli istehsalı artırmağa, ölkə iqtisadiyyatının mühüm sahələrinə kapital cəlb etməyə, kiçik biznesə real dəstək verməyə, uzunmüddətli və perspektivli iqtisadi rıçaqlara çevrilir. etibarlı gəlir kommersiya bankları üçün və s. Üzdə böyük potensial Qazaxıstanda lizinq. Bununla belə, inkişaf etmiş ölkələrdə lizinqdən geniş istifadə olunmasına baxmayaraq, Qazaxıstanın iqtisadi mühitində nisbi yeniliyi, təcrübənin olmaması və qanunvericilik bazasının mükəmməl olmaması səbəbindən bu tip münasibətlər hələ də çox nadirdir. Lizinqin digər investisiya üsullarından üstünlüyü ondan ibarətdir ki, sahibkar bina və avadanlıq (əmlak) almaq üçün lazım olan vəsaitin yalnız bir hissəsi ilə biznesə başlaya bilər. Müəssisələr məqbul xərclənməsinə nəzarət həmişə mümkün olmayan vəsaitlə deyil, bilavasitə istehsal aparatının yenilənməsi və genişləndirilməsi üçün zəruri olan istehsal vasitələri ilə təmin edilir. Eyni zamanda, lizinq özəl investorlardan vəsaitlərin yığılmasını stimullaşdırır.

İqtisadi əməkdaşlıq qurmaq üçün lizinq yüksək potensiala malikdir xarici ölkələr, bununla əlaqədar olaraq beynəlxalq lizinq daha geniş vüsət alır.

Obyektiv olaraq ölkədə aparılan iqtisadi islahatların gedişi lizinq fəaliyyət istiqamətini biznes sahəsində ən perspektivli istiqamətlərdən biri kimi müəyyən edir. Ölkənin təsərrüfat kompleksinin investisiyalara böyük ödənilməmiş tələbatı lizinq fəaliyyətinin sürətli inkişafı üçün ən mühüm ilkin şərtdir. Bank kapitalının mövqelərinin gücləndirilməsi, iqtisadiyyatın prioritet sahə və sahələrinə birbaşa daxili və xarici investisiyaların, kreditlərin və müavinlərin fəal cəlb edilməsi, kiçik və orta sahibkarlığın sürətli inkişafı bankın genişmiqyaslı inkişafına güclü təkan verir. Qazaxıstanda lizinq işi.

Dünya təcrübəsi göstərir ki, lizinq ölkə iqtisadiyyatının əsaslı və struktur dəyişiklikləri mərhələlərində onun möhkəmlənməsinə fəal töhfə verəcək. Beləliklə, 70-ci illərin ortalarında Amerika iqtisadiyyatı əsas kapitalın geniş şəkildə yenilənməsi ehtiyacı ilə üzləşdi. Onun mühüm səbəbləri arasında: istehsal vasitələrinin əhəmiyyətli hissəsinin fiziki aşınması; 1973-1974-cü illərin enerji böhranı nəticəsində qiymət artımının yaratdığı köhnəlməni sürətləndirdi ki, bu da enerji tutumlu avadanlıqların istifadəsini sərfəli etmədi və onu dəyərsizləşdirdi. Bütün bunlar təcili olaraq avadanlıqların kifayət qədər qısa müddətdə yenilənməsini tələb etdi. Bu problemi həll etmək üçün lizinq doğru zamanda gündəmə gəldi.

Sonda bir daha vurğulamağa dəyər ki, lizinq kreditin ucuz əvəzi deyil. Əsas vəsaitlərin avadanlığının maliyyələşdirilməsinin müəyyən üstünlükləri var, lakin kredit vermə bacarıqları və maliyyə axınlarının qiymətləndirilməsi təminatsız kreditdə olduğu kimi vacibdir. Başqa sözlə, lizinq alanlar üçün (xüsusən də kiçik biznes üçün) əsas cəlbedici məqam yox olur, bu da kifayət qədər vəsait olmadan, lakin yüksək effektiv layihə ilə biznesə başlamaqdır, çünki banklar lizinq zamanı girov tələb edir (lizinq əməliyyatının obyekti). layihə üçün dəyərli ola bilər, lakin bankın xərclərini ödəmək üçün kifayət qədər likvidliyə malik deyil).

Beləliklə, lizinq effektiv xidmət alətinə çevrilmişdir. investisiya layihələri"onların" bank müştəriləri. Amma Qazaxıstanda lizinq potensialı çox yüksəkdir və dövlət və lizinq şirkətləri tərəfindən çoxlu işlər görülüb.

Ölkəmizdə bir növ kompleks proqram yoxdur, onun çərçivəsində:

1) lizinq xidmətləri bazarının daha inkişaf etmiş infrastrukturu düşünülməli və yaradılmalı, o cümlədən: ixtisaslı kadrların hazırlanması, göstərilən xidmətlərin informasiya təminatı;

2) lizinq əməliyyatlarının (3 ildən çox) uzunmüddətli kreditləşdirilməsi üçün banklara daha geniş imtiyazların verilməsi;

3) lizinq (məsələn, sığorta) üçün 100% girovdan yayınmaq üçün zəmanət sisteminin inkişafı.

4) artıq görülmüş tədbirlərlə (beynəlxalq lizinq müqavilələri üzrə valyuta nəzarətinin olmaması) lizinq çərçivəsində xarici investisiyaların cəlb edilməsi üzrə tədbirlər kompleksini gücləndirmək.

Belə bir proqram kommersiya banklarını qısa müddətdə şübhəli, riskli mənfəət əldə etmək əvəzinə, etibarlı mənfəət əldə etmək üçün Ukrayna iqtisadiyyatına uzunmüddətli investisiya yatırmağa sövq edə bilər.

İSTİFADƏ OLUNAN ƏDƏBİYYAT SİYAHISI

1) Qazaxıstan Respublikasının Vergi Məcəlləsi

2) “Maliyyə lizinqi haqqında” Qazaxıstan Respublikasının Qanunu.

3) Qazaxıstan Respublikasının Mülki Məcəlləsi

4) "Qazaxıstan Respublikasında banklar və bank fəaliyyəti haqqında" Qanun

5) Adilbek Smagulov. Lizinq. Almatı 1996. - 12-22s.

6) V.D. Qazman. Lizinq bazarı. Moskva 1999. -28-42s., 50-64s.

7) Adilbek Smagulov. Qazaxıstanda lizinq: təcrübə, problemlər, perspektivlər. Almatı 2008. -52-59s., 135-137s., 191-199s.

8) V.M.Djuxa. Lizinq. Rostov-on-Don 1999. -251-255s.

9) Sagadiev K.A. Qazaxıstanda lizinq: nəzəriyyə və təcrübə. Almatı 2000. – 101-128 s.

10) Kraseva T. A. Lizinqin əsasları. Rostov-na-Donu, 2003. - 67-73.

11) Leshchenko M.I. Lizinqin əsasları. Moskva 2002 - 54-55-lər.

12) Komarov VV İnvestisiyalar və lizinq. Tomsk 2001 -135-140-cı illər.

13) Goremykin V. A. Lizinq. Moskva 2003-201-203-cü illər.

14) Y. Dolquşin. Lizinq. Moskva 2002 -108-111 s.

15) N. D., İstomin. Lizinq. İqtisadi və hüquqi baza. Moskva 2005-25-28

16) Yu.B.Dolquşin. Lizinq. Sankt-Peterburq 2006 - 56-63-cü illər.

17) Abaşina A.M. İcarəyə və lizinq. Moskva 1998 - 147-150-ci illər.

18) Abdullina S.N. Lizinq: Dərslik. Kazan 1996 - 206-208-ci illər.

19) Əli-Əskəri S.A. Lizinq müəssisənin iqtisadi inkişafı vasitəsi kimi. Novosibirsk 1999 -97-101s.

20) Baymuratov U., Kairlenov M. Lizinq: pul tələb olunur // “NationalBusiness” jurnalı -2005-№2-с26-28

21) Kairlenov M. Bütün ölkənin lizinq və sənayeləşməsi // "NationalBusiness" jurnalı -2006-№7-с-21-22

22) Kairlenov M., Buxarova N. Lizinq kompası // “Milli Biznes” jurnalı -2007-№3-s24-28

23) Nurzhrn Bazil Gələcək portfeldədir // "Ekspert-Qazaxstan" jurnalı

24) 2007-ci il üçün “KazAgroFinance” illik hesabatı

25) Qazaxıstan Respublikasında lizinq fəaliyyəti. Müəssisə maliyyəsi. Qazaxıstan Respublikasının Statistika Agentliyi 2008

26) Mərkəzi Asiyada lizinq bazarının tədqiqi-2004// Mərkəzi Asiyada lizinqin inkişafı layihəsi BMK

ƏLAVƏ A

Lizinq növlərinin təsnifatı

ƏLAVƏ B

Amerikanın ən böyük lizinq şirkətləri (2006-cı ilin əvvəlinə), milyon dollar

Vəzifə	ad	Ümumi həcm	Qiymət	Nisbət
in	şirkətlər	portfel	lizinq	arasında
qlobal	lizinq	müqavilələr,	cildlər
sıralama	müqavilələr	məhbuslar	portfel
şirkətlər	il boyunca	il ərzində lizinq müqavilələri və əməliyyatlar
1	2	3	4	5-3:4
1	GE Capital	41300	16 800	2,5
7	General Motors Auto Corp. (GMAC)	13631	10363	1,3
10	AT&T Capital Corp.	7 661	4250	1,8
14	IBM Credit Corp.	5 300	2800	1,9
15	USL Capital	5 300	2145	2,5
16	Mercedes Benz Credit Corp.	5 300	1876	2,8
19	Caterpillar Maliyyə Xidmətləri	4511	2 183	2,1
28	Comdisco Inc.	3840	1 582	2,4
29	CIT qrupu	3 694	1040	3,6
34	Bank Xerox Leasing Group	3100	1200	2,6
37	Hewlett Packard	2500	1500	1,7
48	Citicorp	1500	800	1.9

ƏLAVƏ B

Almaniyanın ən böyük lizinq şirkətləri

(2006-cı ilin əvvəlinə olan məlumatlara görə), milyon dollar

yox	ad	Ümumi həcm	Həcmi	Nisbət
qlobal	şirkətlər	portfel	lizinq	arasında
sıralama	lizinq	əməliyyatlar	cildlər
müqavilələr	bir il ərzində	lizinq portfeli müqavilələr və əməliyyatlar il boyunca
1	2	3	4	5-3:4
4	KGAllgemeine Lizinq	21000	3150	6,7
17	GEFA Lizinq	5 289	3148	1,7
26	VR lizinq	3 927	1300	3,0
33	Deutsche Leasing	3 378	1900	1.8
50	ALD Autoleasing	1409	1163	1,2
51	Sud Lizinq	1380	860	1,6
52	GVD Lizinq	1367	952	1,4
75	1 KB lizinq	780	374	2,1

ƏLAVƏ D

2002-2007-ci illərdə maliyyə lizinq bazarının həcmi

ƏLAVƏ E

Büdcə vəsaitlərinin qaytarılması mexanizminin sxemi,

lizinq əməliyyatları üçün ayrılmışdır

ƏLAVƏ E

2003-2007 milyon ABŞ dolları üçün Qazaxıstan Respublikasının lizinqinə xarici investisiyaların cəlb edilməsinə dair ümumi məlumat

ƏLAVƏ G

Qazaxıstan Respublikasında lizinq əməliyyatlarının formalaşması problemləri və inkişafı tədbirləri

Problemlər	Hadisələr
1) Maşın və avadanlıqların qəbulu və təchizatı mənbələrinin axtarışı və tapılması və lizinq əsasında onların yenilənməsi	1) İqtisadiyyatın demək olar ki, bütün sahələrində fiziki cəhətdən köhnəlmiş və köhnəlmiş əsas kapitalın sürətli və köklü şəkildə yenilənməsinə kəskin və təcili ehtiyac
2) Maşın və avadanlıqların lizinqini maliyyələşdirmək üçün daxili və xarici qənaət mənbələrinin, investisiyaların axtarışı və cəlb edilməsi	2) inflyasiya səviyyəsinin aşağı düşməsi ilə iqtisadiyyatda investisiya fəallığının artması və onun prioritet sektor və sahələrinə birbaşa daxili və xarici investisiyaların, kreditlərin və kreditlərin daxil olması;
3) Lizinq biznesinin dövlət dəstəyi və stimullaşdırılması mexanizmində uyğunsuzluq, uyğunsuzluq və yetkinlik olmaması;	3) Milli iqtisadiyyatda kiçik və orta biznesin inkişaf tempi və miqyası, onun dövlət dəstəyinin və stimullaşdırılmasının gücləndirilməsi;

Lizinq (ingilis dilindən ingilis dilindən icarəyə
icarəyə götürmək) - maliyyə xidmətinin bir növü,
alınma forması ilə bağlıdır
Əsas vəsaitlər.
Lizinq predmeti hər hansıdır
o cümlədən istehlak edilə bilməyən əşyalar
müəssisələr, binalar, tikililər,
avadanlıq, nəqliyyat vasitələri və
digər daşınar və daşınmaz əmlak,
üçün istifadə edilə bilər
sahibkarlıq fəaliyyəti.

Lizinq növləri.
Xidmətin həcminə görə
icarəyə götürülmüş əmlak:
Bütün təmir işləri varsa, xalis icarə
icarəyə götürülmüş əmlakı öz üzərinə götürür
özünüz icarəçi
Tam xidmət lizinq zamanı
icarəyə verən tam üçün məsuliyyət daşıyır
kirayə əmlakın saxlanması
Xidmətlərin qismən dəsti ilə lizinq, zaman
icarəyə verənə yalnız müəyyən həvalə olunur
əmlakın saxlanması funksiyaları

Müddətinə görə:
Qısamüddətli lizinq (1 ilə qədər)
Orta müddətli lizinq (1 ildən 3 ilə qədər)
Uzunmüddətli lizinq (3 ildən çox)
Təyin olunmuş məqsəd üçün:
Etibarlı lizinq
Uydurma lizinq (məqsəd həyata keçirilir
vasitəsilə daha çox qazanc əldə edin
vergi və amortizasiya güzəştləri)

Geri ödəmə dərəcəsinə görə:
Tam geri ödəmə ilə lizinq
bir müqavilənin müddəti ərzində
icarəyə verənə tam ödəniş
icarəyə götürülmüş əmlakın dəyəri
Natamam ödəmə ilə lizinq, daxil olduqda
İcarə müddəti ərzində yalnız bir hissəsi
icarəyə götürülmüş əmlak
İştirakçıların niyyətləri:
Müddətli lizinq - birdəfəlik (bir
müddətli) lizinq
Dəyişən icarə - yenilənmə
müqavilənin birinci müddətindən sonra

İştirakçılarının tərkibinə görə:
Sahibkarın olduğu birbaşa lizinq
əmlak müstəqil şəkildə icarəyə verir.
Birbaşa lizinq yalnız ikitərəfli və ola bilər
iki iştirakçı tərəfindən təşkil edilir: icarəyə verən və
kirayəçi
Dolayı lizinq - lizinq əməliyyatında olduqda
icarəyə verən və icarəyə götürəndən başqa
digər sahibkarlıq subyektləri iştirak edir.
Dolayı lizinq aşağıdakı kimi təsnif edilə bilər:
1.
üçtərəfli lizinq (təchizatçı icarəyə verən - icarəçi)
2.
çoxtərəfli lizinq - iştirakçıların sayı ilə
4-dən 7-yə qədər və ya daha çox (ikinci dərəcəli var
lizinq üzrə xidmət göstərən iştirakçılar
münasibətlər: bank, sığorta şirkəti və s.)

Lizinq ödənişləri ilə seçilir
1. Ödəniş forması ilə:
hesablaşma zamanı nağd ödənişlər
nağd pulla hazırlanmışdır
hesablaşmalar zamanı kompensasiya ödənişləri
əmtəə şəklində və ya vasitəsilə istehsal olunur
icarəyə verənə əks xidmətlərin göstərilməsi
qarışıq ödənişlər, ilə birlikdə
nağd ödənişlərə icazə verilir
mallar və ya xidmətlər üçün ödənişlər

Lizinq əməliyyatının xüsusiyyətləri:
əmlakın ömrü və icarənin əsas müddəti
təxminən bərabərdir
əgər avadanlığın istismar müddəti
orijinaldan çox
icarəyə götürmək, icarəçinin ya hüququ vardır
müqaviləni uzadın və ya avadanlıq alın
icarəçinin əvəzini ödəmək öhdəliyi
avadanlıqların satışı zamanı icarəyə verənə zərər
icarə müddətinin sonunda. Əgər maliyyə nəticələri
Tətbiqdən müsbətdir, icarəyə verən
dəyərinin ən azı 25%-ni almalıdırlar

Maliyyə lizinqi yalnız burada baş verir
olduqda:
icarəyə verən avadanlığı alır
sonrakı icarəyə verilməzdən əvvəl;
icarəyə verən təmin edir
icarəçinin geri qaytarılma imkanı
əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə əmlak,
ölçüsünü əvvəlcədən nəzərə alaraq
icarə ödənişlərini həyata keçirdi;
icarəçi istifadə edir
istehsal avadanlıqları və ya
kommersiya fəaliyyəti.

LİZİNGİN ÜSTÜNLÜKLƏRİ.

lizinq 100% maliyyələşdirməni nəzərdə tutur və tələb etmir
borcun bütün məbləğinin tez ödənilməsi
lizinq icarəçiyə tam olaraq maliyyələşməni təmin edir
maliyyələşdirilən aktivlərə olan ehtiyaca uyğun olaraq. Bu xüsusilə
kiçik borcalanlar üçün faydalıdır, onlar üçün sadəcə mümkün deyil
kreditlər vasitəsilə rahat və çevik maliyyələşdirmə və ya
daha köklü şirkətlər tərəfindən alınan dönər kredit.
Lizinq müqaviləsi nəzərə alınmaqla hazırlana bilər
kirayəçilərin spesifik xüsusiyyətləri
bir çox kirayəçinin uzunmüddətli maliyyə planları var
icrası zamanı onların maliyyə imkanları
əsasən məhduddur. Lizinq belə halların öhdəsindən gəlməyə imkan verir
məhdudiyyətlər və beləliklə zaman daha çox hərəkətliliyi təşviq edir
investisiya və maliyyə planlaşdırması
Lizinq icarəçinin qərar qəbul etməkdə çevikliyini artırır. Onda
vaxt, alarkən olduğu kimi, yalnız bir alternativ var "almayın",
lizinq zamanı kirayəçi daha geniş seçim imkanına malikdir. Lizinqdən
müxtəlif şərtlərlə müqavilələr, icarəçi birini seçə bilər
ehtiyaclarına və imkanlarına ən çox uyğun gələn